Chứng khoán phái sinh: Các hợp đồng giảm sâu vì căng thẳng Nga – Ukraine, thanh khoản vượt trội

Trên thị trường chứng khoán phái sinh ngày 24/2, các hợp đồng tương lai đóng cửa giảm mạnh với diễn biến tương tự thị trường cơ sở. Bên Short chiếm ưu thế vào đầu phiên trước khi bên Long quay trở lại vào cuối phiên, song mức giảm điểm vẫn lớn. Theo đó, các hợp đồng tương lai giảm từ -10,1 điểm đến -25,3 điểm; trong khi đó, mức giảm của chỉ số VN30 là -16,79 điểm.

Hợp đồng tháng hiện tại VN30F2203 thu hẹp biên độ giảm vào phiên chiều, giảm -14,6 điểm, đạt 1.514,7 điểm. Dù vậy, mức giảm không chênh lệch nhiều với chỉ số cơ sở nên khoảng cách chênh lệch âm không thay đổi nhiều, đạt -7,34 điểm. Trong khi đó, các hợp đồng còn lại ghi nhận mức chênh lệch âm lớn hơn, từ -22 điểm đến -9,2 điểm.

Thanh khoản thị trường chứng khoán phái sinh tạo ra bất ngờ, khi tăng vọt trong phiên. Mức tăng vượt trội so với các phiên liền trước có thể đến từ việc thị trường dao động với biên độ lớn. Cụ thể, tổng khối lượng giao dịch các hợp đồng tương lai đạt 205.239 hợp đồng, tăng gần 75% so với phiên kế trước. Khối lượng hợp đồng mở tiếp tục tăng, đạt 27.645 hợp đồng.

Trên đồ thị 5 phút, nỗ lực hồi phục của VN30F2203 vào cuối phiên giúp hợp đồng chinh phục trở lại đường xu hướng giảm hình thành từ 13h30 phiên 23/2. Theo nhận định của SSI Research, hợp đồng sẽ kiểm lại đường xu hướng kể trên trong phiên mới, nếu VN30F2203 hồi phục trở lại từ đường xu hướng, bên Long có thể gia tăng vị thế, trong khi đó, nếu hợp đồng giảm xuống dưới đường này, bên Short nên ưu tiên mở vị thế. Vùng kháng cự gần hiện tại của VN30F2203 là 1.516 – 1.524 điểm, trong khi vùng hỗ trợ gần là mốc 1.512 – 1.504 điểm.

Biểu đồ kỹ thuật hợp đồng VN30F2203.

Trên thị trường cơ sở, VN30-Index biến động mạnh trước ảnh hưởng từ căng thẳng giữa Nga và Ukraine. Chỉ số có thời điểm tiệm cận mốc tâm lý 1.500 điểm trước khi lực cầu kích hoạt tại vùng giá thấp giúp thu hẹp đà giảm vào cuối phiên. Trên đồ thị, chỉ số hình thành “nến rút chân” đi cùng với thanh khoản vượt trội so với bình quân 20 phiên, đạt 275,3 triệu đơn vị.

Để quay trở lại vùng kháng cự 1.565 - 1.588 điểm, chỉ số VN30 vẫn cần phải vượt vùng kháng cự 1.540 điểm với khối lượng giao dịch duy trì trên đường trung bình 50 ngày. Ngược lại, nếu điều kiện trên không xảy ra thì rủi ro chỉ số VN30 điều chỉnh giảm về vùng hỗ trợ 1.450 - 1.465 điểm vẫn còn./.