S&P Global: Các hãng tái bảo hiểm tăng cường bảo vệ khi rủi ro thiên tai gia tăng

Theo S&P Global Ratings, ngành tái bảo hiểm - vốn được thiết lập để giúp các công ty bảo hiểm đối phó với tổn thất khi thiên tai xảy ra - đã có những biện pháp đáng kể để bảo vệ mình trước hậu quả tài chính của bão, lũ lụt và các hiện tượng thời tiết khắc nghiệt khác.

Theo Simon Ashworth, giám đốc phân tích xếp hạng bảo hiểm tại S&P, trong nửa thập kỷ qua, 19 công ty tái bảo hiểm hàng đầu thế giới đã giảm hơn một nửa mức rủi ro mà họ gánh chịu đối với các tổn thất do thiên tai được bảo hiểm, và nhiều khả năng họ sẽ tiếp tục gánh chịu gánh nặng nhỏ hơn so với mức lịch sử.

"Tôi không cho rằng tình hình này sẽ sớm thay đổi", ông cho biết.

Ngành tái bảo hiểm đã thiết lập những vùng đệm đáng kể sau nhiều năm né tránh được thua lỗ và tích lũy vốn thông qua đầu tư. Theo S&P, các công ty tái bảo hiểm lớn hiện có đủ vốn để xử lý các khoản lỗ được bảo hiểm tương đương với ba cơn bão Katrina trong vòng một năm, tương đương khoảng 300 tỷ USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tín nhiệm hiện tại.

Theo công ty mô hình hóa rủi ro Verisk, thảm họa thiên nhiên dự kiến sẽ đẩy mức tổn thất được bảo hiểm lên hơn 150 tỷ USD trong năm nay, cao hơn nhiều so với mức trung bình 10 năm. Trong bối cảnh các công ty bảo hiểm đang chật vật dưới sức nặng của chi phí phải đối mặt, các công ty tái bảo hiểm đang chịu áp lực ngày càng tăng trong việc giảm giá phí bảo hiểm và mở rộng phạm vi bảo hiểm.

Theo S&P, ngành tái bảo hiểm chỉ chi trả hơn 10% tổng số tổn thất do thảm họa được bảo hiểm trong năm ngoái, so với khoảng 25% vào năm 2019 và thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 20%.

“Nhiều công ty tái bảo hiểm ngày càng kén chọn, chú trọng lợi nhuận hơn tăng trưởng, và từ chối những hợp đồng không đáp ứng được ngưỡng rủi ro-lợi nhuận yêu cầu…Đặc biệt là trong các dòng bảo hiểm tài sản và thương vong tại Mỹ”, Fitch Ratings cho biết trong một báo cáo gần đây.

Tuần này, các công ty tái bảo hiểm sẽ họp mặt thường niên tại Monte Carlo, trong đó các giám đốc điều hành sẽ thảo luận về cách tiếp cận các xu hướng đang phát triển. Theo Moody’s Ratings, các công ty bảo hiểm kỳ vọng các công ty tái bảo hiểm sẽ giảm giá phí bảo hiểm.

Một cuộc khảo sát do Moody’s thực hiện đối với các bên mua tái bảo hiểm cho thấy 75% số người tham gia dự đoán giá tái bảo hiểm tài sản sẽ giảm, một số dự kiến mức giảm sâu tới 7,5% vào năm tới.

Moody’s cũng lưu ý rằng về lâu dài, thời tiết khắc nghiệt sẽ đặt ra “thách thức quan trọng đối với ngành tái bảo hiểm” khi thiên tai xảy ra thường xuyên hơn. Trong những năm 1970, có gần 50 hiện tượng thời tiết cực đoan xảy ra hàng năm, nhưng trong thập kỷ qua, con số này đã lên tới gần 200.

Trong khi đó, các công ty tái bảo hiểm cũng phải đối mặt với những tổn thất lớn hơn dưới dạng các rủi ro thứ cấp, chẳng hạn như bão đối lưu nghiêm trọng và cháy rừng. Và việc tìm ra cách mô hình hóa các sự kiện như vậy đang tỏ ra là một thách thức đối với người mua và người bán các chứng khoán liên kết bảo hiểm như trái phiếu thảm họa.

"Thách thức với các rủi ro thứ cấp là chúng thường khó mô hình hóa hơn một chút và do đó khó định giá hơn…Điều quan trọng là các mô hình phải được cập nhật", Eveline Takken-Somers, người đứng đầu bộ phận đầu tư liên kết bảo hiểm tại PGGM cho biết.

Hiện tại, các công ty tái bảo hiểm đã giảm mức rủi ro đối với các rủi ro thứ cấp bằng cách tăng ngưỡng tổn thất tại đó các hợp đồng bảo hiểm bắt đầu chi trả (attachment point).

Ngành bảo hiểm đã dự trù tổng cộng 21 tỷ USD để xử lý tổn thất do thiên tai vào năm 2025, trong đó các công ty tái bảo hiểm cho đến nay mới chỉ sử dụng một nửa. Theo ông Simon Ashworth, các công ty bảo hiểm chính lớn của Mỹ đã sử dụng hết 80% ngân sách, phần lớn là do ảnh hưởng của các vụ cháy rừng ở California.

Hạc Hiên / Theo báo chí nước ngoài