Tín dụng thêm cơ hội tăng nửa cuối năm

Lãi suất cho vay giữ ổn định ở mức thấp là điều kiện kích cầu tín dụng rất tốt

Nửa đầu năm tích cực

Để đạt mục tiêu GDP tăng trưởng trên 8% năm nay, chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng được Ngân hàng Nhà nước đưa ra khoảng 16%. Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Phạm Thanh Hà cho biết, tính đến 26/6/2025, dư nợ toàn hệ thống đạt trên 16,9 triệu tỷ đồng, tăng 8,3% so với cuối năm 2024. So với cùng kỳ (cuối tháng 6/2024), tín dụng tăng 18,87%. Đây là mức tăng trưởng cao nhất từ năm 2023 trở lại đây. Cơ cấu tín dụng phù hợp với cơ cấu của nền kinh tế và đáp ứng nhu cầu tín dụng của người dân, doanh nghiệp. Một số ngành chính như nông - lâm - thủy sản chiếm tỷ trọng khoảng 6,37%; ngành công nghiệp chế biến, chế tạo khoảng 12.84%; ngành xây dựng khoảng 7,53%. Trong ngành xây dựng có cả các dự án đầu tư cơ sở hạ tầng và được Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo đẩy mạnh tín dụng trong ngành.

Các ngành dịch vụ khác như bán buôn, bán lẻ chiếm tỷ trọng lớn khoảng 23,74%. Về tín dụng cho các lĩnh vực ưu tiên, nông nghiệp - nông thôn và doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp tục có tỷ trọng lớn, lần lượt là 23,16% và 17,51%. Về tốc độ tăng trưởng, 2 lĩnh vực ưu tiên là công nghiệp hỗ trợ và doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao ghi nhận tăng gần gấp đôi so với mặt bằng chung, chiếm tỷ trọng tương ứng là 15,69% và 17,59%.

Trước đó, đến cuối tháng 5/2025, tín dụng toàn nền kinh tế tăng 6,52% - cao hơn đáng kể so với mức 2,41% cùng kỳ năm trước và đến giữa tháng 6/2025, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt 16,73 triệu tỷ đồng, tăng 7,14% so với cuối năm 2024 và gấp đôi cùng kỳ, theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước. Giới phân tích tài chính nhận định, đây là mức tăng tín dụng đáng kể nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế tối thiểu 8% trong năm nay. Nhu cầu tín dụng dành cho sản xuất - kinh doanh và tiêu dùng dự báo sẽ tăng mạnh nhằm đáp ứng mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm nay.

Lãnh đạo nhiều ngân hàng cũng cho hay, tín dụng tăng trưởng tốt trong 6 tháng qua khi mặt bằng lãi suất được duy trì ở mức thấp. Chẳng hạn, VietinBank ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng mạnh nhất trong nhóm 4 “ông lớn” ngân hàng quốc doanh. Tính đến 10/6/2025, dư nợ tín dụng của VietinBank đạt trên 1,9 triệu tỷ đồng, tăng 9,1% so với đầu năm và đến cuối tháng này tăng 10%.

Chủ tịch Hội đồng quản trị VietinBank Trần Minh Bình cho biết, dòng vốn của Ngân hàng đang bám sát định hướng của Chính phủ, tập trung hỗ trợ tín dụng cho các dự án kinh tế trọng điểm. Theo ông Bình, thời gian qua, VietinBank cho vay nhiều dự án hạ tầng, đồng thời sẽ ký kết cho vay các dự án trọng điểm vừa mang tính chất về kinh tế lẫn chính trị kết nối giữa các quốc gia với nhau.

Với Agribank, bà Phùng Thị Bình - Phó tổng giám đốc Ngân hàng cho biết, tính đến cuối tháng 6/2025, tăng trưởng dư nợ của Agribank đạt hơn 7%, theo đúng tiến độ và kế hoạch đề ra, trong đó phần lớn tín dụng tập trung vào lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn. Đặc biệt, trong năm nay, bà con nông dân được mùa nên tình hình trả nợ cũng rất tốt. Được biết, mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2025 của Agribank là 13%.

Còn ông Từ Tiến Phát - Tổng giám đốc ACB cho hay, nhu cầu vốn của khách hàng dần cải thiện, trong khi lãi suất cho vay giữ ổn định ở mức thấp, thậm chí còn giảm so với cuối quý I/2025 ở một số ngân hàng là điều kiện kích cầu tín dụng rất tốt, nhất là với khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, khách hàng cá nhân vay vốn mua nhà và tiêu dùng…

Với xu hướng lãi suất nửa cuối năm dự báo khó tăng khi chủ trương ngân hàng tiết giảm chi phí đầu vào để giữ ổn định lãi suất đầu ra, tín dụng được lãnh đạo các ngân hàng dự báo sẽ tăng mạnh hơn trong nửa cuối năm - là thời điểm cao điểm kinh doanh trong năm. Mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm nay của ACB đạt 16-18% và giữ lãi suất ổn định.

Nửa cuối năm vẫn sáng cửa tăng cao

Kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh quý III/2025 của các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài do Ngân hàng Nhà nước vừa thực hiện cho thấy, có 62,6% tổ chức tín dụng kỳ vọng nhu cầu vay vốn sẽ tăng cao, vượt trội so với nhu cầu thanh toán và gửi tiền. Các tổ chức tín dụng đã nâng kỳ vọng tốc độ tăng trưởng tín dụng trong năm 2025 lên mức 16,8% - cao hơn tốc độ tăng trưởng thực tế của năm 2024; tăng trưởng huy động vốn cũng được điều chỉnh tăng lên 13,9% và nếu đạt được, đây sẽ là mức cao nhất trong 5 năm trở lại đây.

