Đặt mục tiêu lỗ 100 tỷ đồng, Tasco vẫn muốn phát hành 80 triệu cổ phiếu riêng lẻ

Dự án Thu phí không dừng VETC của Tasco.

Vào ngày 19/6 tới, Công ty cổ phần Tasco (Mã CK: HUT) sẽ tổ chức kỳ họp Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2021 theo hình thức trực tuyến.

Trước đó, Hội đồng quản trị Tasco đã ra nghị quyết bổ sung nội dung chương trình họp ĐHĐCĐ, trong đó đáng chú ý nhất là Tờ trình về phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư.

Theo đó, Tasco sẽ chào bán 80 triệu cổ phần với giá chào bán bằng mệnh giá là 10.000 đồng/cổ phần, đồng nghĩa với việc Tasco kỳ vọng thu về 800 tỷ đồng từ đợt phát hành này. Nếu tăng vốn thành công, vốn điều lệ của Tasco sẽ tăng 3.486 tỷ đồng.

Cơ sở để Tasco đưa ra mức giá chào bán nói trên là dựa trên giá đóng cửa phiên 4/6 là 7.200 đồng/cổ phần và giá trị sổ sách tại ngày 31/3/2021 là 12.635 đồng/cổ phần.

Tasco dự kiến đợt phát hành này dành cho không quá 30 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, số cổ phần nói trên cũng bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm.

Toàn bộ số tiền thu được từ việc chào bán sẽ được sử dụng để bổ sung cho nguồn vốn hoạt động, kinh doanh của công ty. Tasco cũng đề nghị cổ đông ủy quyền cho HĐQT quyết định phương án sử dụng vốn chi tiết mục đích sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành.

Lãnh đạo Tasco cho rằng, việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ sẽ gây ra rủi ro pha loãng giá cổ phiếu, pha loãng thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu (EPS), pha loãng giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, pha loãng tỷ lệ nắm giữ và quyền biểu quyết.

Tuy nhiên, việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ sẽ không ảnh hưởng kỹ thuật đến giá giao dịch trên thị trường. Đồng thời, cổ phiếu phát hành riêng lẻ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm, giá phát hành đang cao hơn giá thị trường hiện tại nên ít áp lực nguồn cung ra thị trường và do đó việc phát hành riêng lẻ đợt này ít ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Bên cạnh đó, việc phát hành thêm cổ phiếu cho các đối tượng không phải là cổ đông hiện hữu cũng làm giảm tỷ lệ nắm giữ và quyền biểu quyết của cổ đông hiện hữu một tỷ lệ tương ứng với tỷ lệ phát hành thêm.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 15/6, cổ phiếu HUD đạt thị giá 8.100 đồng/cp, giảm 1,2% so với giá tham chiếu. Mức giá hiện tại của cổ phiếu HUD thấp hơn giá dự kiến phát hành riêng lẻ 19%.

Năm 2021, Tasco dự kiến đặt mục tiêu tổng doanh thu là 900 tỷ đồng, tăng 20% so với thực hiện năm 2020. Trong đó, doanh thu từ lĩnh vực bất động sản khoảng 50 tỷ, thu phí đường bộ dự kiến đạt 550 tỷ và lĩnh vực khác là 300 tỷ đồng. Doanh nghiệp cho biết, doanh thu chủ yếu đến từ việc bán sàn thương mại dự án Xuân Phương Residence, thu phí BOT Đông Hưng dự kiến từ tháng 7/2021 và dự án VETC.

Năm nay, doanh nghiệp dự kiến tiếp tục thua lỗ với mức lỗ khoảng 100 tỷ đồng, đã giảm so với con số lỗ 235 tỷ năm trước. Riêng quý 1, Tasco đã lỗ sau thuế gần 25 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm trước lãi 2,4 tỷ đồng.

Tasco cũng lý giải nguyên nhân thua lỗ phần lớn do ảnh hưởng từ khoản lỗ của dự án Thu phí không dừng VETC. Với việc lỗ 235 tỷ năm trước nên công ty quyết định không phân phối lợi nhuận năm 2020.

Theo số liệu trên Bảng cân đối kế toán tại thời điểm 31/3/2021, tổng tài sản của Tasco là 10.098 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 2.936 tỷ đồng, nợ 7.161 tỷ đồng.