Hướng dẫn hoạt động đăng ký và thực hiện chứng quyền có bảo đảm tại VSDC

Ngày 16 tháng 4 năm 2025, Hội đồng Thành viên Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam ("VSDC") đã ban hành Quyết định số 30/HĐ-TV ("Quyết định 30"), thay thế Quyết định số 23/QĐ-HĐTV ngày 10 tháng 8 năm 2023, quy định chi tiết về hoạt động đăng ký và thực hiện chứng quyền có bảo đảm tại VSDC. Quyết định này bao gồm một số nội dung sửa đổi, bổ sung nhằm nâng cao hiệu quả vận hành và tạo thuận lợi cho các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán.

Chứng quyền có bảo đảm (“chứng quyền”) theo quy định tại Quyết định 30 này là chứng quyền mua, dựa trên chứng khoán cơ sở là cổ phiếu niêm yết, được thực hiện theo kiểu Châu Âu (người sở hữu chứng quyền chỉ được thực hiện tại ngày đáo hạn) và thanh toán bằng tiền mặt.

1. Ứng dụng công nghệ số trong việc đăng ký và thực hiện chứng quyền

VSDC chính thức triển khai các giải pháp số hóa đối với quy trình đăng ký và thực hiện chứng quyền, thông qua việc nâng cấp hệ thống nghiệp vụ. Qua đó, tổ chức đăng ký chứng quyền ("TCĐKCQ") và các Thành viên lưu ký ("TVLK") có thể thực hiện các thủ tục liên quan đến đăng ký, lưu ký và cập nhật thông tin chứng quyền trên nền tảng điện tử, đảm bảo tính tiện lợi, nhanh chóng và an toàn.

Hình ảnh minh họa

2. Về hồ sơ đăng ký chứng quyền có bảo đảm:

Theo quy định tại Quyết định số 30, do triển khai cơ chế liên thông dữ liệu với các cơ quan quản lý Nhà nước, VSDC đã cắt giảm yêu cầu đối với một số tài liệu trong hồ sơ đăng ký chứng quyền do tổ chức chào bán chứng quyền ("TCĐKCQ") nộp. Cụ thể, các tài liệu sau đây không còn bắt buộc nộp: Giấy chứng nhận chào bán chứng quyền, Báo cáo kết quả phân phối chứng quyền và Văn bản xác nhận kết quả phân phối chứng quyền.

Quy định này nhằm đơn giản hóa thủ tục hành chính, giảm tải yêu cầu hồ sơ và rút ngắn thời gian xử lý đối với hoạt động đăng ký chứng quyền tại VSDC.

3. Về hình thức nộp hồ sơ đăng ký chứng quyền:

Quyết định số 30/HĐ-TV đã bổ sung quy định về hình thức nộp hồ sơ đăng ký chứng quyền của TCĐKCQ. Theo đó, bên cạnh hình thức nộp hồ sơ trực tiếp và qua dịch vụ bưu chính như trước đây, TCĐKCQ hiện nay có thể nộp hồ sơ trựu tuyến, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho tổ chức trong quá trình thực hiện thủ tục đăng ký.

4. Về thủ tục hủy đăng ký chứng quyền có bảo đảm:

So với quy định tại Quyết định số 23/QĐ-HĐTV ngày 10 tháng 8 năm 2023, Quyết định số 30 đã sửa đổi cơ chế xử lý đối với việc hủy đăng ký chứng quyền. Trước đây, trong các trường hợp tổ chức phát hành ("TCPH") chấm dứt hoạt động, chứng khoán cơ sở bị hủy niêm yết hoặc TCPH thực hiện hủy niêm yết chứng quyền theo hình thức tự nguyện, TCPH phải chủ động lập và gửi hồ sơ đề nghị hủy đăng ký chứng quyền đến VSDC.

Theo quy định mới, VSDC sẽ chủ động rà soát và tự động thực hiện thủ tục hủy đăng ký chứng quyền đối với tất cả các trường hợp, bảo đảm tính kịp thời và phù hợp với thông tin do Sở giao dịch chứng khoán và các cơ quan có thẩm quyền cung cấp.

Quy chế mới về đăng ký và thực hiện chứng quyền theo Quyết định 30 góp phần nâng cao hiệu quả vận hành của hệ thống VSDC, tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức phát hành và các thành viên thị trường trong việc tiếp cận và triển khai sản phẩm chứng quyền.

Quyết định 30 có hiệu lực thi hành kể từ ngày Hệ thống công nghệ thông tin thuộc gói thầu “Thiết kế, giải pháp, cung cấp, lắp đặt và chuyển giao hệ thống công nghệ thông tin – Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh” chính thức đi vào vận hành.

Bài viết được tổng hợp từ chuỗi Bản tin cập nhật Văn bản pháp lý Tuần 4 tháng 04/2025 của Công ty Luật TNHH Toàn Cầu ATA (ATA Legal Services). Chi tiết thông tin bài viết, mời Quý Độc giả tham khảo tại website ATA Legal Services.

Luật sư Nguyễn Thị Ngọc Anh