Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 10/12

Doanh nghiệp tiềm năng trong lĩnh vực chăn nuôi

Quý 3/2025, lợi nhuận ròng của Công ty CP Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) đạt 458 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ với sự tăng trưởng vượt trội trong ngành chăn nuôi heo, bên cạnh đấy là sự ổn định của lĩnh vực thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi bò, gà & trứng.

Lũy kế 9 tháng năm 2025, lợi nhuận ròng đạt 1.297 tỷ đồng, tăng mạnh 88% so với cùng kỳ và hoàn tất 86% kế hoạch năm 2025 của doanh nghiệp.

HPA đang chào bán IPO 30 triệu cổ phiếu với giá 41.900 đồng/cổ phiếu từ 24/11 đến 15/12/2025, dự kiến niêm yết trên HSX vào tháng 1/2026.

Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), với mức giá 41.900 đồng/cổ phiếu, HPA được IPO tại mức P/E TTM 8.4x, thấp hơn 38% so với mức trung bình ngành tại Việt Nam và thấp hơn 30% so với mức trung bình các doanh nghiệp chăn nuôi tại Đông Nam Á (MBS lựa chọn các doanh nghiệp chăn nuôi có quy mô lợn nái tương đương với HPA). Do tận dụng tăng trưởng nhanh ở giai đoạn thuận lợi cho chăn nuôi heo, đồng thời, công ty duy trì chính sách trả cổ tức lớn khiến P/B đang cao hơn so với mức TB ngành. HPA đang ở giai đoạn vàng của kinh doanh chăn nuôi heo khi khi giá lợn hơi bán ra duy trì ở nền cao (55.000 – 65.000 đồng/kg) và giá nguyên vật liệu vẫn đang tiếp tục giảm kể từ năm 2023, nhờ đó, lợi nhuận ròng rất tích cực trong 2025. Trong bối cảnh hiện tại thị trường chăn nuôi heo, MBS cho rằng, HPA có thể duy trì mức nền lợi nhuận cao trong năm 2026-2027.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGC

Theo Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), doanh thu và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ của Hóa chất Đức Giang (DGC) trong 9 tháng năm 2025 đạt lần lượt 8.521/2.403 tỷ đồng (tăng 14%/7% so với cùng kỳ). Trong quý III/2025, biên lãi gộp của DGC giảm 337bps so với cùng kỳ, nguyên nhân tới từ chi phí điện gia tăng và trữ lượng quặng apatite chất lượng cao hạn chế.

WSTS nâng dự phóng tăng trưởng lĩnh vực bán dẫn toàn cầu lên 26,3% trong 2026 (so với kỳ vọng 8,5% kỳ trước) nhờ nhu cầu và doanh số tiếp tục tăng mạnh trong quý III/2025. Nhóm các sản phẩm linh kiện bán dẫn riêng lẻ (sử dụng P4 nhiều nhất) được dự phóng tăng 8,7% so với cùng kỳ.

KBSV duy trì quan điểm rằng tác động của thuế xuất khẩu 5% đối với P4 sẽ có tác động hạn chế với DGC trong trung hạn khi mức thuế suất áp dụng cho Nhật Bản và EU sẽ giảm về 0% lần lượt trong 2026 và 2027. KBSV ước tính sản lượng tiêu thụ P4 của DGC tăng lần lượt 18%/6%/6% trong 2025/2026/2027.

KBSV giảm dự phóng biên lãi gộp của DGC so với kỳ trước, đạt 32,8%/32,2%/33,9% trong 2025/2026/2027 do tác động tiêu cực của chi phí điện gia tăng và nguồn quặng apatite nội bộ thiếu hụt. KBSV kỳ vọng Khai trường 25 sẽ được khai thác từ nửa cuối năm 2026.

KBSV xác định giá trị hợp lý của DGC ở mức 121.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất sinh lời so với giá đóng cửa ngày 4/12 là 29,7%, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGC.

► Nhận định chứng khoán 10/12: Thị trường bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn

CTV Kim Oanh/VOV.VN