Sudico (SJS): Lợi nhuận quý III/2023 tăng gấp hơn 11 lần, nhưng dòng tiền kinh doanh vẫn âm

Khu đô thị Nam An Khánh đóng góp lớn vào tăng trưởng lợi nhuận cho Sudico trong quý III/2023.

Khu đô thị Nam An Khánh đóng góp lớn vào tăng trưởng lợi nhuận cho Sudico trong quý III/2023.

Lợi nhuận tăng trưởng

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2023 của Sudico, doanh thu thuần về bán hàng của Công ty đạt 173,2 tỷ đồng, tăng 33,2% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt hơn 35 tỷ đồng, gấp 12,3 lần so với cùng kỳ năm ngoái (đạt 2,8 tỷ đồng), chủ yếu đến từ kinh doanh dự án Nam An Khánh.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2023, doanh thu Sudico ghi nhận 246,2 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 103,2 tỷ đồng, gấp 4,5 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, dòng tiền kinh doanh của Công ty vẫn âm. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của Công ty tính đến 30/9/2023 ghi nhận âm 144,4 tỷ đồng, cùng kỳ năm ngoái âm 582,4 tỷ đồng.

Dòng tiền kinh doanh của Sudico tiếp tục âm.

Nợ phải trả chiếm hơn 61% tổng nguồn vốn

Tính đến ngày 30/9/2023, Sudico có tổng tài sản đạt 6.980 tỷ đồng, tăng nhẹ gần 3% so với con số hồi đầu năm. Chiếm phần lớn trong tổng tài sản là hàng tồn kho và các tài sản dở dang. Cụ thể, hàng tồn kho của Sudico là 3.842 tỷ đồng, trong đó tồn kho dự án Khu đô thị mới Nam An Khánh là 3.772 tỷ đồng, dự án mở rộng phía Đông Nam - Khu dân cư Bắc đường Trần Hưng Đạo là 56 tỷ đồng.

Các tài sản dở dang dài hạn, chiếm chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn tại các dự án gồm Khu đô thị mới Hòa Hải - Đà Nẵng (1.236 tỷ đồng), dự án Văn La - Văn Khê Hà Đông (541 tỷ đồng), dự án Khu đô thị Mỹ Đình - Mễ Trì (173 tỷ đồng), dự án Tiến Xuân (157 tỷ đồng), dự án Khu đô thị mới Nam An Khánh mở rộng (109 tỷ đồng) và dự án Khu đô thị Thịnh Lang - Hòa Bình (58 tỷ đồng).

Sudico cho biết, toàn bộ các dự án này đang trong quá trình đền bù, giải phóng mặt bằng và hoàn thiện các thủ tục pháp lý, công ty đánh giá chưa thể hoàn thành trong ngắn hạn.

Nợ phải trả là 4.303 tỷ đồng chiếm đến 61,6% tổng nguồn vốn và đang cao gấp 1,6 lần so với vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu của Sudico là 2.677 tỷ đồng). Nợ của Sudico chủ yếu là nợ ngắn hạn với 3.264 tỷ đồng, chiếm 75% tổng cơ cấu nợ (trong đó chủ yếu là chi phí phải trả ngắn hạn 1.358 tỷ đồng và vay ngắn hạn là 1.130 tỷ đồng).

Lượng tiền mặt của Sudico ghi nhận giảm. Tiền và các khoản tương đương tiền tính đến 30/9/2023 là hơn 46,1 tỷ đồng, giảm 39,8% so với con số cuối năm 2022.

Công ty có hai khoản đầu tư tài chính ngắn hạn với 15,8 tỷ đồng vào Công ty cổ phần Đầu tư nhà đất Việt và hơn 1,98 tỷ đồng vào Công ty cổ phần Đầu tư PV2.

Tính đến 30/9/2023, tổng số nợ quá hạn của Sudico lên đến hơn 173,8 tỷ đồng, trong đó giá trị có thể thu hồi là 64,9 tỷ đồng.

Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Á, chi nhánh Hà Nội là “chủ nợ” lớn của Sudico với khoản cho vay ngắn hạn hơn 699 tỷ đồng, lãi suất hiện tại là 11,5%/năm, hình thức đảm bảo là quyền tài sản phát sinh từ 1.350 m2 đất ở thấp tầng kí hiệu TT125 và 61.151 m2 đất hỗn hợp kí hiệu HH5, HH2C thuộc dự án Khu đô thị Nam An Khánh và phần mở rộng thuộc khu B tại xã An Khánh và xã An Thượng (Hoài Đức, Hà Nội).

Ngoài ra, Ngân hàng TMCP Việt Á, chi nhánh Hà Nội cho Sudico vay khoản vay dài hạn trị giá 862 tỷ đồng, lãi suất 12,63%/năm với tài sản đảm bảo là quyền tài sản phát sinh từ các lô thấp tầng diện tích 37.478 m2 và các lô đất cao tầng với diện tích 43.797 m2 thuộc Dự án Khu đô thị mới Nam An Khánh.

Tổng dư nợ của Sudico tại VietABank, chi nhánh Hà Nội lên đến hơn 1.561 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu SJS đang giao dịch quanh mức giá 56.000 đồng/cổ phiếu với thanh khoản khá thấp.

Hải Minh