Xếp hạng tín nhiệm: Đòn bẩy phát triển bền vững cho doanh nghiệp bảo hiểm

Quý I, Bảo hiểm PVI ghi nhận kết quả tăng trưởng mạnh mẽ. Ảnh: Hà Phan

Nhiều doanh nghiệp bảo hiểm được nâng hạng

Trong kỳ đánh giá năm 2025, A.M.Best tiếp tục khẳng định năng lực tài chính (FSR) mức B++ (Tốt) và năng lực tín dụng dài hạn của tổ chức phát hành (ICR) mức “bbb+” (Tốt) của Tổng công ty cổ phần Tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam (VINARE).

Triển vọng của năng lực tài chính và năng lực tín dụng dài hạn của tổ chức phát hành ở mức ổn định (stable), xếp hạng tín nhiệm trong phạm vi quốc gia (National Scale Rating - NSR) của VINARE là aaa.VN, mức cao nhất tại Việt Nam với triển vọng ổn định. Mức xếp hạng này đã phản ánh tình hình tài chính vững mạnh của VINARE, đồng thời cũng phản ánh kết quả kinh doanh tốt, hồ sơ năng lực kinh doanh ổn định và khung quản lý rủi ro doanh nghiệp (ERM) phù hợp.

Theo nhận định từ phía A.M.Best, sức mạnh tài chính của VINARE được duy trì ở mức rất tốt được thể hiện qua chỉ số an toàn vốn (Best’s Capital Adequacy Ratio - BCAR) hiện ở mức cao nhất và dự kiến sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao nhất trong trung hạn. Tổng công ty cũng giữ được biên khả năng thanh toán vượt xa yêu cầu tối thiểu theo quy định.

A.M.Best đánh giá hiệu quả hoạt động của VINARE ở mức mạnh, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân 5 năm (2020 - 2024) đạt 10,6%. Năm 2024, công ty ghi nhận kết quả khai thác bảo hiểm cải thiện so với năm trước, với tỷ lệ kết hợp đạt 96,8%, nhờ chi phí hoạt động giảm, dù tỷ lệ bồi thường tăng do ảnh hưởng của bão Yagi xảy ra vào tháng 9/2024.

Trước đó, tổ chức xếp hạng tín nhiệm tài chính A.M.Best đã khẳng định tái xếp hạng năng lực tài chính ở mức A- (Xuất sắc) và xếp hạng năng lực tín dụng dài hạn của nhà phát hành ở mức “a-” (Xuất sắc) và xếp hạng tín nhiệm phạm vi quốc gia (NSR) là aaa.VN (Xuất sắc) cho Tổng công ty Bảo hiểm PVI (Bảo hiểm PVI). Triển vọng của các xếp hạng tín dụng này là Ổn định.

Xếp hạng này đã phản ánh sức mạnh tài chính của Bảo hiểm PVI, được A.M.Best đánh giá là rất mạnh, kết quả hoạt động rất tốt, hệ thống kinh doanh phát triển ổn định và hệ thống quản trị rủi ro doanh nghiệp (ERM) phù hợp. Việc xếp hạng có tính tới yếu tố ảnh hưởng tích cực từ việc xếp hạng của Tập đoàn HDI (HDI V.a.G.) - cổ đông lớn của PVI (công ty mẹ của Bảo hiểm PVI).

A.M.Best cho biết, năng lực tài chính của Bảo hiểm PVI được hỗ trợ bởi mức vốn hóa điều chỉnh theo rủi ro thông qua tăng vốn điều lệ và được A.M.Best đánh giá (dựa trên mô hình đánh giá chỉ số an toàn vốn BCAR) dự kiến duy trì ở mức mạnh nhất trong trung hạn. Bảo hiểm PVI có tính linh hoạt tài chính tốt do HDI V.a.G. nắm giữ phần lớn cổ phần. A.M.Best đánh giá danh mục đầu tư của công ty có mức độ rủi ro trung bình, trong đó phần lớn được phân bổ vào các khoản tiền gửi có kỳ hạn, phần còn lại đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, công ty liên kết, ủy thác đầu tư.

