Đón sóng nâng hạng, Chứng khoán HSC (HCM) chuẩn bị chào bán gần 360 triệu cổ phiếu

Chứng khoán HSC được đánh giá là công ty chứng khoán hưởng lợi chính từ việc thị trường Việt Nam được nâng hạng nhờ chiếm 40-50% thị phần mảng tổ chức.

Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (Chứng khoán HSC, mã cổ phiếu HCM - sàn HoSE) vừa thông qua phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo chủ trương được phê duyệt tại Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2024.

Cụ thể, Chứng khoán HSC sẽ chào bán gần 360 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 2:1, tương ứng cổ đông sở hữu 02 cổ phiếu sẽ có quyền được mua thêm 01 cổ phiếu với giá 10.000 đồng.

Nếu đợt chào bán diễn ra thành công, Chứng khoán HSC sẽ thu về gần 3.600 tỷ đồng, đồng thời nâng vốn điều lệ từ 7.200 tỷ đồng lên 10.800 tỷ đồng. Trong đó, công ty dự kiến dùng 2.520 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ và 1.100 tỷ đồng để bổ sung cho hoạt động tự doanh.

Trước đó, vào tháng 4/2024, Chứng khoán HSC đã chào bán thành công 178 triệu cổ phiếu, qua đó nâng vốn điều lệ lên mức 7.048 tỷ đồng. Phần lớn số tiền thu về được sử dụng cho hoạt động cho vay ký quỹ và tự doanh.

Theo đánh giá của một số tổ chức tài chính, động thái tăng vốn của Chứng khoán HSC là nhằm củng cố lợi thế cạnh tranh trên thị trường, đặc biệt là hai mảng cốt lõi, gồm cho vay ký quỹ và tự doanh.

Chứng khoán HSC từng là một trong những công ty chứng khoán lớn trên thị trường với thị phần môi giới luôn trên 10% trong giai đoạn trước năm 2020. Tuy nhiên, trong những năm gần đây thì thị phần của công ty này đã sụt giảm đáng kể do việc chậm tăng vốn. Đây cũng chính là nguyên nhân làm cho Chứng khoán HSC bị nhiều đối thủ khác bỏ xa về quy mô vốn điều lệ.

Diễn biến giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu HCM của Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh từ đầu năm 2024 đến nay. (Nguồn: TradingView)

Đánh giá về triển vọng của Chứng khoán HSC, Chứng khoán Maybank nhận định hoạt động cho vay ký quỹ và tự doanh của công ty này sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt trong ngắn hạn và có thể hưởng lợi từ việc nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam.

Chứng khoán Maybank cho rằng, nếu được nâng hạng thành công thì thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ có thể thu hút thêm khoảng 1 tỷ USD từ các quỹ ETF và 3-5 tỷ USD từ các quỹ đầu tư chủ động.

Qua đó, Chứng khoán HSC sẽ là công ty chứng khoán hưởng lợi chính từ sự kiện trên nhờ vào thị phần mảng tổ chức đang dẫn đầu, ước tính chiếm khoảng 40-50% thị phần.

Về hoạt động kinh doanh, trong 9 tháng đầu năm nay, Chứng khoán HSC ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 3.095 tỷ đồng và lãi ròng đạt 813 tỷ đồng, lần lượt tăng 50% và 64% so với cùng kỳ năm trước. Qua đó, công ty này đã hoàn thành 97% kế hoạch doanh thu và 70% kế hoạch lãi cả năm nay.

Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của Chứng khoán HSC đạt 32.715 tỷ đồng, tăng 82,6% so với đầu năm. Trong đó, phần lớn là các khoản cho vay, đạt 19.286 tỷ đồng, tăng 59%; các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ đạt 8.701 tỷ đồng, cao gấp gần 4 lần đầu năm.

Duy Quang