Một hình thức gian lận đang ngày càng tinh vi và lan rộng toàn cầu, đó là sử dụng kim cương nhân tạo hoặc kim cương tự nhiên đã qua xử lý để 'phù phép' thành kim cương tự nhiên chưa qua xử lý, rồi bán với giá cao gấp nhiều lần. Đây cũng chính là dạng thủ đoạn mà cơ quan điều tra cáo buộc trong vụ án đường dây 28.000 viên kim cương tại Việt Nam, khi đối tượng bị cho là mua kim cương có thông số không trùng khớp với giấy kiểm định GIA rồi mài mã, cấp giấy mới để bán kiếm lời.
Trong báo cáo chuyên đề 'Rửa tiền và tài trợ khủng bố thông qua kinh doanh kim cương', Lực lượng Đặc nhiệm hành động tài chính (FATF - tổ chức liên chính phủ chống rửa tiền) phối hợp với nhóm Egmont gồm các đơn vị tình báo tài chính đã đưa ra một kết luận đáng chú ý. Theo đó, giao dịch kim cương có thể đạt giá trị từ hàng chục triệu đến hàng tỷ USD, khiến ngành này dễ bị lợi dụng để 'rửa' những khoản tiền rất lớn.