Lô trái phiếu 1.300 tỷ đáo hạn, Novaland xoay xở thế nào?

Tập đoàn Novaland (mã chứng khoán: NVL) công bố nghị quyết Hội đồng quản trị thông qua việc thực hiện xin ý kiến các trái chủ của gói trái phiếu NVLB2123012 về các vấn đề liên quan đến việc sửa đổi, bổ sung một số nội dung của văn kiện trái phiếu và thay đổi ngày đáo hạn của gói trái phiếu này.

Theo đó, Novaland dự kiến thực hiện một đợt tái cấu trúc mới, xin ý kiến trái chủ để sửa đổi, bổ sung một số nội dung của văn kiện trái phiếu và thay đổi ngày đáo hạn của gói trái phiếu NVLB2123012. Tỷ lệ biểu quyết là 1:1 (trái chủ sở hữu 1 trái phiếu nhận được 1 quyền biểu quyết), thời gian thực hiện lấy ý kiến từ tháng 6-7 theo hình thức bằng văn bản hoặc bỏ phiếu điện tử.

Đây là gói trái phiếu do Novaland phát hành và niêm yết lần đầu ra công chúng vào năm 2022 trên sàn giao dịch HNX, mệnh giá giao dịch là 100.000 đồng/trái phiếu, tổng giá trị là 1.300 tỷ đồng, đơn vị tư vấn phát hành là Công ty CP Chứng Khoán Kỹ Thương (TCBS).

Phương án tái cấu trúc lần 1 đã được thông qua vào tháng 6/2023. Theo đó, người sở hữu trái phiếu NVLB2123012 đã thống nhất gia hạn thời gian đáo hạn của lô trái phiếu này từ ngày 20/7/2023 thành 20/7, tương ứng lùi ngày đáo hạn mới thêm 24 tháng. Lãi suất trái phiếu từ ngày 20/7/2023 đến 20/7 được tính cố định 11,5%/năm.

Hôm 6/6, Novaland thông báo đã bắt đầu đợt lấy ý kiến xin chấp thuận liên quan đến trái phiếu chuyển đổi với lãi suất 5,25% trị giá gần 321 triệu USD đáo hạn năm 2027.

Trước Novaland, nhiều doanh nghiệp bất động sản khác cũng được đáo hạn, kéo dài thời gian thanh toán của gói trái phiếu.

Trước Novaland, nhiều doanh nghiệp bất động sản khác cũng được đáo hạn, kéo dài thời gian thanh toán của gói trái phiếu. Cụ thể, Công ty CP Bất động sản Thế Kỷ (Cen Land - mã chứng khoán: CRE) đã gia hạn lô trái phiếu CRE202001 trị giá 500 tỷ đồng, kéo dài kỳ hạn đến ngày 13/10 thay vì ngày 31/1.

Công ty CP Signo Land được các chủ sở hữu trái phiếu SNLCH2123001 trị giá hơn 1.034 tỷ đồng cho gia hạn kỳ hạn từ 33 tháng lên 42 tháng, tính từ ngày phát hành. Ngày đáo hạn trái phiếu được dời đến ngày 30/6.

Theo Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT, áp lực đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ năm 2025 sẽ tăng cao, nhất là lĩnh vực bất động sản với giá trị hơn 130.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp bộc lộ tình trạng khó khăn trong việc thanh toán các khoản trái phiếu đến hạn.

Báo cáo của Công ty CP Xếp hạng tín nhiệm đầu tư Việt Nam (VIS Rating) cho biết, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn trong năm nay sẽ vào khoảng 151.000 tỷ đồng, với áp lực tập trung cao vào quý III, khi lượng trái phiếu đáo hạn có thể lên tới 63.000 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Ngành bất động sản tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất, tiếp theo là nhóm ngân hàng.

VIS Rating dự báo, tăng trưởng trái phiếu phát hành năm nay sẽ tương đương mức 13% của năm 2024. Các chủ đầu tư bất động sản vẫn sẽ hưởng lợi do dễ tiếp cận tín dụng từ ngân hàng trong bối cảnh môi trường kinh doanh của ngành đang thuận lợi.

Duy Quang