Chứng khoán TPS (ORS) chốt phương án chào bán gần 290 triệu cổ phiếu cho TPBank, chính thức về 'chung một nhà' với vốn điều lệ hơn 6.200 tỷ

TPBank chi 3.600 tỷ đồng nắm quyền chi phối, vốn điều lệ TPS tăng gấp đôi

Ngay sau khi được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông bất thường ngày 26/12, Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong (TPS - mã chứng khoán: ORS) đã nhanh chóng công bố triển khai chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho đối tác chiến lược. Theo phương án chi tiết, TPS sẽ phát hành 287,9 triệu cổ phiếu cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) với mức giá 12.500 đồng/cổ phiếu. Ước tính, tổng số tiền thu về từ đợt phát hành này đạt gần 3.600 tỷ đồng. Để đảm bảo tính cam kết dài hạn, toàn bộ số lượng cổ phiếu chào bán đợt này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành.

Về kế hoạch sử dụng vốn, TPS xác định sẽ dồn phần lớn nguồn lực để mở rộng hoạt động kinh doanh cốt lõi. Cụ thể, 60% số tiền thu được sẽ dành cho nghiệp vụ môi giới, giao dịch ký quỹ (margin) và ứng trước tiền bán chứng khoán. Khoảng 30% nguồn vốn được phân bổ cho hoạt động tự doanh và 10% còn lại phục vụ các hoạt động đầu tư kinh doanh khác. Thời điểm giải ngân dự kiến diễn ra ngay trong quý IV/2025 và kéo dài sang năm 2026.

Thương vụ này mang ý nghĩa quyết định đối với cấu trúc sở hữu của TPS. Sau khi hoàn tất đợt chào bán, vốn điều lệ của công ty chứng khoán này sẽ tăng mạnh từ mức hiện tại lên 6.239 tỷ đồng. Về phía TPBank, ngân hàng sẽ nâng sở hữu từ 30,2 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 9,01%) lên mức 318,2 triệu cổ phiếu, tương ứng tỷ lệ 51% vốn điều lệ. Với tỷ lệ này, TPBank chính thức trở thành ngân hàng mẹ, nắm quyền chi phối hoạt động tại Chứng khoán TPS.

Hoàn tất lộ trình pháp lý đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận

Việc TPBank thâu tóm TPS là bước đi đã được chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt pháp lý từ trước. Hồi tháng 10/2025, Ngân hàng Nhà nước đã có văn bản chấp thuận cho TPBank mua cổ phần để đưa TPS trở thành công ty con với tổng số tiền đầu tư tối đa hơn 3.599 tỷ đồng. Kế hoạch này cũng đã nhận được sự đồng thuận cao từ cổ đông và Hội đồng Quản trị TPBank qua các Nghị quyết số 02 hồi tháng 9 và Nghị quyết số 47 hồi tháng 10/2025.

Theo yêu cầu từ cơ quan quản lý, TPBank có trách nhiệm thực hiện việc góp vốn và mua cổ phần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của pháp luật, đặc biệt là các điều kiện tại Thông tư số 25/2024/TT-NHNN. Ngân hàng có thời hạn 12 tháng kể từ ngày được chấp thuận để hoàn tất các thủ tục đưa TPS trở thành công ty con. Sự hợp nhất này được kỳ vọng sẽ tạo ra hệ sinh thái tài chính toàn diện, giúp TPS tận dụng được lợi thế về vốn, thương hiệu và tệp khách hàng rộng lớn từ ngân hàng mẹ.

Cũng liên quan đến hoạt động quản trị, Đại hội đồng cổ đông bất thường vừa qua của TPS đã thông qua việc miễn nhiệm chức danh Thành viên HĐQT độc lập đối với bà Trương Thị Hoàng Lan. Theo đó, cơ cấu Hội đồng Quản trị của công ty được điều chỉnh gọn nhẹ hơn với số lượng còn lại là 4 thành viên để phù hợp với định hướng quản trị mới sau khi sáp nhập vào hệ thống TPBank.

Khánh Linh