Xử lý hàng loạt vi phạm của Công ty chứng khoán Quốc gia (NSI)

Ngày 29/8/2025, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành Quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với CTCP chứng khoán Quốc Gia (NSI).

Công ty chứng khoán này đã vi phạm nhiều quy định liên quan đến giao dịch chứng khoán, quản lý tài sản, cho vay, trái phiếu… và bị phạt tổng cộng 897,5 triệu đồng.

Cụ thể, NSI bị phạt 125 triệu đồng đối với hành vi vi phạm quy định về nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng. Với một số lệnh của khách hàng tại các ngày 28/5/2024 và 23/01/2025, Công ty không ghi nhận thời gian nhận lệnh giao dịch của khách hàng tại thời điểm nhận lệnh; tại các ngày 18/12/2023, 19/6/2024, 31/12/2024, 09/4/2025 và 22/4/2025, Công ty cho một số khách hàng thực hiện lệnh mua chứng khoán khi không có đủ tiền trên tài khoản.

NSI bị phạt 112,5 triệu đồng đối với hành vi cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Tại ngày 01/10/2024, Công ty cho một khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng.

Công ty cũng không thực hiện quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán theo quy định và bị phạt 175 triệu đồng. Cụ thể, tại các ngày 31/5/2024, 25/9/2024 và 26/3/2025, Công ty phát sinh giao dịch chuyển tiền giữa tài khoản chuyên dụng quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của khách hàng và tài khoản thanh toán của Công ty không theo yêu cầu của nhà đầu tư.

NSI bị phạt thêm 175 triệu đồng đối với hành vi vi phạm quy định về hạn chế cho vay theo quy định tại điểm d khoản 5 Điều 26 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP. Tại ngày 26/4/2024, Công ty cho khách hàng vay tiền theo đề nghị của khách hàng; Tại các ngày 31/12/2023 và 31/12/2024, Công ty cho khách hàng vay tiền theo Hợp đồng đặt cọc tìm mua chứng khoán; Tại các ngày 18/8/2023 và 23/8/2023, Công ty cho khách hàng vay tiền theo Hợp đồng mua bán kỳ hạn cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu đăng ký giao dịch trên sàn UPCoM.

Công ty bị phạt 85 triệu đồng đối với hành vi không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định của pháp luật theo quy định do không thực hiện công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của Công ty, hệ thống công bố thông tin của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đối với các tài liệu: Nghị quyết Hội đồng quản trị số 07/2024/NQ-HĐQT ngày 15/3/2024 thông qua việc vay vốn; Nghị quyết Hội đồng quản trị số 58/2024/NQ-HĐQT –NSI ngày 10/10/2024 về việc mua trái phiếu doanh nghiệp.

Thêm vào đó, NSI bị phạt đến 225 triệu đồng đối với hành vi không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ có đầy đủ các nội dung theo quy định. Hồ sơ và phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ của CTCP Công nghệ tài chính Encapital (mã trái phiếu ECFCH2425001) do Công ty thực hiện tư vấn hồ sơ chào bán không đảm bảo đầy đủ các nội dung theo quy định.

CTCP chứng khoán Quốc Gia (NSI) hiện do ông Ngô Phương Chí làm Chủ tịch HĐQT. Trước khi được bổ nhiệm vào NSI từ tháng 7/2024, ông Chí từng là Chủ tịch HĐQT VPBankS. Còn vị trí Tổng giám đốc NSI hiện vẫn do ông Hồ Anh Dũng đảm nhận.

NSI có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng, tổng tài sản ở mức 2.393 tỷ đồng vào cuối quý II/2025 vừa qua.

Phần lớn tài sản của NSI tập trung ở Tiền và các khoản tương đương tiền, chiếm 860 tỷ đồng, đều là tiền gửi ngân hàng. Ngoài ra, NSI còn để 470 tỷ đồng tại hạng mục các tài sản HTM, đây là tiền gửi ngắn hạn có kỳ hạn từ 6-12 tháng.

Hiện NSI đầu tư 771 tỷ đồng vào các tài sản tài chính FVTPL. Trong đó, 270 tỷ đồng đầu tư vào trái phiếu của Ngân hàng TMCP Việt Á phát hành hồi tháng 12/2024. Ngoài ra, gần 449 tỷ đồng là đầu tư vào cổ phiếu niêm yết. Giá trị đầu tư lớn nhất vào cổ phiếu SJS, còn lại là các mã DVN, DSN, CCI, SAM, OPC, VDP, TTE.

Về kết quả kinh doanh, trong nửa đầu năm 2025, NSI đạt 199 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ sự tăng trưởng của hoạt động tự doanh, HTM, cho vay ký quỹ. Lợi nhuận sau thuế nhờ đó đạt 40,3 tỷ đồng, tăng 114%.

Nguyên Minh