Ngân hàng số của Grab thu hẹp thua lỗ nhờ mở rộng tín dụng doanh nghiệp

Động lực tăng trưởng mới

Biểu tượng hãng công nghệ Grab tại văn phòng ở Singapore. Ảnh: AFP/ TTXVN (không được phép khai thác, sử dụng bởi bên thứ ba)

Theo hồ sơ tài chính nộp lên Cơ quan Quản lý Kế toán và Doanh nghiệp Singapore (ACRA), GXS ghi nhận khoản lỗ ròng 208,1 triệu đô la Singapore (khoảng 161 triệu USD) trong năm 2025, giảm nhẹ so với mức lỗ 214,3 triệu đô la Singapore của năm trước. Trong khi đó, tổng thu nhập tăng hơn gấp đôi, đạt 69,6 triệu đô la Singapore.

Sự cải thiện này chủ yếu đến từ tốc độ tăng trưởng mạnh của hoạt động cho vay. Đến cuối năm 2025, tổng dư nợ cho vay của GXS Bank đạt 1,03 tỷ đô la Singapore, tăng 324% so với mức 242,9 triệu đô la Singapore một năm trước. Đáng chú ý, mảng cho vay doanh nghiệp là động lực chính của sự bứt phá này.

Dư nợ cho vay doanh nghiệp tăng từ chỉ khoảng 230.000 đô la Singapore trong năm 2024 lên khoảng 421 triệu đô la Singapore vào năm 2025. Danh mục này bao gồm 197,5 triệu đô la Singapore cho vay trung hạn, 194,1 triệu đô la Singapore tài trợ thương mại và 29,4 triệu đô la Singapore dành cho các doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa.

Trong khi đó, cho vay khách hàng cá nhân vẫn chiếm quy mô lớn hơn, đạt 604,4 triệu đô la Singapore, tăng từ 242,7 triệu đô la Singapore. Riêng dư nợ vay cá nhân đạt 477,5 triệu đô la Singapore, còn mảng cho vay mua ô tô - chưa xuất hiện trong danh mục năm trước - đã đạt 124,2 triệu đô la Singapore.

Trao đổi với DealStreetAsia, bà Pei-Si Lai, Tổng giám đốc GXS Group, cho biết kết quả trên là thành quả của nhiều năm đầu tư vào hạ tầng công nghệ và hệ thống vận hành cho các ngân hàng số tại Singapore và Malaysia.

"Bằng việc hoàn tất nền tảng cốt lõi trong năm 2024, chúng tôi đã sẵn sàng bước sang giai đoạn mở rộng hoạt động một cách hiệu quả trong năm 2025", bà nói.

GXS đang chuyển mình từ một ngân hàng số tập trung chủ yếu vào khách hàng cá nhân sang mô hình phát triển cân bằng hơn, trong đó mảng ngân hàng doanh nghiệp trở thành động lực tăng trưởng quan trọng.

Lãnh đạo GXS cho biết chiến lược của ngân hàng không tập trung vào việc liên tục tung ra sản phẩm mới, mà xuất phát từ nhu cầu thực tế của khách hàng. Thay vì chạy theo số lượng người dùng hay bán chéo sản phẩm, ngân hàng ưu tiên xác định những "điểm nghẽn" mà khách hàng gặp phải để xây dựng các giải pháp phù hợp.

Đối với doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ, việc tiếp cận vốn vẫn là một thách thức lớn do nhiều đơn vị chưa đáp ứng được các tiêu chí tín dụng truyền thống. Đây chính là khoảng trống mà GXS muốn khai thác.

Mở rộng nhanh nhờ thâu tóm và hệ sinh thái Grab

Để tăng tốc trong mảng ngân hàng doanh nghiệp, GXS đã hoàn tất thương vụ mua lại đơn vị tại Singapore của Validus Capital vào tháng 4/2025 và đổi tên thành GXS Capital.

Theo ngân hàng, việc kết hợp nền tảng cho vay số sẵn có của GXS Capital với nguồn vốn của GXS Bank cùng hệ sinh thái của Grab và Singtel đã giúp quy mô danh mục cho vay của GXS Capital tăng gấp đôi chỉ sau bảy tháng.

Thương vụ này bổ sung thêm 45,4 triệu đô la Singapore dư nợ khách hàng vào bảng cân đối kế toán, đồng thời GXS ghi nhận 16,6 triệu đô la Singapore lợi thế thương mại phát sinh từ hoạt động mua bán.

Sau khi triển khai tại Singapore, GXBank cũng bắt đầu thử nghiệm mô hình ngân hàng doanh nghiệp tại Malaysia từ quý III/2025.

Vẫn phải trích lập dự phòng cao

Việc mở rộng hoạt động cho vay giúp nguồn thu của GXS cải thiện đáng kể. Thu nhập lãi tăng từ 59,8 triệu lên 95 triệu đô la Singapore, trong khi thu nhập lãi thuần đạt 55,6 triệu đô la Singapore, gần gấp đôi so với năm trước.

Thu nhập ngoài lãi cũng tăng mạnh lên 14 triệu đô la Singapore, so với chỉ 1,9 triệu đô la Singapore của năm 2024, nhờ nguồn thu từ phí và hoa hồng chuyển từ trạng thái âm sang dương.

Ở chiều ngược lại, chi phí hoạt động giảm nhẹ xuống còn 217,6 triệu đô la Singapore. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tín dụng nhanh khiến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và các khoản lỗ khác tăng mạnh, từ 22,9 triệu lên 58,4 triệu đô la Singapore.

Dù vậy, chất lượng tài sản vẫn được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu giảm từ khoảng 2% xuống còn 1,5% tổng dư nợ. Trong năm 2025, tiền gửi khách hàng tăng 38%, đạt 2,3 tỷ đô la Singapore, còn tổng tài sản tăng 46%, lên 3,39 tỷ đô la Singapore.

Trong giai đoạn tiếp theo, GXS cho biết sẽ tiếp tục phát triển các sản phẩm tài chính chuyên biệt dựa trên nhu cầu phát sinh trong hệ sinh thái Grab và Singtel. Ngân hàng chưa tiết lộ các sản phẩm cụ thể, nhưng cho biết một số giải pháp mới dự kiến sẽ được giới thiệu trong những tháng tới, đồng thời khẳng định sẽ tiếp tục theo đuổi chiến lược lấy nhu cầu khách hàng làm trung tâm nhằm tạo nền tảng cho tăng trưởng bền vững.