Đất Xanh: Người mua trả tiền trước hơn 2.900 tỷ, đã sạch nợ trái phiếu

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III của Đất Xanh cho thấy doanh thu thuần quý III của Đất Xanh đạt xấp xỉ 1.100 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ 2024. Trong cơ cấu doanh thu, mảng môi giới bất động sản ghi nhận 616 tỷ đồng, tăng 75%; mảng dịch vụ quản lý và cho thuê bất động sản tăng tới 84%, đạt 102 tỷ đồng. Riêng doanh thu chuyển nhượng bất động sản lại giảm mạnh 43% xuống còn gần 339 tỷ đồng.

Ở mảng tài chính, DXG ghi nhận gần 42 tỷ đồng doanh thu, tương đương gấp 3,2 lần cùng kỳ và chủ yếu xuất phát từ lãi cho vay, lãi tiền gửi. Trái lại, chi phí tài chính thu hẹp 41%, còn hơn 62 tỷ đồng nhờ giảm đáng kể lãi vay.

Ngược lại, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng. Chi phí bán hàng tăng 47% lên 244 tỷ đồng; chi phí quản lý tăng 17% lên 122 tỷ đồng, do chi phí môi giới/quảng bá và chi phí nhân sự tăng. Theo thuyết minh, tổng số nhân viên cuối tháng 9 là 3.516 người, cao hơn đầu năm 1.000 người và riêng quý III đã tăng thêm 465 người.

Sau khi khấu trừ chi phí, lợi nhuận ròng quý III đạt gần 164 tỷ đồng, cao gấp 2,2 lần kết quả cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh nghiệp đạt 2.727 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 15%, lợi nhuận sau thuế 511 tỷ đồng, tương đương gấp đôi năm trước.

Năm nay, Đất Xanh đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 7.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 368 tỷ đồng, lần lượt tăng 46% và 44% so với cùng kỳ. Như vậy sau 9 tháng, công ty mới hoàn thành 39% kế hoạch doanh thu nhưng đã vượt 39% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản DXG đạt hơn 35.200 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm. Tiền và tương đương tiền ngắn hạn tăng gấp 3 lần, vượt 4.000 tỷ đồng. Các khoản ký quỹ, ký cược liên quan đến phân phối dự án đạt gần 3.800 tỷ đồng, tăng hơn 14%. Hàng tồn kho cũng tăng trên 9%, lên hơn 14.600 tỷ đồng. Chủ yếu là bất động sản dở dang và hơn 3.800 tỷ đồng thành phẩm, tuy nhiên không được thuyết minh cụ thể.

Theo thông tin từ doanh nghiệp, đang phát triển nhiều dự án đa dạng tại nhiều tỉnh thành, bao gồm các dự án nhà ở tại TP HCM như The Global City, các dự án đất nền như KĐT Xô Viết Green City (Nghệ An), các dự án căn hộ như DXH Riverside (dự kiến mở bán cuối năm 2025) và Opal Luxury (Bình Dương, dự kiến mở bán năm 2026). Các dự án này bao gồm cả các loại hình sản phẩm như căn hộ chung cư, shophouse và đất nền.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tăng 16% lên gần 16.300 tỷ đồng. Trong đó, khoản người mua căn hộ trả tiền trước chiếm tỷ trọng lớn khi tăng mạnh lên hơn 2.900 tỷ đồng, tức cao hơn 2,7 lần so với đầu năm và tăng thêm 73% so với quý trước.

Dư nợ vay lại giảm 3%, còn 6.300 tỷ đồng nhờ Đất Xanh tiếp tục trả bớt nợ ngân hàng và mua lại trước hạn lô trái phiếu 200 tỷ đồng trong tháng 7/2025. Đây là trái phiếu mã DXGH2125002, phát hành năm 2021 và theo lịch đáo hạn vào 31/12/2025. Doanh nghiệp đã chi hơn 200,5 tỷ đồng để mua lại toàn bộ vào ngày 9/7.

Lô trái phiếu trên được Tập đoàn Đất Xanh phát hành ngày 31/12/2021, kỳ hạn 4 năm, lãi suất phát hành 10,6%/năm. Tài sản bảo đảm là 6,6 triệu cp CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (mã: DXS), thuộc sở hữu của DXG và toàn bộ các quyền, lợi ích phát sinh từ/có liên quan đến số cổ phiếu DXS nêu trên kể từ ngày cầm cố (bao gồm và không giới hạn toàn bộ cổ tức được trả bằng cổ phiếu, cổ tức được trả bằng tiền mặt, cổ phiếu thưởng, quyền mua chứng khoán).

Trước đó ngày 18/6, HĐQT DXG đã thông qua phương án mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu DXGH2125002, với nguồn vốn đến từ đợt chào bán hơn 150 triệu cp ra công chúng cho cổ đông hiện hữu.

Đợt chào bán này, Đất Xanh đã thu về hơn 1.800 tỷ đồng, với phần lớn dùng để góp vốn vào công ty con là CTCP Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Hà An gần 1.600 tỷ đồng, còn gần 243 tỷ đồng, dùng để trả nợ trái phiếu, đối tác và bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh.

Sau giao dịch này, Đất Xanh đã sạch nợ trái phiếu.

Trang Mai