Chứng khoán VTG (VTGS) bất ngờ hủy kế hoạch chào bán riêng lẻ, chuyển hướng tăng vốn cho cổ đông hiện hữu

Theo thông báo phát đi ngày 10/03/2025, Chứng khoán VTG (VTGS) đã tiến hành lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc hủy bỏ phương án chào bán riêng lẻ đã được Đại hội đồng cổ đông bất thường (ĐHĐCĐ) thông qua vào tháng 9/2024. Thời gian chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến là ngày 10/03/2025, và hạn cuối để cổ đông gửi phiếu về công ty là trước 9h ngày 24/03/2025.

Phương án chào bán riêng lẻ trước đó của VTGS dự kiến phát hành một lượng cổ phiếu khổng lồ, lên tới 286,2 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Nếu thành công, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng đột biến từ 138 tỷ đồng lên 3.000 tỷ đồng, gấp 21,74 lần so với vốn hiện tại.

Tuy nhiên, VTGS hiện đề xuất một phương án mới: chào bán 289,8 triệu cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ sở hữu. Với số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 13,8 triệu cổ phiếu, tỷ lệ chào bán dự kiến là 1 cổ phiếu hiện hữu được hưởng 1 quyền mua, và cứ 1 quyền mua sẽ được mua thêm 21 cổ phiếu mới. Nếu phương án này được thông qua và thực hiện thành công, vốn điều lệ của VTGS sẽ tăng lên 3.036 tỷ đồng, gấp khoảng 22 lần vốn hiện tại.

Với giá chào bán dự kiến là 10.000 đồng/cổ phiếu, VTGS kỳ vọng thu về khoảng 2.898 tỷ đồng từ đợt phát hành. Theo tờ trình cổ đông, phần lớn số tiền thu được sẽ được dùng để bổ sung vốn cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty, bao gồm 2.386 tỷ đồng cho nghiệp vụ cho vay giao dịch ký quỹ (margin trading), 400 tỷ đồng cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, và 100 tỷ đồng để mua chứng chỉ tiền gửi hoặc gửi tiết kiệm có kỳ hạn, đảm bảo khả năng thanh toán của công ty. Thời gian dự kiến sử dụng nguồn vốn này là trước ngày 30/06/2026.

Khoảng 12 tỷ đồng còn lại dự kiến được VTGS đầu tư vào nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin (bao gồm phần cứng, phần mềm giao dịch, website, web trading và mobile app), cũng như bổ sung công cụ làm việc và thiết bị văn phòng. Thời gian sử dụng cho mục đích này dự kiến trước ngày 31/12/2027.

Một yếu tố quan trọng khác được đề cập trong tờ trình là phương án đảm bảo tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Theo nghị quyết ĐHĐCĐ tháng 9/2024, tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa tại VTGS có thể lên tới 100%, tuân theo các quy định của Luật Chứng khoán. VTGS cam kết rằng các cổ đông hoặc nhà đầu tư nước ngoài là tổ chức đáp ứng các điều kiện tại Khoản 2 Điều 77 của Luật Chứng khoán và người có liên quan có thể sở hữu đến 100% vốn điều lệ. Trong trường hợp không đáp ứng, tỷ lệ sở hữu sẽ giới hạn ở mức 49%.

Cơ cấu cổ đông hiện tại VTGS bao gồm CTCP Du lịch Minh Thành (49%), Tin Global Pte., Ltd (Singapore) (49%) và bà Nguyễn Thị Thùy Trang (2%).

Theo quy định tại Khoản 2 Điều 77 Luật Chứng khoán nêu rõ rằng tổ chức nước ngoài muốn sở hữu 100% vốn điều lệ của công ty chứng khoán phải được cấp phép và có thời gian hoạt động liên tục trong lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm tối thiểu 2 năm liền trước năm tham gia góp vốn. Trong khi đó, cổ đông ngoại hiện tại của VTGS, Tin Global Pte., Ltd, chỉ mới được thành lập vào ngày 25/09/2023.

Minh Minh