Quỹ ETF Xtrackers dự kiến giảm tỷ trọng hơn 1.300 tỷ đồng VIC trong kỳ tái cơ cấu tháng 9

Theo dự báo của Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta, quỹ Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF, mô phỏng chỉ số STOXX Vietnam Total Market Liquid, sẽ điều chỉnh danh mục trong kỳ tái cơ cấu tháng 9/2026 trên tổng tài sản quản lý (AUM) khoảng 10.021 tỷ đồng.

Sau kỳ cơ cấu, danh mục của quỹ dự kiến còn 27 cổ phiếu, giảm một mã so với trước đó do NKG bị loại hoàn toàn vì không đáp ứng tiêu chí về thanh khoản. Quỹ không dự kiến bổ sung cổ phiếu mới.

Đáng chú ý nhất trong đợt tái cơ cấu lần này là VIC khi tỷ trọng dự kiến giảm mạnh từ 28,07% xuống còn 15%, tương ứng mức giảm 13,07 điểm phần trăm. Theo ước tính, với quy mô AUM hiện tại, quỹ có thể bán ròng khoảng 1.310 tỷ đồng VIC, tương đương khoảng 5,55 triệu cổ phiếu. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc VIC đang có tỷ trọng vượt mức tối đa được phép trong danh mục theo quy tắc giới hạn tỷ trọng của bộ chỉ số. Do đó, dù vẫn giữ vị trí lớn nhất sau tái cơ cấu, tỷ trọng VIC sẽ được đưa về mức trần 15%.

Tổng giá trị mua và bán dự kiến trong kỳ cơ cấu vào khoảng 1.655 tỷ đồng. Sau điều chỉnh, VIC tiếp tục là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục, tiếp đến là VHM 12,60%, STB 9,47%, HPG 7,84% và FPT 7,47%.

Ngoài VIC, một số cổ phiếu khác cũng được dự báo giảm tỷ trọng gồm VRE, VND, VJC và DXG. Riêng NKG sẽ bị loại hoàn toàn khỏi danh mục. Ở chiều ngược lại, nguồn vốn được giải phóng từ việc giảm tỷ trọng VIC và các cổ phiếu khác dự kiến được phân bổ sang một số mã còn lại trong danh mục, nổi bật là VHM, STB và FPT.

Điểm đáng chú ý của kỳ cơ cấu tháng 9 là mức độ dịch chuyển tỷ trọng tập trung khá lớn vào một cổ phiếu. Trong đó, riêng VIC chiếm phần lớn giá trị bán ròng dự kiến, thay vì dòng tiền được phân bổ điều chỉnh đồng đều giữa nhiều cổ phiếu như tại một số kỳ tái cơ cấu ETF khác.