Ghi nhận ở Shinhan Bank Việt Nam cho thấy, tăng trưởng tín dụng khối khách hàng cá nhân tính đến trung tuần tháng 6/2025 đạt trên 6,5%; còn tổng dư nợ cho vay khách hàng doanh nghiệp tại thời điểm cuối tháng 5/2025 đạt hơn 2,1 tỷ USD, tăng gần 26% so với cùng kỳ năm trước.

Theo Shinhan Bank, khả năng cầu tín dụng doanh nghiệp sẽ tăng mạnh hơn trong mùa kinh doanh cao điểm nửa cuối năm. Hiện lãi suất vay ngắn hạn đối với khách hàng doanh nghiệp dao động từ 3,5-4%/năm tùy kỳ hạn, lãi suất có thể giảm 0,5%/năm trên mức lãi suất hiện hành đối với doanh nghiệp đáp ứng các điều kiện tín dụng khác của Ngân hàng. Riêng với mảng năng lượng, lãi suất ưu đãi 1-2%/năm so với lãi suất thông thường.

Ông Trịnh Bằng Vũ - Trưởng Khối Khách hàng cá nhân, Shinhan Bank Việt Nam cho biết, cấu phần cho vay của Ngân hàng năm nay có sự khác biệt so với các năm trước. Trong bối cảnh nhu cầu từ khối bán lẻ thấp, tỷ trọng cho vay phân khúc này giảm, trong khi dư nợ giải ngân chuyển dịch nhiều hơn sang khối doanh nghiệp.

Với mức tăng trưởng tín dụng đạt được tích cực trong nửa đầu năm nay, Phó tổng giám đốc Agribank Phùng Thị Bình kỳ vọng nhu cầu tín dụng của khách hàng tiếp tục tăng trong nửa cuối 2025. Vì thế, Agribank tiếp tục nỗ lực giảm lãi suất cho vay, tích cực đẩy mạnh tín dụng nông nghiệp, nông thôn và tín dụng xanh. Riêng với tín dụng mua nhà dành cho khách hàng cá nhân, Agribank đang thúc đẩy cho vay mua nhà ở xã hội và cho khách hàng trẻ dưới 35 tuổi vay mua nhà lãi suất 5,5%/năm trong thời hạn 3 năm đầu, sắp tới còn xem xét điều chỉnh giảm thêm 1,5%/năm lãi suất. Do đó, trong thời gian tới, khi việc tháo gỡ pháp lý các dự án được đẩy mạnh, cung hàng ra thị trường nhiều hơn, cầu tín dụng nhà ở cũng sẽ tăng trưởng tích cực hơn.

Tín dụng cải thiện trong 6 tháng đầu năm và kỳ vọng tăng trưởng mạnh hơn nửa còn lại của 2025 khi chủ trương của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các ngân hàng tiết giảm chi phí, giữ ổn định mặt bằng lãi suất thấp để hỗ trợ tăng trưởng. Với mục tiêu tăng trưởng tín dụng đưa ra là 16% năm nay, tương đương 2,5-3 triệu tỷ đồng vốn được bơm ra nền kinh tế và đến 18/6/2025 đạt mức tăng 7,14% so với đầu năm, ngành ngân hàng phấn đấu đạt hoặc vượt mục tiêu tín dụng đề ra.

PGS-TS. Nguyễn Hữu Huân, giảng viên cao cấp tại Đại học Kinh tế TP.HCM nhận định, nếu Ngân hàng Nhà nước tiếp tục bơm thanh khoản nhiều cho hệ thống thì mặt bằng lãi suất sẽ tiếp tục duy trì thấp. Tuy nhiên, điều gì cũng có 2 mặt, nếu giữ lãi suất thấp trong bối cảnh hiện tại, áp lực tỷ giá sẽ tăng.

Theo ông Huân, nhu cầu vốn của khách hàng cải thiện trong nửa đầu năm và có khả năng tăng mạnh trong nửa cuối năm thì không khó để đạt được mục tiêu tăng trưởng dư nợ mà ngành ngân hàng đưa ra ở mức 16% cho năm nay. Dù vậy, khi tín dụng tăng thì vấn đề cần quan tâm là rủi ro nợ xấu tăng theo.

Mặt khác, khi thị trường vốn chưa đủ mạnh, nền kinh tế vẫn phụ thuộc lớn vào ngân hàng. Trước đây, để đạt được 1% tăng trưởng GDP, Việt Nam cần khoảng 3% tăng trưởng tín dụng, nhưng tỷ lệ này đã giảm xuống khoảng 2% trong năm 2024, phản ánh sự thay đổi trong hiệu suất sử dụng vốn tín dụng. Với kế hoạch tăng trưởng tín dụng 16% và tăng trưởng GDP từ 8% năm 2025, tức là vẫn duy trì tỷ lệ 2% tăng trưởng tín dụng để tạo ra 1% tăng trưởng GDP, đây là một mục tiêu tương đối thách thức.

Tuy vậy, vấn đề cốt lõi hiện nay nằm ở cầu tín dụng nhiều hơn cung. Về phía cung, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện hàng loạt chính sách hỗ trợ, bao gồm việc giảm mạnh lãi suất nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận vốn. Thế nhưng, nếu doanh nghiệp không có nhu cầu vay vốn do triển vọng kinh doanh kém hoặc rủi ro cao thì dù lãi suất có thấp họ cũng không vay.

Thùy Vinh