Thị trường tăng nóng, quỹ nào có lợi nhuận tháng 8 tốt nhất?

Thị trường chứng khoán khép lại tháng 8 tại mốc 1.682,21 điểm, tăng 179,69 điểm, tương ứng tăng 11,96% so với cuối tháng 7. Thanh khoản trung bình phiên trong tháng 8 đạt hơn 50.000 tỷ đồng, mức kỷ lục trong lịch sử.

“Bộ đệm” cho danh mục

Số liệu mới nhất từ Fmarket, nền tảng tập trung nhiều quỹ mở nhất tại Việt Nam cho thấy, nhiều quỹ cổ phiếu đạt hiệu suất bình quân 12 - 15% trong tháng 8. Trong đó, không ít quỹ ghi nhận mức tăng vượt VN-Index, tiêu biểu như BVFED (15,55%), VEOF (14,61%), MAGEF (14,48%), UVEEF (13,75%), KDEF (13,14%), VESAF (12,91%), MAFEQI (12,67%), VMEEF (12,62%), NTPPF (12,43%) và DCDS (12,07%).

Nhiều quỹ cổ phiếu đạt hiệu suất bình quân 12 - 15% trong tháng 8

Đáng chú ý, bên cạnh nhóm quỹ tăng trưởng vốn thường dẫn sóng, sự xuất hiện của KDEF (KIM Growth Dividend Equity Fund) - một quỹ mở cổ tức với định hướng ưu tiên bền vững và an toàn đã trở thành điểm nhấn khi là một trong những quỹ có hiệu suất dẫn đầu, dù mới chỉ chính thức hoạt động từ cuối tháng 4/2025.

Theo đại diện Công ty Quản lý Quỹ KIM Việt Nam, chiến lược của quỹ KDEF là duy trì tỷ suất cổ tức tiệm cận với mặt bằng thị trường, từ đó tạo ra một “bộ đệm” ổn định trong giai đoạn biến động. Song song, quỹ vẫn linh hoạt phân bổ một tỷ trọng hợp lý vào cổ phiếu tăng trưởng để tận dụng dư địa tăng giá dài hạn.

Không chỉ KDEF, thị trường quỹ mở còn ghi nhận nhiều sản phẩm quỹ mở cổ tức khác như DCDE của Dragon Capital, VDEF của VinaCapital, VCBF-AIF của Vietcombank Fund hay UVDIF của UOBAM Việt Nam. Các quỹ này đều mang lại hiệu quả nổi bật trong 3 tháng gần nhất: KDEF ghi nhận lợi nhuận 26,15%, DCDE đạt 25,36%, VDEF đạt 22,27%, VCBF-AIF:16.47% và UVDIF 7,14% (tính đến ngày 31/08/2025).

Con số này cho thấy quỹ cổ tức ngoài vai trò là “bộ đệm” an toàn trong giai đoạn biến động thì vẫn có thể mang lại hiệu quả tích cực khi được quản lý chuyên nghiệp.

Chia sẻ về chiến lược tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức, Công ty Quản lý Quỹ Vietcombank (VCBF) cho rằng, chiến lược này đã được quỹ duy trì hơn 10 năm qua. Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đứng trước nhiều yếu tố khó lường khi Tổng thống Donald Trump bước vào nhiệm kỳ thứ hai, VCBF đã phát triển thêm các sản phẩm quỹ cổ tức nhằm mang lại cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn để tối ưu hóa danh mục.

Bà Nguyễn Thị Hằng Nga, Tổng giám đốc VCBF nhấn mạnh: “Ban đầu, chúng tôi đưa ra các sản phẩm đơn giản như VCBF-BCF, VCBF-MGF, VCBF-AIF. Trong tương lai, chúng tôi sẽ phát triển thêm những sản phẩm phức tạp hơn để đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa. Theo lý thuyết đầu tư, danh mục càng đa dạng thì rủi ro càng giảm".

Các quỹ mở tập trung vào cổ tức mang lại hiệu quả tích cực trong thời gian gần đây

Hiện nay, Mỹ có khoảng 10.000 quỹ, Trung Quốc có khoảng 3.000 quỹ, thị trường Việt Nam vẫn còn non trẻ khi tỷ lệ nhà đầu tư quỹ chỉ chiếm dưới 0,5% dân số. Tuy nhiên, VCBF tin rằng khi thu nhập và kiến thức tài chính của người dân tăng lên, nhu cầu đầu tư vào quỹ sẽ bùng nổ, mở ra dư địa phát triển lớn cho ngành quản lý quỹ.

Thị trường tăng nóng, nhà đầu tư nên làm gì?

Trong giai đoạn thị trường đang hưng phấn, nhiều nhà đầu tư không dám mua vào vì lo ngại “bắt dao rơi”. Ngược lại, nhà đầu tư đứng ngoài lại thường tiếc nuối vì sợ bỏ lỡ cơ hội. Theo đại diện của KIM Việt Nam, việc nhà đầu tư đưa ra các dự đoán về thị trường và chọn thời điểm đầu tư là điều rất bình thường. Đây chính là vòng luẩn quẩn mà hầu như nhà đầu tư cá nhân nào cũng từng trải qua. Vì vậy, điều quan trọng nhất không phải là đoán đỉnh - dò đáy, mà là tìm cách giữ được sự bình tĩnh và kỷ luật.

“Ngắn hạn, thị trường chắc chắn sẽ còn những phiên rung lắc nhưng chúng ta đều không thể đoán trước được thời điểm. Thay vì căng thẳng với từng nhịp sóng ngắn, hãy để dòng vốn của bạn song hành cùng thời gian và giá trị thị trường. Thông qua việc chọn quỹ uy tín, phù hợp với khẩu vị rủi ro và đầu tư định kỳ mỗi tháng một khoản nhỏ, về lâu dài, bạn sẽ thấy sức mạnh của sự tích lũy”, đại diện Công ty Quản lý quỹ KIM Việt Nam chia sẻ.

Một thống kê từ Fmarket cho thấy, tất cả những nhà đầu tư, chỉ cần mua 1 quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng bất kỳ trên nền tảng này và nắm giữ đủ từ 5 năm đều đạt được lợi nhuận trên 12%. Con số này một lần nữa minh chứng rằng, chiến lược quản trị kỷ luật của các quỹ mở sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế tác động cảm xúc và duy trì lợi nhuận bền vững trong xu hướng tăng dài hạn.

Trong bối cảnh thị trường đang kỳ vọng những tích cực trong tháng 9 liên quan đến câu chuyện nâng hạng FTSE, cùng kỳ vọng kết quả kinh doanh quý III tích cực, khả năng Fed giảm lãi suất sẽ tạo lực đỡ cho thị trường và mở ra nhiều triển vọng cho các nhà đầu tư trong những tháng cuối năm.

Nhận định về xu hướng của thị trường, Công ty Quản lý quỹ KIM Việt Nam cho rằng, xu hướng này đang phản ánh những kỳ vọng rất thực tế về cơ hội nâng hạng lên thị trường mới nổi, những cải cách kinh tế sâu rộng của Việt Nam, và đặc biệt là vai trò ngày càng rõ rệt của khu vực kinh tế tư nhân trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Dù nhịp tăng mạnh mẽ vừa qua có thể khiến thị trường bước vào giai đoạn chậm lại, đi kèm những đợt điều chỉnh do các yếu tố rủi ro về tỷ giá và lạm phát, nhưng xét trên bức tranh toàn cảnh vẫn là một sự tăng trưởng trong dài hạn.

Lam Phong