Nhà đầu tư Trung Quốc đối mặt khoản lỗ hàng chục tỷ USD vì ngân hàng bóng tối Zhongzhi

Logo của Zhongzhi. (Ảnh: Sipia USA).

Tổn thất nặng nề

Các luật sư và chuyên gia phân tích đang đánh giá tổn thất mà nhà đầu tư phải chịu sau khi ngân hàng bóng tối khổng lồ Zhongzhi Enterprise Group của Trung Quốc bị cảnh sát điều tra hình sự. Theo một số ước tính, số tiền thiệt hại có thể lên đến 56 tỷ USD.

Theo kịch bản của luật sư Ying Yue tại Leaqual Law Firm ở Thượng Hải, nhà đầu tư sẽ chỉ thu hồi được 100 tỷ nhân dân tệ (tương đương khoảng 14 tỷ USD) trong tổng số 460 tỷ nhân dân tệ đã đưa cho Zhongzhi. Dựa trên các trường hợp tương tự trong quá khứ, ông Ying dự đoán quá trình xét xử sẽ diễn ra chậm chạp và kéo dài.

Trên mạng xã hội, luật sư Ying cho biết khối tài sản 200 tỷ nhân dân tệ của Zhongzhi nhiều nhất cũng chỉ bán được với giá 100 tỷ nhân dân tệ. Nhà đầu tư chỉ có thể thu hồi được khoảng 23% số tiền của họ, dựa trên giá trị trung vị của tổng số nợ mà Zhongzhi tiết lộ trước đó. Số nợ này nằm trong khoảng 420 - 460 tỷ nhân dân tệ.

Tỷ lệ thu hồi vốn đầu tư thực tế có thể sẽ thấp hơn nhiều. Tuần trước, Zhongzhi thừa nhận rằng thanh khoản của tập đoàn đã cạn kiệt và số tiền có thể thu hồi từ việc thanh lý tài sản dự kiến sẽ rất thấp.

Ông Sun Jainbo, nhà sáng lập của hãng tài chính China Vision Capital, cho biết các tài sản dính bê bối thường được bán với mức chiết khấu khoảng 70%. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể thu hồi được 13% số tiền của mình, dựa trên tính toán của Bloomberg.

Cuối tuần trước, các nhà chức trách Trung Quốc thông báo đã mở cuộc điều tra hình sự nhằm vào hoạt động quản lý tài sản của Zhongzhi, vài ngày sau khi tập đoàn tài chính này cảnh báo về tình trạng mất khả năng thanh toán nghiêm trọng và tiết lộ khoản thiếu hụt 36,4 tỷ USD trong bảng cân đối kế toán. Các nhà đầu tư được khuyến khích cung cấp đầu mối và nộp đơn khiếu nại trực tuyến.

Vụ việc trên là lời cảnh tỉnh đến các nhà đầu tư giàu có ở Trung Quốc bởi họ đã quá quen với việc tìm kiếm lợi nhuận cao từ sản phẩm do các doanh nghiệp được quản lý lỏng lẻo như Zhongzhi chào bán.

Zhongzhi lần đầu tiên để lộ tín hiệu đáng ngại vào tháng 8, sau khi một quỹ ủy thác liên kết với tập đoàn không thể thanh toán cho khách hàng lợi nhuận từ các sản phẩm đầu tư trả lãi cao.

Trường hợp tương tự

Luật sư Ying lưu ý tỷ lệ thu hồi vốn đầu tư trong những trường hợp tương tự là chưa đến 23%. Một vụ bê bối tương tự xảy ra từ 4 năm trước, có liên quan đến số tiền 30 tỷ nhân dân tệ vẫn đang chờ tòa xét xử lần thứ hai. Thủ tục pháp lý trong trường hợp của Zhongzhi sẽ còn chậm hơn nhiều do quy mô nợ của tập đoàn rất lớn.

Các ngân hàng bóng tối như Zhongzhi thường tập hợp tiền tiết kiệm của các hộ gia đình để cho vay và đầu tư vào bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa.

Trong những năm gần đây, các tay chơi trong ngành quản lý tài sản đã tập trung giảm bớt rủi ro. Nhưng Zhongzhi và các quỹ ủy thác liên kết như Zhongrong International Trust lại tăng cường tài trợ cho các nhà phát triển gặp khó khăn và thu mua tài sản từ các công ty như Evergrande.

Kể từ khi được thành lập vào năm 1995, Zhongzhi đã mở rộng thành một đế chế tài chính. Trong thời kỳ đỉnh cao, tài sản của tập đoàn lên đến hơn 1.000 tỷ nhân dân tệ. Zhongzhi có cổ phần trong nhiều tổ chức tài chính và công ty quản lý tài sản. Tập đoàn cũng nắm quyền kiểm soát trong một loạt công ty niêm yết trên nhiều lĩnh vực, từ chất bán dẫn cho đến y tế và tiêu dùng.