Phố Wall lao dốc khi giá dầu tăng vọt và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vượt 5%

Kết thúc phiên 15/9, chỉ số Dow Jones giảm 328,09 điểm (-0,63%) còn 52.093,11 điểm, S&P 500 mất 34,25 điểm (-0,45%) thành 7.585,73 điểm, trong khi Nasdaq Composite trượt 204,84 điểm (-0,78%) xuống 25.981,57 điểm.

Trong 11 nhóm ngành chính thuộc S&P 500, lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu giảm mạnh nhất tính theo tỷ lệ phần trăm, trong khi năng lượng, được hỗ trợ bởi giá dầu, tăng 2,3%.

Cả ba chỉ số chính đều nối dài đà giảm từ phiên đầu tuần, trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro trên diện rộng đã gây sức ép lên gần như mọi nhóm ngành ngoại trừ năng lượng.

“Với giá nhiên liệu, đặc biệt là dầu diesel, tiếp tục tăng cao; khả năng Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, cùng loạt lo ngại về rủi ro hệ sinh thái AI tăng trưởng chậm lại, rõ ràng là các nhà đầu tư khó có thể tích cực tham gia thị trường cho đến khi một số yếu tố bất ổn này được giải quyết?”, ông Peter Tuz, Chủ tịch Chase Investment Counsel, nhận xét.

Trong bối cảnh các dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy thị trường lao động vẫn vững vàng, trong khi áp lực giá năng lượng liên quan đến chiến tranh đang chuyển thành lạm phát mang tính hệ thống và lan rộng hơn, Fed được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp diễn ra vào 15-16/9. Đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn 3 năm.

“Có khả năng đây sẽ không phải là một lần tăng duy nhất mà là một chuỗi các đợt tăng lãi suất. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào giá dầu. Đây thực sự là nguồn gốc của lạm phát và nó đang bắt đầu lan sang các phân khúc khác của thị trường”, ông Paul Nolte, cố vấn quản lý tài sản cấp cao kiêm chiến lược gia thị trường tại Murphy & Sylvest, lưu ý.

Khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất đi lên, lợi suất trái phiếu cũng chuyển biến cùng chiều. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn chuẩn đã vượt 5% lên mức cao nhất kể từ năm 2007.

Lãi suất tăng càng gây thêm áp lực đối với những bên đi vay có mức nợ cao, trong đó bao gồm nhiều doanh nghiệp đã rót khoản đầu tư lớn vào AI. Chính những yếu tố này làm trầm trọng thêm nỗi lo về nguy cơ AI gây tổn hại cho nền kinh tế và kéo theo đó là sự phản đối đối với việc xây dựng các trung tâm dữ liệu. Những vấn đề này lên đến đỉnh điểm vào thứ Hai và kéo chỉ số Philadelphia SE Semiconductor đi xuống. Hiện tại, chỉ số chỉ mới phục hồi nhẹ, nhích 0,4%.

Ở một diễn biến khác, giá Bitcoin gần như “tuột dốc không phanh” sau khi Thượng viện Mỹ xác nhận không thúc đẩy một dự luật toàn diện về tiền điện tử, giáng một đòn mạnh vào các công ty tài sản kỹ thuật số. Cổ phiếu của các công ty tiền điện tử Coinbase và Strategy lần lượt tụt 10,1% và 5,4%.

Khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ đạt 15,85 tỷ cổ phiếu, cao hơn mức trung bình 15,14 tỷ cổ phiếu của mỗi phiên trong 20 phiên giao dịch gần nhất.

GIÁ DẦU TIẾP TỤC TĂNG CAO

Trên thị trường năng lượng, giá dầu tăng thêm 3 USD/thùng sau khi các nguồn tin trong ngành vận tải biển cho biết hoạt động bốc dầu thô tại Yanbu, trung tâm xuất khẩu dầu bên bờ Biển Đỏ của Ả Rập Xê Út, đã bị đình chỉ. Riyadh cũng hủy một số chuyến giao dầu cho khách hàng châu Âu, làm gia tăng lo ngại rằng những gián đoạn tại tuyến đường xuất khẩu dầu quan trọng này có thể kéo dài trong nhiều tuần.

Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 3,07 USD, tương đương 2,9%, lên 108,75 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng 4,44 USD, tương đương 4,38%, lên 105,83 USD/thùng. Cả hai hợp đồng đều chốt phiên ở mức cao nhất kể từ ngày 19/5.

Cảng Yanbu đã trở nên đặc biệt quan trọng đối với nguồn cung dầu toàn cầu kể từ khi cuộc chiến giữa Mỹ - Iran khiến eo biển Hormuz bị đóng cửa.

Tình hình chiến sự đã buộc Ả Rập Xê Út phải chuyển hướng vận chuyển dầu thô về phía tây thông qua tuyến đường ống East-West dài khoảng 1.200 km, đưa dầu từ phía đông đến Yanbu ở bờ biển phía tây.

Tuy nhiên, các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào đường ống East-West đã buộc Ả Rập Xê Út phải đóng tuyến xuất khẩu quan trọng này.

Ông Andy Lipow, Chủ tịch Lipow Oil Associates, cho biết việc Ả Rập Xê Út hủy một số chuyến giao dầu sang châu Âu đã củng cố cho dự đoán các nhà máy lọc dầu châu Âu sẽ chuyển sang sử dụng nguồn cung từ Mỹ, qua đó giúp giá WTI tăng nhiều hơn so với Brent.

"Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào Ả Rập Xê Út có thể đang tác động đến tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường, đặt ra câu hỏi lớn về mức độ nghiêm trọng cũng như thời gian kéo dài của cuộc xung đột”, ông Hamad Hussain, chuyên gia kinh tế cấp cao về khí hậu và hàng hóa tại Capital Economics, cho biết.

Theo các bên mua và nhà giao dịch, Ả Rập Xê Út có thể cạn kiệt lượng dầu thô sẵn sàng xuất khẩu chỉ trong vài ngày tới nếu đường ống East-West không được khôi phục hoạt động. Cuộc tấn công nhằm vào tuyến đường ống này đe dọa tới 4% nguồn cung dầu toàn cầu.

Ngân hàng Goldman Sachs cho biết, đánh giá mới nhất về thời gian sửa chữa dao động từ "rất sớm" cho đến 8 tuần. Ngân hàng cũng nhắc tới khả năng giá dầu Brent vượt mốc 120 USD/thùng nếu xảy ra kịch bản sản lượng dầu trung bình của các quốc gia vùng Vịnh trong năm 2027 vẫn thấp hơn 4 triệu thùng/ngày so với mức trước chiến tranh.