'Cửa hẹp' cho người trẻ mua nhà khi lãi suất tăng nhiệt

Từ đầu tháng 11, chị Phương Nhi (32 tuổi, Hà Nội) nộp hồ sơ vay mua nhà nhưng bất ngờ nhận được thông báo dừng triển khai gói tín dụng ưu đãi từ các ngân hàng quốc doanh. Đây vốn là chương trình cho vay với lãi suất 5,5%/năm cố định trong 3 năm, từng được đánh giá là hấp dẫn nhất thị trường dành cho phân khúc khách hàng trẻ.

Ghi nhận thực tế cho thấy, làn sóng điều chỉnh diễn ra đồng loạt tại nhóm ngân hàng Big 4 (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank). Điển hình, tại BIDV, một nhân viên tín dụng xác nhận đã dừng gói vay 5,5% cho nguời trẻ vay mua nhà. Thay vào đó, ngân hàng triển khai gói mới với lãi suất 6-6,8%/năm trong 6-18 tháng. So với trước, lãi suất tăng từ 0,5-1,3%, thời gian ưu đãi ngắn hơn và biên độ thả nổi sau ưu đãi cũng tăng thêm 1%.

Một số ngân hàng dừng gói ưu đãi cho người trẻ vay mua nhà, nhiều ngân hàng khác vẫn cho vay với lãi suất nhích lên.

Tương tự, VietinBank cũng dừng gói lãi suất 5,6% (kỳ hạn 3 năm), chuyển sang mức 7,5% cố định trong 18 tháng; Agribank thông báo dừng các chương trình ưu đãi cho người trẻ từ cuối tháng 10. Còn Vietcombank tuy vẫn duy trì gói vay nhưng lãi suất cho nhóm khách hàng trẻ đã tăng lên 7,3%/năm (trước đây là dưới 6%). Gói vay thông thường hiện áp dụng mức 7,5%/năm trong 6 tháng đầu, sau đó tăng lên 8,3%.

Không chỉ khối quốc doanh, các ngân hàng thương mại cổ phần như BVBank, SHB, HDBank, ACB… cũng không còn duy trì mặt bằng lãi suất thấp cho các gói vay mua nhà. Mức lãi suất được áp dụng linh hoạt nhưng có xu hướng tăng. Đáng chú ý, lãi suất thả nổi sau thời gian ưu đãi tại nhiều nhà băng hiện đã vượt ngưỡng 12%/năm.

Việc dừng các gói vay rẻ diễn ra trong bối cảnh tín dụng toàn nền kinh tế tăng trưởng mạnh. Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), đến ngày 27/11/2025, tín dụng đạt trên 18,2 triệu tỷ đồng, tăng 16,56% so với cuối năm 2024.

Đại diện VPBank nhận định, tình trạng "tín dụng tăng nhanh hơn huy động" kéo dài đã gây áp lực lên thanh khoản hệ thống. Từ giữa tháng 10, nhiều ngân hàng đã phải tăng lãi suất tiết kiệm và tung ra các chương trình hút tiền gửi, khiến chi phí đầu vào (COF) tăng lên, buộc lãi suất đầu ra phải điều chỉnh tương ứng.

Ông Cấn Văn Lực, Chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV, cũng cho biết xu hướng tăng nhẹ lãi suất dịp cuối năm đã được dự báo trước. Ngoài ra, gói vay ưu đãi cho người trẻ thực tế giải ngân chậm do nguồn cung nhà ở khan hiếm và giá nhà vẫn neo ở mức quá cao so với thu nhập.

Một nguyên nhân quan trọng khác khiến dòng vốn vào nhà đất bị siết lại là tỷ trọng dư nợ bất động sản đang ở mức báo động. Số liệu từ NHNN cho thấy dư nợ tín dụng bất động sản hiện chiếm gần 24% tổng dư nợ nền kinh tế - mức cao nhất trong nhiều năm và tăng gấp đôi tốc độ vay tiêu dùng.

TS. Nguyễn Trí Hiếu, Viện trưởng Viện Nghiên cứu và Phát triển thị trường tài chính và Bất động sản toàn cầu, so sánh: "Tại Mỹ, tín dụng bất động sản chỉ chiếm khoảng 10-15%. Ở Việt Nam, con số này lên tới 24% là rất đáng lo ngại. Cần siết lại để đưa tỷ trọng này về dưới 20%".

Đồng quan điểm, tại Diễn đàn "Xây dựng thị trường bất động sản lành mạnh, bền vững 2025", TS. Nguyễn Đức Kiên, Thành viên Hội đồng Tư vấn Chính sách tiền tệ quốc gia - cảnh báo có những ngân hàng nhỏ tăng trưởng cho vay bất động sản lên tới 28%.

"Để đảm bảo an toàn hệ thống, NHNN sẽ tiến hành thanh tra, kiểm tra lại dư nợ tín dụng tại một số ngân hàng được chọn lọc từ nay đến cuối năm", ông Kiên nhấn mạnh.

Như vậy, với áp lực kép từ chi phí vốn tăng cao và định hướng kiểm soát rủi ro của cơ quan quản lý, cánh cửa vay vốn giá rẻ để mua nhà của người dân, đặc biệt là người trẻ, đang ngày càng thu hẹp trong giai đoạn cuối năm 2025.

Thanh Hoa