Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 30/5

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu VHC của Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn với mức giá mục tiêu là 56.855 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E (hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu) là 9,3x trong bối cảnh thị trường xuất khẩu cá tra sang thị trường trọng điểm Mỹ đang đối mặt với những rủi ro thuế quan.

Giao dịch chứng khoán tại CTCP Chứng khoán SmartInvest (AAS). Ảnh: Bnews/vnanet.vn

Cá tra Việt Nam có thể vẫn giữ được lợi thế cạnh tranh ở thị trường Mỹ và EU, do hạn ngạch đánh bắt cá tuyết ở các vùng biển Thái Bình Dương và Đại Tây Dương giảm từ 9-25% trong năm nay. Đồng thời, cá minh thái Nga vẫn chịu lệnh cấm vận vào thị trường Mỹ và mức thuế cao (13,7%) khi nhập khẩu vào thị trường EU.
Tiêu dùng ở thị trường EU cũng được dự báo sẽ cải thiện trong năm nay nhờ lạm phát thấp ở mức 2,2% và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hạ lãi suất điều hành xuống 2,25% trong tháng 4/2025.
Cá tra có xu hướng được tiêu thụ nhiều hơn ở thị trường nội địa, sản lượng tiêu thụ cá tra ở Việt Nam có thể đạt khoảng 121.000 tấn, tăng 0,56% trong năm nay. Điều này tạo điều kiện cho Vĩnh Hoàn chuyển hướng sang thị trường nội địa trước những rủi ro thuế quan ở thị trường truyền thống Mỹ.
Tích cực đầu tư vào các sản phẩm khác ngoài cá tra giúp Vĩnh Hoàn đa dạng hóa nguồn thu và giảm thiểu rủi ro. Trong năm 2025, Vĩnh Hoàn sẽ tập trung đầu tư nâng công suất nhà máy sản xuất Collagen và gelatin (C&G), Công ty cổ phần Sa Giang (công ty con của Vĩnh Hoàn) và hoàn thiện thêm dây chuyền sản xuất rau cho nhà máy Thành Ngọc. Dự phóng doanh thu và lợi nhuận thuần từ các sản phẩm này sẽ tăng trưởng trên 20% trong năm 2025.
Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VNM. Tại Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã chứng khoán: VNM), doanh thu trong nước giảm do tái cấu trúc và nhu cầu mua yếu hơn, trong khi tăng trưởng thị trường quốc tế vẫn duy trì ổn định.
SSI giảm dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2025 lần lượt 4% và 6%, do triển vọng phục hồi còn chưa rõ ràng.
Mặc dù giảm giá mục tiêu 12 tháng xuống 65.000 đồng/cổ phiếu (từ 71.500 đồng/cổ phiếu), SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VNM.
Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DXG. Kể từ thời điểm phát hành báo cáo gần nhất, giá cổ phiếu DXG ghi nhận mức hiệu suất tốt đạt 13% so với 2.3% của VN-Index và 3% của các doanh nghiệp cùng ngành (không bao gồm VHM, VRE).
Theo BSC, hiệu suất vượt trội trên đến từ tiến độ triển khai The Prive (DXH Riverside) như kế hoạch, mảng môi giới bất động sản tiếp tục được kỳ vọng phục hồi trước so với mảng triển khai dự án như các chủ đầu tư khác.
BSC duy trì khuyến nghị mua và điều chỉnh giá mục tiêu còn 21.900 đồng/cổ phiếu (tăng 21,3%) sau khi doanh nghiệp hoàn tất phát hành hiện hữu tỷ lệ 24:5 trong nửa đầu năm 2025.
Năm 2025, BSC nâng 30% dự phóng kết quả kinh doanh của DXG với doanh thu đạt 4.089 tỷ đồng (giảm 14% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 290 tỷ đồng (tăng trưởng 15%) sau khi thêm mới dự án Cara River Park (bắt đầu bàn giao từ quý IV/2025 với tỷ lệ lợi ích của DXG tại dự án là 34%) và giữ nguyên dự phóng bàn giao 600 sản phẩm tại Gem Sky World.
BSC vẫn duy trì quan điểm tích cực khi hầu hết các thông tin tiêu cực đều đã phản ánh vào giá và The Prive tái triển khai thành công mở ra một tương lai tươi sáng: Dòng tiền được cải thiện mạnh, tạo nguồn lực để mở rộng quỹ đất và triển khai các dự án gối đầu nhờ doanh số mở bán mới bật tăng mạnh trong 2025-2027 đạt trung bình 17.038 tỷ đồng/năm – gấp 3 lần thời điểm cao nhất năm 2021.
Định giá DXG duy trì hấp dẫn. Cụ thể, DXG hiện đang giao dịch tại P/B (tỷ lệ giá trên sổ sách cho năm tài chính 2025 là 1,2x lần, tương đương với các doanh nghiệp cùng ngành và P/B năm tài chính 2026 là 1,04x nhờ lợi nhuận từ bàn giao The Prive – hấp dẫn khi bất động sản bước vào pha mở rộng của chu kỳ.

Bnews/TTXVN