Các nhà giao dịch đổ xô đến thị trường quyền chọn mua dầu để phòng ngừa rủi ro chính trị ở Trung Đông

Ảnh minh họa

Khối lượng hợp đồng quyền chọn mua dầu Brent vào thứ Ba 30/7 đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 6, cũng như biến động ngụ ý - thước đo mức độ mà các nhà giao dịch sẵn sàng trả để được bảo vệ trước những biến động giá.

Kể từ khi xung đột giữa Israel và Hamas nổ ra vào tháng 10 năm ngoái, thị trường quyền chọn dầu mỏ đã chứng kiến những đợt tăng đột biến các hoạt động mua bán, do rủi ro từ các hành động thù địch rộng hơn ở một khu vực chiếm một phần ba sản lượng dầu của thế giới. Có một đợt tăng đột biến mới vào tháng 4 khi Iran và Israel trao đổi các cuộc tấn công trực tiếp, nhưng mỗi lần như vậy, bất kỳ động thái nào trong giá quyền chọn cuối cùng đều đảo ngược.

Trước đợt leo thang gần đây nhất, biến động dầu thô đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, với giá dao động chủ yếu trong phạm vi 17 đô la trong năm nay. Đó sẽ là biên độ dao động hằng năm nhỏ nhất kể từ năm 2003.

Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, ngoài khối lượng hợp đồng quyền chọn mua ngày càng tăng, mức chênh lệch giữa hợp đồng giá xuống và hợp đồng giá lên đã thu hẹp đáng kể và tiếp tục như vậy vào sáng thứ Tư 31/7.

Harry Tchilinguirian, Trưởng nhóm nghiên cứu tại Onyx Capital Group, cho biết: “Bất ổn giúp ích cho tính biến động khi giá thầu tốt hơn và khối lượng quyền chọn phản ánh nhu cầu bảo hiểm”.

“Nhưng nếu thị trường quyền chọn đi xuống, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy một số người chơi nắm bắt cơ hội mua chênh lệch giá bán”, ông nói, ám chỉ đến việc đặt cược vào khả năng giá sẽ giảm.

Quyền chọn mua dầu Brent được giao dịch 168.000 lần vào thứ Ba 30/7. Biến động ngụ ý theo giá thực tế tăng lên khoảng 25%, cũng là mức cao nhất kể từ đầu tháng 6 và tăng nhẹ vào thứ Tư 31/7.

Yến Anh

Bloomberg