Sau khi được giao đất, Công ty Tân Việt Phát đã phối hợp với Công ty Danh Khôi ký kết các hợp đồng hợp tác đầu tư với khách hàng để huy động vốn mục đích chuyển nhượng đối với 475 lô đất, đã thu 50% số tiền trong hợp đồng của khách hàng, với tổng số tiền huy động được hơn 499 tỷ đồng.
Hai lãnh đạo UBND tỉnh Bình Thuận là Nguyễn Ngọc Hai (cựu Chủ tịch) và Lương Văn Hải (cựu Phó Chủ tịch Thường trực) đều thừa nhận việc giao đất cho Công ty Tân Việt Phát thuê là trái quy định.
Ngày 10/2, Cơ quan Cảnh sát điều tra, Bộ Công an thực hiện Lệnh bắt tạm giam đối với nguyên Chủ tịch UBND tỉnh Bình Thuận, nguyên Phó Chủ tịch UBND tỉnh cùng 3 lãnh đạo, nguyên lãnh đạo Sở Tài chính, Tài nguyên và Môi trường tỉnh liên quan vụ án xảy ra tại Dự án Khu thương mại dịch vụ và dân cư Tân Việt Phát 2 (Dự án Tân Việt Phát 2), thuộc phường Phú Hài, TP Phan Thiết (Bình Thuận).