Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/6

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của CTCP Gemadept (mã GMD trên sàn HSX) với giá mục tiêu là 64.570 đồng/cổ phiếu.

Sản lượng quý I/2025 của cả Nam Đình Vũ và Gemalink tích cực nhờ hưởng lợi từ xu hướng nhập hàng trước trong ngắn hạn do Mỹ hoãn thuế trong 90 ngày.

VCBS kỳ vọng sản lượng quý II/2025 sẽ tiếp tục xu hướng trên, tuy nhiên nửa cuối năm 2025 sản lượng của GMD sẽ phụ thuộc nhiều vào kết quả đàm phán thương mại giữa Việt Nam và Mỹ. GMD dự kiến nếu tìm được đối tác (hãng tàu lớn) thì sẽ thoái 24% cổ phần tại Gemalink (sau thoái GMD nắm 51%) nhằm tăng SLTQ cho cảng.

Theo phía GMD công bố, sản lượng hàng đi Mỹ tại cảng Nam Đình Vũ khoảng 10%, tại Gemalink khoảng 32% trong 2024 và Quý 1/202525 giảm còn khoảng 20%.

Tình hình đầu tư mở rộng cảng: NĐV GĐ 3 hiện đúng tiến độ và dự kiến chính thức hoạt động cuối năm 2025 (tăng thêm 800.000 TEUs, +67% CS hiện tại); Gemalink GĐ 2A dự kiến nhận phê duyệt pháp lý trong Quý 2/2025.

Mảng cao su: GMD kỳ vọng thoái vốn mảng cao su trong 2025 (giá trị sổ sách khoảng 1.324 tỷ đồng vào cuối Quý 1/2025)

Về dài hạn: GMD muốn mở rộng qua dự án Nam Đồ Sơn, Hải Phòng và tại khu vực Cái Mép Hạ.

Mua cổ phiếu quỹ: GMD trình ĐHCĐ chương trình mua lại cp nếu giá thấp hơn 1,5x giá trị sổ sách, khối lượng 5% số lượng cổ phiếu lưu hành (21 triệu cổ phiếu).

GMD kỳ vọng tích cực và không điều chỉnh giảm sản lượng cho 2025 với: SL Nam Đình Vũ 1,35 triệu TEUs (+50% sv công suất hiện tại, lên 2 triệu TEUs vào cuối 2025 khi GĐ 3 hoàn thành); SL Gemalink 1,7-1,8 triệu TEU. Công ty chú trọng việc tối ưu hiệu quả hoạt động qua tăng doanh thu trên mỗi container khai thác thông qua phát huy tối đa lợi thế hệ sinh thái cảng, logistics toàn diện.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu HDG

Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) khuyến nghị tăng tỷ trọng với cổ phiếu HDG, giá mục tiêu 31.262 đồng/cổ phiếu. Doanh nghiệp có lợi thế từ danh mục điện sạch với tổng công suất vận hành 452MW; trong đó, thủy điện chiếm khoảng 70%.

Năm 2024, HDG ghi nhận doanh thu 2.774 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 573 tỷ đồng, giảm mạnh do trích lập lớn cho dự án điện Hồng Phong 4. Tuy vậy, kết quả kinh doanh dự kiến sẽ hồi phục mạnh từ năm 2025 khi dự án bất động sản Charm Villas bước vào giai đoạn bàn giao, dự kiến mang về khoảng 3.000 tỷ đồng doanh thu và 1.600 tỷ đồng lợi nhuận. Bên cạnh đó, mảng điện duy trì ổn định nhờ mùa mưa thuận lợi, giảm trích lập và tiết giảm chi phí lãi vay.

Hoạt động cho thuê bất động sản như văn phòng, thương mại cũng là nguồn thu ổn định của HDG, với doanh thu khoảng 450 tỷ đồng/năm.

SHS cho rằng, tiềm năng tăng trưởng của Hà Đô sẽ đến từ việc giải ngân các dự án điện, xử lý vướng mắc pháp lý trong mảng bất động sản và xu hướng tăng giá điện trong thời gian tới.

► Nhận định chứng khoán 26/6: Cơ hội chủ yếu tập trung ở nhóm vốn hóa lớn và vừa

CTV Kim Oanh/VOV.VN