Giới nhà giàu Việt thích 'giữ tiền' hơn đầu tư mạo hiểm

Số lượng người giàu gia tăng, nên nhu cầu tư vấn tài chính cá nhân chuyên nghiệp tại Việt Nam cũng đang tăng lên.

Người giàu ưa giữ vàng, bất động sản

Khảo sát năm 2025 cho thấy, trung bình người Việt phân bổ tới 31% tài sản vào bất động sản và 14% vào vàng, thể hiện tâm lý chuộng tài sản hữu hình và thiên về “giữ tiền” hơn là tối ưu hóa lợi suất.

“Tâm lý đầu tư của nhiều người Việt, kể cả nhóm giàu có, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi văn hóa trọng tài sản hữu hình. bất động sản và vàng từ lâu được xem là ‘nơi giữ tiền’ ưa thích. Trong 5 năm qua, xu hướng này hầu như không đổi, khi phần lớn nhà đầu tư chỉ chọn 2 - 3 kênh truyền thống (đất đai, vàng, tiết kiệm ngân hàng), thay vì phân bổ danh mục đa dạng hơn. Tâm lý người Việt chọn tập trung vào các tài sản có thể nhìn thấy và cầm nắm được. Điều này cho thấy, người Việt đề cao việc giữ gìn vốn hơn là mạo hiểm tìm kiếm lợi nhuận cao”, chuyên gia phân tích của Công ty Chứng khoán SHS nhận định.

Việc giới siêu giàu Việt ưa chuộng bất động sản diễn ra nhiều năm nay. Knight Frank ước tính, gần 2/3 tổng giá trị tài sản của giới siêu giàu nằm ở các bất động sản. Trung bình một cá nhân siêu giàu châu Á và Việt Nam sở hữu 3,3 bất động sản nhà ở, cao hơn mức trung bình thế giới (2,9). Bất động sản được coi là kênh trú ẩn giá trị khi lạm phát tăng cao.

Song song đó, người Việt cũng tích lũy lượng vàng khổng lồ trong dân (ước tính khoảng 400 tấn) nhằm đề phòng biến động kinh tế - một thói quen bắt nguồn từ lịch sử lạm phát cao và biến động vĩ mô những thập kỷ trước.

Theo chuyên gia phân tích của Công ty Chứng khoán SHS, thiên kiến đầu tư này của giới nhà giàu (chủ yếu giữ tiền trong bất động sản) dẫn đến hệ quả là danh mục đầu tư của họ thường thiếu cân bằng, thanh khoản thấp và phụ thuộc vào chu kỳ địa ốc.

Hiện nay, trong bối cảnh thị trường chứng khoán tăng trưởng và lãi suất tiền gửi giảm, nhiều người đã chuyển một phần từ kênh tiết kiệm sang cổ phiếu, quỹ đầu tư…, song tỷ trọng ưu tiên vẫn là bất động sản, vàng.

Thực tế, không chỉ giới siêu giàu, mà đa phần nhà đầu tư Việt đều lựa chọn vàng, bất động sản khi có tiền nhàn rỗi, với tâm lý “người đẻ, chứ đất không đẻ”. Điều này đẩy giá bất động sản liên tục tăng cao, dù thực tế, không ít nhà đầu tư trở thành nạn nhân của sốt ảo, bị “kẹp đất” cả chục năm không thể thoát hàng.

Trả lời câu hỏi vì sao đến nay chưa có nhiều định chế tài chính phát triển mạnh dịch vụ tư vấn tài chính toàn diện, mà đa số chỉ bán sản phẩm tài chính riêng lẻ, TS. Đinh Thế Hiển, Viện trưởng Viện Nghiên cứu Tin học và Kinh tế ứng dụng nhấn mạnh, thị trường tài chính cá nhân Việt Nam sẽ khó có thể bứt phá nếu cứ mãi ưu tiên bất động sản, mà không chuyển sang phát triển các sản phẩm tài chính khác. Bản thân thị trường bất động sản hiện nay cũng thiếu minh bạch, nhiều nhà đầu tư chạy theo tin đồn vì ham lợi nhuận cao. Các ngân hàng vừa tài trợ tín dụng mua bất động sản, vừa cho vay chủ đầu tư, vừa chịu rủi ro khi thị trường này chiếm tỷ trọng quá lớn.

Theo TS. Đinh Thế Hiển, trong 5 - 10 năm tới, khi rủi ro bất động sản được phân tán và Luật Đất đai (sửa đổi) đi vào thực tiễn, mới có cơ hội để tư vấn tài chính tổng thể phát triển đúng nghĩa.

Thay đổi thói quen: Để chuyên gia quản lý tài sản cá nhân

Các chuyên gia chỉ ra rằng, người Việt, kể cả giới siêu giàu, chưa có thói quen giao tài sản của mình cho người khác tư vấn, quản lý. Đây là lý do họ rót tiền vào các kênh đầu tư “kinh điển” là bất động sản, vàng.

TS. Cấn Văn Lực, chuyên gia kinh tế cho hay, phần lớn nhà đầu tư Việt Nam ưu tiên các kênh đầu tư truyền thống (tiết kiệm, vàng, bất động sản); chỉ có 0,4 - 0,5% dân số đầu tư qua quỹ mở, trong khi con số này ở Mỹ là 57%, ở Singapore là 30%...

