Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/2

Nhận định chứng khoán 5/2: Nhà đầu tư nên duy trì sự thận trọng

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DGC

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) mặc dù đã giảm giá mục tiêu 4% xuống 104.000 đồng/cổ phiếu.

VCSC giảm dự báo EBITDA cốt lõi năm 2024/25/26 thêm 13%/8%/3% chủ yếu do giả định thấp hơn về sản lượng bán. Tuy nhiên, điều này được bù đắp bằng việc chúng tôi tăng EV/EBITDA mục tiêu của chúng tôi từ 6,5 lần lên 7,0 lần.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/2 (Ảnh minh họa: KT)

Hiệp hội ngành SEMI dự báo doanh số bán dẫn toàn cầu sẽ tăng 12% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024. Ngoài ra, lượng hàng tồn kho của các nhà sản xuất chip đang ổn định củng cố cho hoạt động sản xuất chip và do đó nhu cầu hóa chất phốt pho công nghiệp tăng trong tương lai.

Doanh số trung bình trong ba tháng của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan tiếp tục phục hồi trong tháng 12, gần đạt mức cao nhất kỷ lục của năm 2022.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS

VCSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu là 43.700 đồng/cổ phiếu.

VCSC cho biết, 87 cổ đông (đại diện cho 60,2% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) đã tham dự ĐHCĐ bất thường của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) vào ngày 2/2.

Ban lãnh đạo kỳ vọng dự án Lô B sẽ nhận được quyết định đầu tư cuối cùng (FID) vào đầu quý 2/2024 – phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi (nửa đầu năm 2024).

PVS đặt mục tiêu doanh thu từ mảng cơ khí & xây dựng (M&C) vào năm 2024 là 13 nghìn tỷ đồng bao gồm 4,5 nghìn tỷ đồng từ dự án Lô B. VCSC dự báo doanh thu M&C cho năm 2024 ở mức 19.000 tỷ đồng bao gồm 6.600 tỷ đồng từ Lô B.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/2 (Ảnh minh họa: KT)

ĐHCĐ bất thường đã chấp thuận các điều khoản chính của hợp đồng EPCI#1 của dự án Lô B (giá trị hợp đồng cho PVS là 493 triệu USD). PVS đặt mục tiêu biên lợi nhuận ròng là 4%, tương ứng lợi nhuận ròng ước tính của PVS là 20 triệu USD. VCSC nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo doanh thu cho dự án Lô B cho năm 2024, nhưng có khả năng tăng nhẹ giả định biên lợi nhuận gộp của mảng M&C giai đoạn 2024-2028 của VCSC, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

PVS đang tham gia đấu thầu một số hợp đồng M&C điện gió ngoài khơi và kỳ vọng sẽ giành được 1-2 hợp đồng trong thời gian tới. Giá trị ước tính của mỗi hợp đồng này là 350-500 triệu USD. VCSC nhận thấy tiềm năng tăng đối với dự báo về doanh thu M&C điện gió ngoài khơi vào năm 2024.

Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PTB

Công ty Chứng khoán VNDIRECT (VND) khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PTB của Công ty CP Phú Tài với giá mục tiêu 62.900 đồng/cổ phiếu.

Trong quý IV/2023, doanh thu thuần của PTB tăng mạnh 31% so với quý trước, lên 1.548 tỉ đồng dù giảm 10% so với cùng kỳ.

Biên lợi nhuận gộp (GM) quý IV của PTB giảm nhẹ 0,6 điểm % so với cùng kỳ do biên lợi nhuận giảm ở tất cả các mảng kinh doanh: mảng gỗ và sản phẩm gỗ (giảm 1 điểm%), mảng đá (giảm 1 điểm %), mảng ô tô (0,3 điểm % ) và mảng BĐS (- 1,4 điểm %)...

So với quý III/2023, biên lợi nhuận ròng quý IV giảm mạnh từ 6,5% xuống 3,3% do chi phí khác cao hơn dự kiến. Khoản chi phí khác này không được giải thích rõ trong báo cáo tài chính, nhưng VND cho rằng chi phí khác này có thể liên quan đến hợp đồng với Noble House – một khách hàng đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 9-2023.

Trong năm 2023, lợi nhuận ròng của PTB giảm xuống còn 292 tỷ đồng, giảm 40% so với cùng kỳ nhưng hoàn thành 90% dự phóng cả năm của VND. PTB đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2024 lần lượt tăng 9% và 15% so với cùng kỳ, VND đánh giá đây là mức khá thận trọng.

Do đó, VND khuyến nghị trung lập cổ phiếu PTB với giá mục tiêu 62.900 đồng/cổ phiếu.

Diệp Diệp/VOV.VN