HoSE ban hành quy tắc xây dựng rổ chỉ số VN Diamond Index phiên bản 3.0

Theo quy định của VN Diamond Index 3.0, hệ số Foreign Ownership Limit (FOL) của các cổ phiếu sẽ cần đạt 65%.

Theo HoSE, sự thay đổi lớn nhất đối với phiên bản VN Diamond Index 3.0 chủ yếu liên quan đến chỉ tiêu điều kiện thanh khoản, điều kiện lựa chọn cổ phiếu vào rổ.

Cụ thể, đối với chỉ tiêu giá trị giao dịch, tại Mục 3.4 phiên bản VN Diamond Index 3.0, cổ phiếu không thuộc thành phần của chỉ số kỳ trước có giá trị giao dịch "nhỏ hơn 20 tỷ đồng" sẽ bị loại khỏi danh sách xem xét chỉ số. Cổ phiếu thuộc thành phần của chỉ số kỳ trước có giá trị giao dịch "nhỏ hơn 10 tỷ đồng" sẽ bị loại khỏi chỉ số.

Trước đó, tại phiên bản 2.1, nêu các điều kiện "nhỏ hơn 10 tỷ đồng hoặc khối lượng giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 200.000 cổ phiếu" và "nhỏ hơn 8 tỷ đồng hoặc khối lượng giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu".

Đối với điều kiện lựa chọn cổ phiếu lần đầu tham gia rổ chỉ số, tại Mục 3.7 phiên bản VN Diamond Index 2.1, điều kiện bao gồm: Các cổ phiếu đáp ứng điều kiện tại Mục 3.6 và có hệ số FOL tối thiểu 90% đồng thời giá trị vốn hóa tối đa 500 tỷ đồng thì được chọn vào rổ chỉ số.

Tuy nhiên, phiên bản 3.0 đã lược bỏ điều kiện "giá trị vốn hóa tối đa 500 tỷ đồng".

Đối với việc lựa chọn cổ phiếu tham gia rổ chỉ số định kỳ, phiên bản VN Diamond Index 3.0 quy định đối với các cổ phiếu thuộc rổ chỉ số kỳ trước thì hệ số Foreign Ownership Limit (FOL) - Giới hạn tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài phải đạt mức tối thiểu 65%.

Trong khi đó, phiên bản 2.1 quy định hệ số FOL tối thiểu lên tới 80%.

Thông tin về các cổ phiếu trong rổ chỉ số VN-Diamond Index tính đến cuối ngày 30/08/2023. (Nguồn: HoSE)

Cũng theo quy định lựa chọn chỉ số định kỳ, trường hợp rổ chỉ số không đủ 10 cổ phiếu, phiên bản VN Diamond Index 3.0 quy định lựa chọn theo thứ tự giảm dần về hệ số FOL cho đến khi đủ.

Với phiên bản 2.1 chỉ quy định ưu tiên các cổ phiếu có FOL từ 95% trở lên, nhưng không đáp ứng điều kiện về giá trị vốn hóa, các cổ phiếu được lựa chọn theo thứ tự tăng dần về giá trị vốn hóa cho đến khi đủ.

Phiên bản VN Diamond Index 3.0 cũng đưa ra một số cập nhật mới về việc xác định rổ cổ phiếu chính thức và rổ cổ phiếu chờ loại.

Tại kỳ cơ cấu tháng 4 vừa qua, HoSE đã loại cổ phiếu MWG của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động khỏi rổ chỉ số VN Diamond Index, thay thế là cổ phiếu BMP của Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh.

Theo nhận định của BSC Equity Research, cổ phiếu MWG bị loại khỏi rổ chỉ số VN Diamond Index do không thỏa mãn yêu cầu về P/E. Trong khi đó, BMP đã thỏa mãn các tiêu chí và nằm trong top 8 công ty ngoài ngành tài chính sắp xếp theo tỷ lệ FOL từ cao xuống thấp.

Tuy nhiên, theo đánh giá mới đây của Chứng khoán MB, cổ phiếu MWG có khả năng quay lại rổ chỉ số tại đợt cơ cấu vào tháng 10 tới. P/E của cổ phiếu MWG hiện đạt 46,x là mức có thể vừa đủ để thỏa mãn về tiêu chí P/E. Bên cạnh đó, tỉ lệ FOL của cổ phiếu MWG hiện tại đang ở mức 95,6%.

Duy Quang