Tháng 3/2025, Tổng công ty cổ phần Tái bảo hiểm PVI - Hanoi Re (mã chứng khoán PRE) được A.M.Best tái khẳng định có nền tảng tài chính vững mạnh với vốn hóa rủi ro (Best’s Capital Adequacy Ratio - BCAR) đạt mức mạnh nhất vào cuối năm 2024 và dự kiến duy trì ổn định trong trung hạn. Năng lực vốn của Hanoi Re đã cải thiện đáng kể sau đợt tăng vốn trước đó, giúp củng cố tiềm lực tài chính và hỗ trợ tăng trưởng kinh doanh bền vững.

Hiệu quả hoạt động của Hanoi Re được đánh giá ở mức tốt, duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) bình quân trong giai đoạn 2020 - 2024 ở mức tương đối cao và ổn định trên thị trường.

Cơ hội bứt tốc phát triển

Theo báo cáo tại hội nghị sơ kết quý I/2025, tổng doanh thu của Bảo hiểm PVI ước đạt 7.217 tỷ đồng, hoàn thành 120,7% kế hoạch quý I và 36,3% kế hoạch năm 2025, tăng trưởng 18,9% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế ước đạt 288 tỷ đồng, hoàn thành 163,3% kế hoạch quý I/2025, phản ánh hiệu quả trong việc tăng trưởng doanh thu và kiểm soát rủi ro.

Với khởi đầu vững chắc trong quý I/2025, Bảo hiểm PVI đang cho thấy quyết tâm hiện thực hóa mục tiêu trở thành doanh nghiệp tỷ USD trong năm 2025 - một cột mốc ý nghĩa trong năm bản lề kỷ niệm 30 năm hình thành và phát triển, đồng thời khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam.

Đại diện VINARE chia sẻ, bước vào nhiệm kỳ mới 2025 - 2029, VINARE tiếp tục hướng tới sự phát triển bền vững, an toàn, hiệu quả lâu dài của doanh nghiệp. Đồng thời, hướng đến xếp hạng tín nhiệm quốc tế “A-” khi có điều kiện thuận lợi. Trong lĩnh vực kinh doanh tái bảo hiểm, VINARE cam kết tuân thủ kỷ luật khai thác, đánh giá và lựa chọn rủi ro cẩn trọng, đảm bảo có lãi từ kinh doanh nghiệp vụ, không chạy đua theo doanh số.

Đại diện các doanh nghiệp bảo hiểm chia sẻ: A.M.Best là tổ chức xếp hạng tín nhiệm hàng đầu thế giới trong lĩnh vực bảo hiểm và tái bảo hiểm. Việc A.M.Best nâng xếp hạng tín nhiệm cho các doanh nghiệp bảo hiểm cho thấy những kết quả tích cực trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các đánh giá, khuyến nghị của A.M.Best sẽ là cơ sở để doanh nghiệp tiếp tục hoàn thiện, nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngày càng hiệu quả, bền vững.

Có thể thấy, xếp hạng tín nhiệm là chỉ số quan trọng đánh giá mức độ uy tín và khả năng thanh toán của doanh nghiệp bảo hiểm, phản ánh sức mạnh tài chính, hiệu quả hoạt động và hệ thống quản trị rủi ro của doanh nghiệp. Đây là công cụ minh bạch hóa thị trường tài chính, giúp tăng cường niềm tin của thị trường, đối tác và nhà đầu tư.

Tuy nhiên, trong bối cảnh môi trường kinh doanh có nhiều biến động như hiện nay, việc duy trì xếp hạng tín nhiệm và nâng hạng tín nhiệm đòi hỏi sự đầu tư liên tục và bài bản của doanh nghiệp. Mọi sai sót hoặc biến động tài chính có thể khiến bị hạ hạng. Do đó, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược toàn diện, quản trị rủi ro hiệu quả và không ngừng nâng cao năng lực tài chính để duy trì và cải thiện xếp hạng tín nhiệm, đảm bảo phát triển bền vững./.

Hồng Chi