Chứng khoán TP.HCM (HSC) được cấp hạn mức tín dụng 10.000 tỷ đồng tại BIDV, dồn lực triển khai kế hoạch tăng vốn quy mô lớn

Nhận hạn mức tín dụng 10.000 tỷ đồng từ BIDV để kinh doanh vốn

Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Chứng khoán TP.HCM (HSC, mã chứng khoán: HCM) vừa thông qua nghị quyết về việc cấp hạn mức tín dụng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – Chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa. Theo phương án được phê duyệt, tổng hạn mức vay tối đa của công ty chứng khoán này đạt 10.000 tỷ đồng. Lãi suất vay sẽ được điều chỉnh linh hoạt tùy thuộc vào từng thời điểm giải ngân thực tế. Thời hạn duy trì hạn mức tín dụng này là 12 tháng kể từ ngày các bên chính thức ký kết hợp đồng.

Để bảo đảm cho nghĩa vụ tài chính, HSC sử dụng các tài sản bảo đảm bao gồm một phần hoặc toàn bộ tiền gửi, các loại giấy tờ có giá do BIDV hoặc các tổ chức tín dụng khác phát hành thuộc quyền sở hữu hợp pháp của công ty.

Mục đích sử dụng nguồn vốn vay phục vụ trực tiếp cho hoạt động đầu tư, kinh doanh các loại giấy tờ có giá, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương. Đồng thời, nguồn tiền cũng được phân bổ để kinh doanh các loại trái phiếu tổ chức tín dụng niêm yết trên sàn HNX, đầu tư cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và bổ sung vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh theo đúng quy định.

Khởi động phương án phát hành 492 triệu cổ phiếu để mở rộng quy mô margin

Cùng với kế hoạch tiếp cận nguồn vốn tín dụng, HSC cũng thông qua việc triển khai phương án chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Đây là một phần trong kế hoạch cấu trúc lại nguồn vốn tổng thể đã được thông qua tại phiên họp Đại hội đồng cổ đông thường niên diễn ra vào ngày 23/4/2026.

Cụ thể, HSC sẽ thực hiện chào bán gần 270 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 25% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Tỷ lệ thực hiện quyền được xác định là 4:1, đồng nghĩa với việc cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu tại ngày chốt danh sách sẽ có quyền đăng ký mua thêm 1 cổ phiếu mới. Số cổ phiếu phát hành trong đợt này hoàn toàn không bị hạn chế chuyển nhượng. Với mức giá chào bán dự kiến được ấn định là 10.000 đồng/cổ phiếu, doanh nghiệp ước tính sẽ thu về gần 2.700 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền thu được sẽ được đưa vào để bổ sung nguồn vốn cho mảng cho vay giao dịch ký quỹ (margin).

Trước đó, cấu trúc tăng vốn của HSC năm 2026 được thiết lập toàn diện với kế hoạch phát hành tổng cộng 492 triệu cổ phiếu thông qua 3 phương án cụ thể:

Chào bán cho cổ đông hiện hữu: Gần 270 triệu cổ phiếu (thu về khoảng 2.700 tỷ đồng).

Phát hành cổ phiếu ESOP: Doanh nghiệp dự kiến phát hành 22 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động với mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Khoản tiền 220 tỷ đồng thu về tiếp tục được phân bổ cho mảng margin. Toàn bộ lượng cổ phiếu ESOP này sẽ chịu điều khoản hạn chế chuyển nhượng trong khoảng thời gian từ 12 đến 36 tháng.

Chào bán cổ phiếu riêng lẻ: HSC lên kế hoạch phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu riêng lẻ. Tiêu chuẩn xác định giá chào bán được quy định không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu tại thời điểm cuối năm 2025 và không thấp hơn 90% giá đóng cửa bình quân của 10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày Hội đồng quản trị phê duyệt phương án chi tiết. Lượng cổ phiếu riêng lẻ này bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm và nguồn vốn thu được tiếp tục dồn vào hoạt động cấp vốn margin.