DIC Corp (DIG) sạch nợ trái phiếu, lãi gấp 5 lần năm ngoái

Sạch nợ trái phiếu

Cụ thể, ngày 27/1/2026, DIG đã mua lại trước hạn toàn bộ dưnợ của lô trái phiếu mã DIGH2326001 trị giá 600 tỷ đồng. Giá trị mua lại thực tếlà 100,9 triệu đồng/trái phiếu. Lô trái phiếu này được phát hành ngày29/12/2023, kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn ngày 29/12/2026.

Cùng ngày, DIG cũng đã mua lại toàn bộ 200 tỷ đồng đang lưuhành của trái phiếu mã DIGH2326002. Giá trị mua lại thực tế là gần 104 triệu đồng/tráiphiếu. Lô trái phiếu này được phát hành từ ngày 25/3/2024, tổng giá trị pháthành 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 25/3/2027.

Nguồn: DIG.

Theo công bố trước đó, mục đích mua lại 2 lô trái phiếu nêutrên nhằm tái cấu trúc nợ, tối ưu chi phí vốn; nâng cao uy tín doanh nghiệptrên thị trường. Sau khi hoàn tất đợt mua lại, DIC Corp đã sạch nợ trái phiếu.

Nguồn vốn thực hiện mua lại được lấy từ nguồn vốn phát hànhcổ phiếu cho cổ đông hiện hữu năm 2025, nguồn trái phiếu doanh nghiệp phát hànhmã DIGH2326002 chưa sử dụng, nguồn vốn tự có.

Lãi cao nhất 4 năm,tiền mặt “rủng rỉnh”

Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo tài chính quý4/2025 của DIG. Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ củacông ty đạt 2.960 tỷ đồng, gấp 6,6 lần cùng kỳ năm trước. Trừ đi giávốn bán hàng, công ty đạt lợi nhuận gộp 654 tỷ đồng, gấp 3,7 lần cùngkỳ.

Doanh thu hoạt động tài chính của công ty trong kỳđạt gần 17 tỷ đồng, giảm 74% so với cùng kỳ; song chi phí tài chínhcũng giảm 47% về mức gần 26 tỷ đồng. Chi phí bán hàng và quản lýdoanh nghiệp hơn 80 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ.

Trừ đi các chi phí khác, doanh nghiệp bất động sảnlãi sau thuế 424 tỷ đồng, gấp 4,9 lần so với cùng kỳ và cao nhất trong16 quý gần đây (kể từ quý 1/2022).

Lũy kế cả năm 2025, DIG đạt tổng doanh thu 4.726 tỷđồng, gấp 3,6 lần năm 2024; lợi nhuận trước thuế đạt 818 tỷ đồng vàlợi nhuận sau thuế 624 tỷ đồng, lần lượt gấp 5 lần và 6 lần nămtrước. Đây cũng là mức lợi nhuận cao nhất của công ty trong 4 năm gầnđây.

Một số chỉ tiêu tài chính của DIG.

Tại thời điểm cuối năm 2025, tổng tài sản của DIG ởmức hơn 19.000 tỷ đồng, tăng gần 500 tỷ đồng so với đầu năm. Tỷ trọnglớn nhất trong cơ cấu tài sản là hàng tồn kho, với giá trị hơn 6.600tỷ đồng, giảm hơn 1.500 tỷ đồng sau một năm.

Hàng tồn kho của DIG chủ yếu là chi phí sản xuấtkinh doanh dở dang tại các dự án chung cư A2 Vũng Tàu Center Point (hơn1.500 tỷ đồng), khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên (hơn 2.100 tỷ đồng), khu dâncư P4 Hậu Giang (hơn 1.000 tỷ đồng), khu du lịch Long Tân – Nhơn Trạch(hơn 1.000 tỷ đồng)… Dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước cònhơn 44 tỷ đồng, so với đầu năm 2025 hơn 2.000 tỷ đồng.

Dự án khu nhà ở Lam Lam Hạ Center Point tại phường Lam Hạ,TP Phủ Lý, tỉnh Hà Nam cũ (nay là phường Hà Nam 1, tỉnh Ninh Bình) không cònghi nhận chi phí xây dựng dở dang (hơn 233 tỷ đồng hồi đầu năm 2025).

Nguồn: DIG.

Trong khi hàng tồn kho giảm, khoản tiền mặt của DIGlại tăng mạnh, đạt hơn 3.500 tỷ đồng – tăng hơn 1.800 tỷ đồng so vơíđầu năm và tăng hơn 1.000 tỷ đồng sau một quý.

DIG “rủng rỉnh” tiền mặt sau khi chào bán thành công 150triệu cổ phiếu vào cuối tháng 12/2025, thu ròng gần 1.800 tỷ đồng (giá bán12.000 đồng/cổ phiếu).

Bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của doanhnghiệp tại thời điểm cuối năm 2025 ở mức gần 9.000 tỷ đồng, giảm hơn1.500 tỷ đồng so với đầu năm; chủ yếu là người mua trả tiền trướcngắn hạn (hơn 3.000 tỷ đồng), khách hàng đặt chỗ mua bất động sản(hơn 1.500 tỷ đồng), vay nợ tài chính (hơn 2.200 tỷ đồng).

An Nhiên