Dự báo thay đổi danh mục VNDiamond Index kỳ quý IV/2024

Theo SSI Research, về thay đổi quy tắc chỉ số VNDiamond Index phiên bản 3.0, HOSE có sự điều chỉnh với những thay đổi quan trọng như thắt chặt yêu cầu về thanh khoản cổ phiếu, nhưng lại nới lỏng điều kiện liên quan đến FOL (Foreign Ownership Limit: Giới hạn tỷ lệ nắm giữ) nhằm đảm bảo số lượng cổ phiếu đủ điều kiện vào chỉ số.

Cùng với đó, Quy tắc chỉ số VNDiamond Index phiên bản 3.0 cũng có nhiều điểm mới khác, cụ thể như:

Về dự báo thay đổi danh mục VNDiamond Index trong quý IV/2024, SSI Research dựa trên số liệu ngày 5/9 ước tính rằng, VRE có FOL giảm xuống dưới 65%, cổ phiếu này không đủ điều kiện để tiếp tục nằm trong chỉ số.

Theo quy tắc mới, VRE sẽ được đưa vào nhóm "Chờ loại" và áp dụng hệ số wS 50%, tương đương với việc giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu. Nếu trong kỳ tiếp theo, FOL của VRE không được cải thiện lên trên 65%, cổ phiếu này có thể bị loại hoàn toàn khỏi chỉ số.

Tuy nhiên, vì VRE vẫn được giữ lại trong kỳ này, số lượng cổ phiếu ngoài ngân hàng vẫn đảm bảo đủ 8 cổ phiếu, do đó không cần bổ sung thêm cổ phiếu thay thế.

Đối với MWG, cổ phiếu này đã đáp ứng tiêu chí P/E theo quy tắc mới (< 2 lần P/E trung bình của nhóm cổ phiếu ngoài ngân hàng), nhưng tỷ lệ FOL vẫn chưa đạt ngưỡng yêu cầu là 95%, nên chưa được thêm vào chỉ số trong kỳ này.

Nếu VRE bị loại trong kỳ tiếp theo, MWG có thể được xem xét để thêm vào chỉ số.

Ngoài ra, các cổ phiếu NLG, KDH, VPB và BMP đều được tăng tỷ trọng nhờ điều chỉnh thang chia hệ số wFOL, trong khi các cổ phiếu khác bị giảm tỷ trọng để cân đối danh mục.

Như vậy, theo SSI Research, trong kỳ quý IV/2024, danh mục chỉ số VNDiamond vẫn giữ nguyên với 18 cổ phiếu, bao gồm 10 cổ phiếu ngân hàng và 8 cổ phiếu ngoài ngân hàng./.

Diệu Khiết