Học cách đầu tư thông minh từ ba 'bậc thầy chứng khoán' thế giới

Warren Buffett: Hiểu rõ giới hạn năng lực

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đưa ra lời khuyên: “Mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý tốt hơn nhiều so với mua một công ty bình thường với mức giá rẻ”

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett từng nhiều lần khuyên rằng phần lớn mọi người nên chọn quỹ chỉ số chi phí thấp để đầu tư dài hạn. Theo ông, những quỹ mô phỏng các chỉ số lớn như S&P 500 có thể mang lại mức sinh lời ổn định trong suốt hai hoặc ba thập kỷ.

Warren Buffett nhấn mạnh, nếu muốn đạt lợi nhuận cao hơn, nhà đầu tư có thể kết hợp thêm cổ phiếu riêng lẻ, nhưng điều quan trọng là không đầu tư vào lĩnh vực mình không hiểu rõ. “Đừng đi quá phạm vi năng lực của bản thân”, ông nói.

Theo Warren Buffett nhà đầu tư nên tìm hiểu sâu về mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh và rủi ro của doanh nghiệp trước khi xuống tiền. “Mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý tốt hơn nhiều so với mua một công ty bình thường với mức giá rẻ”, ông từng chia sẻ.

Cũng theo ông, những giai đoạn thị trường suy giảm có thể là thời điểm tốt để tìm kiếm cơ hội, nhưng yếu tố cốt lõi vẫn là chọn doanh nghiệp có giá trị thật sự.

Peter Lynch: Hiểu rõ điều mình đang sở hữu

Theo chuyên gia Peter Lynch, chìa khóa của thành công là hãy hiểu công ty, đừng chỉ nhìn vào mã cổ phiếu

Peter Lynch – người từng quản lý quỹ Magellan của Fidelity Investments từ năm 1977 đến 1990 – đã mang lại mức lợi nhuận trung bình 29% mỗi năm cho nhà đầu tư. Ông cũng là tác giả của những cuốn sách kinh điển như Đánh bại Phố Wall hay Trên đỉnh Phố Wall.

Peter Lynch cho rằng sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư là chỉ nhìn vào giá cổ phiếu thay vì tập trung vào doanh nghiệp. “Đây là chìa khóa của thành công: hãy hiểu công ty, đừng chỉ nhìn mã cổ phiếu”, ông viết.

Ông từng nói: “Nếu bạn không thể giải thích cho một đứa trẻ 11 tuổi trong hai phút lý do vì sao mình mua cổ phiếu đó, thì bạn không nên nắm giữ nó”. Theo Peter Lynch, nhà đầu tư cần biết rõ doanh nghiệp đang làm gì, kiếm tiền bằng cách nào và triển vọng của họ ra sao.

Một ví dụ điển hình là McDonald’s. Họ không chỉ đơn giản là công ty bán đồ ăn nhanh, mà mô hình kinh doanh cốt lõi của họ là nhượng quyền và cho thuê bất động sản – yếu tố giúp lợi nhuận ổn định lâu dài.

Philip Fisher: Tìm giá trị tăng trưởng bền vững

Thay vì chạy theo biến động giá, Philip Fisher khuyến khích nhà đầu tư tập trung đánh giá giá trị nội tại và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp

Philip Fisher – tác giả cuốn Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường – được xem là người đặt nền móng cho trường phái đầu tư tăng trưởng. Ông đưa ra 15 tiêu chí để đánh giá một cổ phiếu tốt, trong đó chú trọng các yếu tố như biên lợi nhuận cao, năng lực đổi mới, đầu tư hiệu quả vào nghiên cứu – phát triển và đội ngũ lãnh đạo có tầm nhìn dài hạn.

Philip Fisher cho rằng nhiều người “biết giá của mọi thứ nhưng không hiểu giá trị của bất cứ thứ gì”. Thay vì chạy theo biến động giá, ông khuyến khích nhà đầu tư tập trung đánh giá giá trị nội tại và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp.

Ảnh hưởng của Philip Fisher sâu rộng đến mức chính Warren Buffett từng thừa nhận ông học được rất nhiều từ triết lý “mua và nắm giữ dài hạn” của Philip Fisher – tập trung vào doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng vượt trội thay vì chỉ nhìn giá cổ phiếu.

Dù mỗi người có triết lý riêng, điểm chung giữa Warren Buffett, Peter Lynch và Philip Fisher là đầu tư dựa trên hiểu biết, kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn. Thay vì chạy theo sóng ngắn hạn hay tin đồn thị trường, họ khuyên nhà đầu tư nên dành thời gian tìm hiểu kỹ doanh nghiệp, đánh giá giá trị thực và nắm giữ trong thời gian đủ dài để lợi nhuận tích lũy phát huy sức mạnh.

Đầu tư không phải là cuộc đua may rủi, mà là hành trình tìm kiếm giá trị thật – điều mà các huyền thoại chứng khoán trên đã chứng minh bằng chính thành công của mình.

Lê Minh