Lý do Warren Buffett bắt đầu đặt cược vào chứng khoán bên ngoài nước Mỹ

Warren Buffett đã thông báo vào ngày sinh nhật lần thứ 90 của ông rằng, Berkshire Hathaway đã mua lại hơn 5% cổ phần của mỗi công ty trong số 5 công ty thương mại hàng đầu Nhật Bản gồm Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo.

Các cổ đông của Berkshire cho biết, họ hoan nghênh động thái mới của Buffett vào thời điểm định giá cổ phiếu Mỹ đang ở mức cao nhất kể từ bong bóng công nghệ cuối những năm 1990, và đang được dẫn dắt bởi những gã khổng lồ như Apple và Amazon - cả hai công ty mà Berkshire đầu tư vào.

“Buffett đang chuyển khoản đầu tư của mình sang nơi có thể tạo ra giá trị thông qua lạm phát. Đây là những công ty sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu giá dầu hoặc giá đầu vào nào tăng lên”, theo Bill Smead, Giám đốc đầu tư tại Smead Capital Management, công ty đầu tư gần 3% tài sản của mình tại Berkshire.

Jim Paulsen, chiến lược gia đầu tư trưởng tại Leuthold Group cho biết, với định giá hấp dẫn và đồng USD tiếp tục giảm, hiện gần mức thấp nhất trong hai năm, có thể khiến Nhật Bản và các thị trường quốc tế khác trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư Mỹ.

Kỳ vọng về sự suy yếu của đồng USD giúp các nhà đầu tư Mỹ sở hữu cổ phiếu quốc tế hưởng lợi từ sự tăng giá của các đồng ngoại tệ. “Điều đó khiến cho việc đầu tư vào các công ty này là một kịch bản khá tốt. Động thái này phù hợp với sở thích lâu nay của Buffett đối với các cổ phiếu giá trị”, theo Jim Paulsen.

“Warren Buffett đang cố gắng mở rộng chân trời của mình nhưng vẫn bám vào gốc rễ đầu tư giá trị vào thời điểm thị trường Mỹ rất đắt đỏ”, theo Paul Lountzis, Chủ tịch của Lountzis Asset Management, công ty đầu tư gần 1/5 tài sản của mình vào Berkshire.

Jamie Rosenwald, người đồng sáng lập và quản lý danh mục đầu tư cấp cao của các khoản đầu tư ở châu Á và Nhật Bản tại Dalton Investments cho biết, Buffett đã có được một món hời “với mức định giá thấp đến mức nực cười trên thị trường chứng khoán” cho thấy “những giá trị to lớn hiện có đang ở Nhật Bản ngày nay”.

Guy Spier, Giám đốc danh mục đầu tư tại Aquamarine Capital ở Zurich cho biết, việc đặt cược vào các công ty Nhật Bản có thể củng cố chỗ đứng của Berkshire tại thị trường Trung Quốc khi các doanh nghiệp đó “đã dành nhiều thời gian hơn để tìm ra cách thâm nhập với một Trung Quốc đang trỗi dậy mạnh về kinh tế”.

Charlie Munger, Phó chủ tịch 96 tuổi của Berkshire cho biết vào tháng 2 rằng, các công ty Trung Quốc mạnh hơn và phát triển nhanh hơn các đối tác Mỹ. Berkshire cũng có khoản đầu tư vào BYD Co, một nhà sản xuất ô tô điện của Trung Quốc và công ty này cũng có mức tăng trưởng kỷ lục trong thập kỷ qua.

Hạc Hiên