Ngoài ra, theo TS. Đinh Thế Hiển, giới có tiền tập trung vào vàng, bất động sản còn do sản phẩm tài chính trên thị trường còn hạn chế. Ví dụ, thị trường chứng khoán dù đã hình thành hơn 20 năm, nhưng vẫn thiếu sự đa dạng về sản phẩm và chứng chỉ quỹ; ngành bảo hiểm mới dừng ở vài quỹ cơ bản.

Mặc dù vậy, cùng với số lượng người giàu tăng lên, theo các chuyên gia, nhu cầu tư vấn tài chính cá nhân chuyên nghiệp tại Việt Nam sẽ tăng lên. Thu nhập bình quân đầu người của Việt Nam tăng đều khoảng 6%/năm trong gần 40 năm qua. Từ nay đến năm 2045, đi cùng với tăng trưởng kinh tế ở mức cao, bình quân thu nhập người dân sẽ tăng 7 - 9%/năm. Do đó, tỷ trọng của nhóm khách hàng giàu đang tăng nhanh. Số lượng cá nhân có giá trị tài sản ròng ít nhất 1 triệu USD đã tăng 70% trong giai đoạn 2017 - 2022. Theo Ngân hàng Thế giới, dự báo tới năm 2030, khoảng 50% dân số Việt Nam thuộc nhóm trung lưu.

Hiện tại, khó khăn với nghề tư vấn tài chính cá nhân ở Việt Nam không chỉ do thói quen của nhà đầu tư, mà còn do thiếu hành lang pháp lý, các dịch vụ tư vấn tài chính còn sơ khai, hoạt động tư vấn tài chính cá nhân chủ yếu vẫn thiên về bán hàng, khiến khách hàng thiếu tin tưởng…

Ông Nguyễn Vũ Long, Tổng giám đốc Công ty cổ phần Chứng khoán VNDirect cho biết, VNDirect đang quản lý khối tài sản chứng khoán hơn 10 tỷ USD với 500 nhân sự tư vấn. Ông Long lưu ý, quản lý tài sản không chỉ là làm gia tăng giá trị, mà quan trọng hơn là quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro liên quan đến nợ. Nếu không cẩn thận, chúng ta có thể rơi vào vòng xoáy nợ và tài sản trên giấy tờ có lớn đến đâu cũng trở nên vô nghĩa. Bẫy nợ cũng chính là nguyên nhân gốc rễ của nhiều cuộc khủng hoảng tài chính trên thế giới.

Diễn đàn Cấp cao Cố vấn tài chính Việt Nam lần thứ ba - năm 2025/Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2025

Thời gian: 13.00, thứ Năm, ngày 25/9/2025
Địa điểm: Khách sạn Pullman, 40 Cát Linh, Hà Nội

VWAS 2025 - Diễn đàn thường niên do Báo Tài chính - Đầu tư và Cộng đồng Cố vấn tài chính Việt Nam (VWA) tổ chức dưới sự bảo trợ của Bộ Tài chính.

Diễn đàn bao gồm các hoạt động sau:

• Hội thảo chính với với 2 phiên trình bày và thảo luận với các chủ đề “Bệ đỡ cho sức bật thị trường”, “Tìm đột phá cho các lớp tài sản”, với sự tham dự của các nhà quản lý, chuyên gia kinh tế, tài chính hàng đầu trong nước và quốc tế.

• Vinh danh 8 sản phẩm/dịch vụ tài chính tiêu biểu năm 2025 gồm:
1. Dịch vụ khách hàng ưu tiên tiêu biểu
2. Dịch vụ môi giới tài chính tiêu biểu
3. Dịch vụ quản lý tài sản đầu tư tiêu biểu
4. Sản phẩm công nghệ và chuyển đổi số tiêu biểu
5. Giải pháp tài chính cá nhân sáng tạo
6. Nhà phát triển bất động sản có giải pháp tài chính toàn diện
7. Nhà tư vấn bất động sản tiêu biểu
8. Sản phẩm bảo hiểm đáp ứng nhu cầu bảo vệ tài chính tốt nhất

Diễn đàn Cấp cao Cố vấn tài chính Việt Nam năm 2025 được tổ chức theo hình thức trực tiếp và trực tuyến trên Kênh Youtube Tài chính & Kinh doanh có hơn 500.000 người theo dõi, Facebook Group Cộng đồng Cố vấn tài chính Việt Nam với gần 300.000 thành viên và trên các nền tảng của Báo Tài chính - Đầu tư.

Liên hệ tài trợ:
Mr Nguyễn Hồng - M: 0903684558, E: [email protected]
Mr Tuấn Khánh – 0913016139, E: [email protected]

Liên hệ đề cử sản phẩm/dịch vụ tài chính tiêu biểu năm 2025:
Ms. Nguyễn Thị Huyền - M: 0988086991, E: [email protected]
Ms.Nguyễn Thanh Hồng - M: 0942386611, E: [email protected]

Hà Tâm