Viglacera Tiên Sơn (VIT) thông qua phương án sáp nhập VIH, TLT, dự kiến phát hành 18,8 triệu cổ phiếu

CTCP Viglacera Tiên Sơn (VIT) đã tổ chức họp ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 12/11 để trình thông qua phương án sáp nhập với Viglacera Hà Nội (VIH) và Viglacera Thăng Long (TLT).

Việc sáp nhập này được thực hiện để đổi mới và tinh gọn cách thức tổ chức hoạt động của nhóm gạch ốp lát thuộc Tổng Công ty Viglacera (VGC). Việc hợp nhất các đơn vị sản xuất vật liệu xây dựng về một đầu mối niêm yết sẽ tối ưu chi phí quản trị, tăng quy mô vốn hóa và thanh khoản của cổ phiếu. Thêm vào đó, cấu trúc này giúp chuẩn hóa quản trị rủi ro, IFRS/ERP và tăng khả năng huy động vốn trung, dài hạn.

Cấu trúc sở hữu trong hệ sinh thái Viglacera cũng được đơn giản hóa, nâng cao hiệu quả của công tác kiểm soát và giám sát hoạt động. Mảng gạch ốp lát sẽ được khai thác cộng hưởng, hợp nhất kênh bán hàng, R&D, mua hàng tập trung, tối ưu công suất nhà máy, chia sẻ thương hiệu và hệ thống logistics.

Phát hành tối đa 18,8 triệu cổ phiếu hoán đổi, vốn điều lệ dự kiến hơn 688 tỷ

Do VIT hiện chưa sở hữu cổ phiếu tại TLT và VIH, Công ty dự kiến phát hành thêm tối đa 18,8 triệu cổ phiếu để hoán đổi toàn bộ số lượng cổ phiếu đang lưu hành cho các cổ đông sở hữu cổ phiếu TLT và VIH. Số cổ phiếu phát hành thêm tương đương khoảng 37,6% vốn điều lệ của VIT. Vốn điều lệ sau sáp nhập sẽ tăng lên tương ứng giá trị tổng số cổ phiếu phát hành thêm thành công, dự kiến tối đa hơn 688 tỷ đồng.

Tỷ lệ hoán đổi cổ phiếu VIT với cổ phiếu TLT là 1:1.4, nghĩa là 1 cổ phiếu TLT sẽ đổi thành 1.4 cổ phiếu VIT. Tỷ lệ hoán đổi với cổ phiếu VIH là 1:1.61, tức 1 cổ phiếu VIH đổi thành 1.61 cổ phiếu VIT.

Như vậy, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành cho cổ đông của TLT tối đa gần 9,8 triệu cổ phiếu và cho cổ đông của VIH tối đa 9 triệu cổ phiếu. Sau khi hoán đổi cổ phiếu thành công, cổ phiếu TLT và VIH sẽ bị hủy đăng ký giao dịch tại sàn UPCoM và bị hủy đăng ký chứng khoán tại Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam.

Kế hoạch doanh thu 4.600 tỷ và tái cơ cấu mảng vật liệu

Sau khi hoàn tất các thủ tục hoán đổi để sáp nhập, VIT sẽ được kế thừa toàn bộ tài sản, các quyền và lợi ích hợp pháp, đồng thời chịu trách nhiệm về các khoản nợ chưa thanh toán, hợp đồng lao động và nghĩa vụ tài sản khác của TLT và VIH theo giá trị sổ sách.

Công ty dự kiến việc sáp nhập sẽ được triển khai trong quý 4/2025 - quý 1/2026. Bắt đầu từ 01/01/2026, VIT bao tiêu sản phẩm của VIH, TLT và CTCP Bê tông khí Viglacera, thực hiện trên cơ sở chuyển toàn bộ nhân sự của CTCP Kinh Doanh Gạch Ốp lát Viglacera sang VIT. Công ty sẽ kế thừa toàn bộ thương hiệu và các dòng sản phẩm của VIH, TLT và Bê tông khí Viglacera.

Sau sáp nhập, VIT đặt kế hoạch doanh thu thuần đạt 4.600 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 160 tỷ đồng. Tỷ lệ cổ tức dự kiến tối thiểu 12%.

Các diễn biến trên nằm trong chiến lược tái cơ cấu các mảng hoạt động của Viglacera. Ban lãnh đạo Viglacera cho biết việc tập trung tái cơ cấu nhóm vật liệu sẽ nâng cao tỷ suất lợi nhuận. Công ty sẽ tập trung đầu tư chiều sâu các mảng sứ, kính, gạch để gia tăng hiệu quả, đồng thời phát triển các vật liệu mới như gia công sau kính (kính tự làm sạch, kính chống phản quang, kính tự phát điện trên vách).

Sau mảng vật liệu xây dựng, ngày 10/11, HĐQT Viglacera đã phê duyệt phương án tái cấu trúc mảng gạch ngói. Theo đó, CTCP Viglacera Hạ Long sẽ xây dựng chiến lược phát triển theo mục tiêu tối ưu hóa hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững. Viglacera sẽ thoái vốn tại CTCP Gốm xây dựng Yên Hưng và CTCP Gạch chịu lửa Cầu Đuống. Các đơn vị khác như CTCP 382 Đông Anh, CTCP Gốm xây dựng Hữu Hưng, CTCP Từ Liêm, CTCP Gạch ngói Từ Sơn sẽ tiếp tục duy trì hoạt động, tối giản hóa bộ máy quản lý và thực hiện tái cơ cấu, chuyển đổi ngành nghề tại thời điểm thích hợp.

Khánh Linh