Kinh Bắc (KBC) muốn huy động 1.000 tỷ đồng từ trái phiếu để tái cơ cấu nợ

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được đảm bảo bằng tài sản và không phải là nợ thứ cấp.

Theo kế hoạch, trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, dự kiến phát hành trong quý III/2024 với lãi suất cố định 10,5% mỗi năm, thanh toán lãi suất định kỳ 6 tháng một lần. Số tiền thu được từ đợt phát hành này sẽ được sử dụng để tái cơ cấu các khoản nợ của Kinh Bắc và các công ty thành viên.

Tính đến cuối quý II/2024, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Kinh Bắc đã tăng 33,9% so với đầu năm, tương đương mức tăng 1.240,7 tỷ đồng, đưa tổng nợ vay lên 4.900 tỷ đồng, chiếm 24% tổng vốn chủ sở hữu.

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2024 của Kinh Bắc cho thấy, doanh thu thuần đạt gần 892 tỷ đồng, giảm 61,7% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm mạnh 73,5%, chỉ còn 268 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp của công ty đã suy giảm đáng kể từ mức 70,8% xuống còn 52,1%.

Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tình trạng này là do Kinh Bắc chỉ bàn giao 15ha đất công nghiệp trong quý II/2024, thấp hơn nhiều so với 64ha cùng kỳ năm 2023. Việc hạn chế quỹ đất sẵn có cho thuê, cùng với tiến độ triển khai chậm của các dự án khu công nghiệp mới, đã ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu của công ty. Trước đó, trong quý I/2024, Kinh Bắc đã ghi nhận lỗ ròng gần 77 tỷ đồng do không thể bàn giao diện tích đất công nghiệp theo kế hoạch.

Tính lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, Kinh Bắc chỉ đạt hơn 1.044 tỷ đồng doanh thu, giảm 77% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế chỉ còn hơn 191 tỷ đồng, giảm đến 90,8%.

Mặc dù ban lãnh đạo Kinh Bắc đặt kỳ vọng cho thuê 150ha đất công nghiệp trong năm 2024 từ các dự án như KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, KCN Quang Châu, và KCN Tân Phú Trung, nhưng với kết quả kinh doanh hiện tại, công ty mới chỉ đạt 4,8% chỉ tiêu lợi nhuận 4.000 tỷ đồng cho cả năm 2024.

Tính đến cuối tháng 6/2024, tổng tài sản của Kinh Bắc đã tăng 22%, đạt gần 40.900 tỷ đồng. Đáng chú ý, tiền gửi ngân hàng của công ty tăng đột biến lên hơn 6.900 tỷ đồng, gấp 8,3 lần so với đầu năm, chiếm 17% tổng tài sản. Ngoài ra, công ty cũng đầu tư ngắn hạn gần 1.850 tỷ đồng vào Công ty TNHH MTV Khách sạn Hoa Sen.

Tồn kho của Kinh Bắc hiện ở mức hơn 12.880 tỷ đồng, tập trung chủ yếu tại các dự án như khu công nghiệp và khu đô thị Tràng Cát, khu đô thị Phúc Ninh, và khu công nghiệp Tân Phú Trung.

Ở phía bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của Kinh Bắc đã tăng 55% lên gần 20.490 tỷ đồng, phần lớn do khoản nhận cọc dài hạn tăng đột biến lên gần 5.700 tỷ đồng, gấp 285 lần so với đầu năm. Vay nợ tài chính cũng tăng 34%, lên 4.900 tỷ đồng, chiếm 24% tổng nợ.

Nhị Hà