Xây dựng và Năng lượng VCP (VCP) huy động 500 tỷ đồng trái phiếu, thâu tóm chủ đầu tư thủy điện Nậm Khóa 3

Chi tiết lô trái phiếu 500 tỷ đồng và tài sản bảo đảm

Theo báo cáo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 25/12/2025, Công ty Cổ phần Xây dựng và Năng lượng VCP (mã chứng khoán: VCP) đã hoàn tất phát hành 5.000 trái phiếu mã VCP12501. Với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị huy động đạt 500 tỷ đồng.

Lô trái phiếu này có kỳ hạn 36 tháng, ngày đáo hạn dự kiến là 25/12/2028. Đây là loại hình trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Về lãi suất, doanh nghiệp áp dụng mức 10%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên (mỗi kỳ 6 tháng); các kỳ tiếp theo lãi suất được điều chỉnh lên mức 10,2%/năm.

Để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán, VCP sử dụng tài sản là hơn 39,2 triệu cổ phần của chính doanh nghiệp, được định giá gần 1.016 tỷ đồng. Khối lượng cổ phiếu này thuộc sở hữu của các cổ đông lớn và lãnh đạo công ty. Cụ thể: Công ty Cổ phần DH Holdings thế chấp 14,78 triệu cổ phần; Công ty Cổ phần Đầu tư VSD thế chấp 11,97 triệu cổ phần; Ba cá nhân gồm ông Vũ Đức Hạnh, ông Đoàn Mạnh Thường và bà Nguyễn Thị Hồng mỗi người thế chấp hơn 4,15 triệu cổ phần.

Đáng chú ý trong cơ cấu sở hữu, ông Vũ Ngọc Tú - Chủ tịch HĐQT của VCP hiện cũng giữ vai trò Tổng Giám đốc tại Công ty Cổ phần Đầu tư VSD. Trong khi đó, DH Holdings đã trở thành cổ đông lớn của VCP từ tháng 6/2025.

Thâu tóm 51% vốn Công ty Linh Linh để mở rộng năng lực phát điện

Mục tiêu của đợt huy động vốn lần này là thực hiện chiến lược M&A dự án năng lượng. Cụ thể, VCP sử dụng toàn bộ 500 tỷ đồng thu được để mua 816.000 cổ phần, tương ứng tỷ lệ sở hữu 51% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần Linh Linh.

Công ty Cổ phần Linh Linh (tiền thân là Công ty Cổ phần Đầu tư Điện Linh Linh) được thành lập năm 2005 tại Hà Nội, hiện do bà Lương Thị Lợi làm người đại diện pháp luật. Đây là chủ đầu tư của Nhà máy thủy điện Nậm Khóa 3, tọa lạc tại xã Nậm Xé, tỉnh Lào Cai.

Nhà máy thủy điện Nậm Khóa 3 có công suất thiết kế 28 MW và đã chính thức vận hành thương mại từ năm 2023. Việc nắm quyền chi phối tại dự án này giúp VCP gia tăng đáng kể tổng công suất phát điện trong danh mục đầu tư, đảm bảo dòng tiền doanh thu ổn định từ hoạt động bán điện trong dài hạn.

Khánh Linh