Chứng khoán phái sinh: Áp lực từ bên bán áp đảo phiên chiều khiến các hợp đồng giảm khá mạnh

Trên thị trường chứng khoán phái sinh ngày 3/11, áp lực bán mạnh xuất hiện và ngày càng mạnh nhất là trong phiên chiều khiến các hợp đồng đều đóng cửa trong sắc đỏ. Mức giảm điểm của các hợp đồng là tương đối lớn, từ -13,1 điểm đến -19,9 điểm; trong khi đó, chỉ số cơ sở chỉ giảm nhẹ -1,38 điểm.

Hợp đồng tháng 11 VN30F2211 ghi nhận bên Long chiếm ưu thế trong phiên sáng, nhưng bên Short đẩy mạnh giao dịch trong phiên chiều và kéo theo mức giảm -19,9 điểm lúc đóng cửa, đạt 1.001,1 điểm. Do mức giảm lớn vượt trội so với chỉ số cơ sở nên khoảng cách âm lại bị nới rộng đạt -22,7 điểm. Các hợp đồng còn lại cũng vậy, chênh lệch âm nới rộng từ mức -32,8 điểm đến -23,8 điểm. Diễn biến này cho thấy trạng thái thận trọng của các nhà giao dịch về thị trường cơ sở trong ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch của hợp đồng tháng 11 VN30F2211 giảm khá mạnh, về dưới mốc 400.000 hợp đồng, còn 392.884 hợp đồng. Thanh khoản giảm chủ yếu do tâm lý thị trường thận trọng.

Tổng thanh khoản thị trường chứng khoán phái sinh phiên 3/11 cũng giảm ở mức khá và rời mốc 400 nghìn hợp đồng. Sự thận trọng đã xuất hiện trên thị trường phái sinh khi thông tin về định hướng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) không như kỳ vọng. Điều này cũng xảy ra với thanh khoản trên thị trường cơ sở. Cụ thể, tổng khối lượng giao dịch của hợp đồng tương lai giảm -19,45% so với phiên liền trước, đạt 393.954 hợp đồng.

Biểu đồ kỹ thuật hợp đồng VN30F2211. Nguồn: SSI Research.

Trên đồ thị kỹ thuật, nến ngày của hợp đồng tháng 11 là nến Shooting Star (nến bắn sao) và nằm dưới các đường trung bình động quan trọng như 5 ngày hay 10 ngày, cho thấy bên Short đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Theo các chuyên gia của SSI Research, các nhà giao dịch có thể mở vị thế Short nếu hợp đồng VN30F2211 cắt xuống dưới vùng 1.000 điểm và mục tiêu là 995 điểm, dừng lỗ tại 1.002 điểm; hoặc nếu VN30F2211 cắt xuống dưới vùng 994 điểm, mục tiêu là 988 - 985 điểm và dừng lỗ tại 996 điểm. Ở chiều ngược lại nếu VN30F2211 chinh phục trở lại từ mốc 996 điểm, vị thế Long có thể được cân nhắc với vùng mục tiêu gần là 1001 - 1003 điểm, dừng lỗ tại 994 điểm.

Trên thị trường cơ sở, sắc đỏ chiếm ưu thế trong rổ VN30, chỉ số VN30 giảm nhẹ 0,13% lúc đóng cửa, về còn 1.023,8 điểm. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm xuống, đạt hơn 120,4 triệu đơn vị. Trong các phiên tới, nếu không quay lại trên vùng tâm lý 1.029 điểm, nhiều khả năng chỉ số VN30 sẽ kiểm định các vùng hỗ trợ phía dưới quanh mức 1.012 - 1.000 điểm./.

Thái Duy