DNSE chốt tăng vốn lên 4.300 tỷ đồng, huy động 1.200 tỷ đồng từ trái phiếu

Chủ tịch HĐQT DNSE Nguyễn Hoàng Giang chủ trì đại hội, bên cạnh Tổng giám đốc Phan Thị Thanh Hoa (phải) và Thành viên HĐQT Nguyễn Thị Hà Ninh (trái).

ĐHĐCĐ thường niên năm 2025 của CTCP Chứng khoán DNSE (HOSE: DSE) được tổ chức ngày 19/3 với sự tham dự của 65 cổ đông và người được ủy quyền, đại diện cho 318,1 triệu cổ phần, chiếm 96,4% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết.

Theo ghi nhận của MekongASEAN, đại hội lần này của DNSE có sự tham dự trực tiếp của ông Petri Deryng, nhà sáng lập quỹ PYN Elite Fund – cổ đông nắm giữ hơn 10% vốn điều lệ của DNSE. Đây là lần đầu tiên doanh nhân người Phần Lan này tham dự ĐHĐCĐ của DNSE, kể từ khi PYN Elite Fund trở thành cổ đông lớn vào đầu năm 2024.

Tại đại hội, với tỷ lệ đồng thuận cao, cổ đông DNSE đã thông qua phương án phát hành 12,6 triệu cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên (ESOP) từ nguồn thặng dư vốn cổ phần hoặc lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2025.

Bên cạnh đó, đại hội cũng thông qua phương án chào bán 85,6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương tỷ lệ phát hành là 4:1 (cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu được mua một cổ phiếu mới). Với giá chào bán tối thiểu là 12.500 đồng/CP, công ty dự kiến thu về 1.070,6 tỷ đồng từ đợt chào bán này.

Nếu thực hiện thành công 2 phương án phát hành trên, vốn điều lệ của DNSE sẽ tăng thêm gần 1.000 tỷ đồng, từ 3.300 tỷ đồng lên 4.282,5 tỷ đồng.

Ngoài ra, cổ đông DNSE cũng thông qua phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị 1.200 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của DNSE.

DNSE lên kế hoạch kinh doanh năm 2025 với tổng doanh thu đạt 849 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 262 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 5,2% và 44% so với kết quả năm 2024. Trong trường hợp hoàn thành kế hoạch kinh doanh, đây sẽ là năm có lãi cao nhất trong lịch sử hoạt động của DNSE.

Chú trọng xây dựng dịch vụ, tăng trưởng bền vững

Trong phần thảo luận của đại hội, đại diện cổ đông lớn PYN Elite FUND đánh giá DNSE không quá chú trọng ở lĩnh vực tự doanh trong một năm trở lại đây. Quỹ ngoại này nhận định, hiện trên thị trường các công ty chứng khoán lớn ngoài việc duy trì thị phần còn đẩy mạnh mảng tự doanh. Mảng tự doanh cũng đóng góp tỷ trọng từ 50% – 70% lợi nhuận hàng năm của nhiều doanh nghiệp trong ngành.

PYN Elite Fund nhận định năm 2025 là cơ hội lớn để các công ty chứng khoán kiếm tiền từ hoạt động tự doanh trong bối cạnh thị trường được dự đoán tăng trưởng mạnh mẽ. Do đó, với tư cách của cổ đông lớn, quỹ ngoại này cho rằng việc không đẩy mạnh mảng tự doanh có thể sẽ là một điều đáng tiếc cho DNSE.

Trả lời PYN Elite Fund, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Hoàng Giang cho biết DNSE chia mảng tự doanh làm 2 phần, bao gồm đầu tư các sản phẩm có lãi suất cố định (trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi) và đầu tư cổ phiếu. Hiện nay mảng đầu tư cổ phiếu của DSE có khoảng 5 triệu USD, tương đương từ 100 – 130 tỷ đồng. Công ty cũng đang đầu tư vào một số cổ phiếu bất động sản trên thị trường.

Theo Chủ tịch HĐQT DNSE, công ty còn chú trọng vào việc xây dựng kênh đầu tư trái phiếu để cung cấp dịch vụ lãi suất cố định cho khách hàng, nhằm xây dựng một nền tảng dịch vụ tốt và đưa về doanh thu bền vững cho công ty.

Ông Nguyễn Hoàng Giang phát biểu tại ĐHĐCĐ ngày 19/3.

“Điều này không có nghĩa là DNSE không tập trung xây dựng mảng dự doanh. Trong năm 2025, chúng tôi đánh giá thị trường sẽ có những tăng trưởng tốt về mặt chỉ số với thanh khoản cải thiện. Do đó chúng tôi mong muốn tập trung xây dựng dịch vụ, tăng trưởng thị phần để tạo ra nguồn lợi bền vững cho cổ đông,” ông Nguyễn Hoàng Giang cho biết.

Chủ tịch DNSE nhận định, một trong những chìa khóa để gia tăng lợi nhuận theo mô hình kinh doanh bền vững là có một nền tảng khách hàng tốt. Trong vòng hơn một tháng sau tết nguyên đán, số dư tăng trưởng margin của DNSE tăng từ 3.300 tỷ đồng lên 4.500 tỷ đồng, tức tăng hơn 30%. “Cá nhân tôi tin rằng, khi thị phần của công ty tăng, đạt từ 2,5% - 3%, mức ROE từ 2 con số (từ 10%) sẽ xuất hiện. Đây là mục tiêu DNSE cố gắng đạt được từ năm 2026,” ông Nguyễn Hoàng Giang đánh giá.

Một nội dung đáng chú ý khác được đại diện Pyn Elite Fund quan tâm là mảng kinh doanh cho vay ngang hàng (peer to peer lending) của DNSE.

Theo ông Nguyễn Hoàng Giang, DNSE đang làm việc tích cực và đi đến giai đoạn kiểm thử cuối cùng, đưa ra các khoản giải ngân đối với các đối tác thứ 3 - đối tác cho vay cho các khách hàng của DNSE. Đây là điều kiện đầu tiên để công ty làm hồ sơ, đề nghị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho phép công ty thực hiện mảng kinh doanh nói trên.

“Về nền tảng thì trong tháng 3, chúng tôi sẽ triên khai xong nghiệp vụ. Sang tháng 4 thì DNSE sẽ triển khai với một ngân hàng nước ngoài. Việc xin giấy phép chính thức sẽ được công ty thực hiện song song, hy vọng trong quý 2-3/2025 sẽ hoàn thành,” ông Nguyễn Hoàng Giang cho biết thêm về mảng kinh doanh mới của công ty.

Tại đại hội lần này, DNSE cũng trình cổ đông chào bán 85,65 triệu cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu với giá tối thiểu 12.500 đồng/CP. Bên cạnh đó, công ty cũng dự kiến huy động 1.200 tỷ đồng trái phiếu.

Chủ tịch HĐQT Nguyễn Hoàng Giang cho biết việc tăng vốn sẽ giúp công ty chủ động được nhu cầu vốn của mình. Ông đánh giá nhu cầu thị trường sẽ tiếp tục tăng lên, do đó nếu DNSE chủ động và xây dựng được nền tảng tốt, công ty sẽ sớm đạt được mức ROE từ 12% - 15%. “Một minh chứng sống là đà tăng trưởng mảng phái sinh của DNSE. Chỉ trong 24 tháng, từ 3/2023 – 3/2025, DNSE đã nắm giữ 19% thị phần. Giao dịch cổ phiếu có chậm hơn một chút nhưng vẫn sẽ tiếp tục tăng,” ông Nguyễn Hoàng Giang chia sẻ với cổ đông.

Minh Phong