Lợi nhuận quý II của ACB giảm 588 tỷ đồng, nợ cần chú ý tăng gần gấp đôi

Ngân hàng TMCP Á Châu (HoSE: ACB) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ quý II/2026, ký ngày 21/7/2026. Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 4.292 tỷ đồng, giảm 588,7 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2025.

Mức giảm 12,1% vượt ngưỡng phải giải trình. Ngân hàng đã gửi văn bản số 1666.1/CV-TC.26 tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM để nêu nguyên nhân, thực hiện theo Thông tư 96/2020/TT-BTC và Thông tư 68/2024/TT-BTC của Bộ Tài chính.

Lợi nhuận giảm dù thu nhập từ cho vay vẫn tăng mạnh

Trong quý II/2026, thu nhập lãi thuần của ACB đạt 7.784,7 tỷ đồng, tăng 1.100,8 tỷ đồng so với quý II/2025. Lãi thuần từ dịch vụ đạt 825,4 tỷ đồng, tăng 240,7 tỷ đồng. Hai mảng cốt lõi vẫn đi lên.

Phần sụt giảm nằm ở các mảng còn lại. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối giảm 376,9 tỷ đồng, chỉ còn 293 tỷ đồng. Mảng mua bán chứng khoán đầu tư chuyển từ lãi 446,1 tỷ đồng cùng kỳ sang lỗ 21,3 tỷ đồng, tức giảm 467,4 tỷ đồng.

Lãi thuần từ hoạt động khác giảm mạnh nhất, mất 636 tỷ đồng và chỉ còn 176,7 tỷ đồng. Cùng lúc, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng 597,1 tỷ đồng, lên 1.060,2 tỷ đồng. Sáu yếu tố kể trên chính là các nguyên nhân mà ACB tự nêu trong văn bản giải trình.

Báo cáo kết quả hoạt động hợp nhất quý II/2026 của ACB, lợi nhuận sau thuế còn 4.292 tỷ đồng so với 4.881 tỷ đồng cùng kỳ. Nguồn ACB

Một điểm khác đáng chú ý nằm ở chi phí huy động vốn. Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự quý II/2026 đạt 20.080,1 tỷ đồng, tăng 40,4%. Nhưng chi phí lãi và các chi phí tương tự lên tới 12.295,4 tỷ đồng, tăng 61,5%. Chi phí đầu vào tăng nhanh hơn thu nhập đầu ra.

Kết quả là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng quý II/2026 chỉ đạt 6.427,1 tỷ đồng, thấp hơn mức 6.556,4 tỷ đồng của quý II/2025. Nghĩa là ngay trước khi trích lập dự phòng, lợi nhuận đã đi lùi.

Báo cáo riêng lẻ của ngân hàng mẹ cho thấy bức tranh còn kém hơn. Lợi nhuận sau thuế riêng lẻ quý II/2026 đạt 4.112 tỷ đồng, giảm 9,5% so với cùng kỳ. Lũy kế sáu tháng, lợi nhuận sau thuế riêng lẻ đạt 8.045,9 tỷ đồng, giảm 35 tỷ đồng so với sáu tháng đầu năm 2025.

Trong khi đó, số liệu hợp nhất sáu tháng lại tăng nhẹ, đạt 8.612,9 tỷ đồng so với 8.559,4 tỷ đồng cùng kỳ. Phần chênh lệch đến từ các công ty con, gồm chứng khoán, quản lý quỹ, cho thuê tài chính và quản lý nợ.

Nợ cần chú ý và nợ xấu tăng nhanh hơn tốc độ cho vay

Thuyết minh phân tích chất lượng nợ cho vay ghi nhận diễn biến rõ nhất của kỳ báo cáo. Nợ cần chú ý, tức nhóm 2, tăng từ 2.493,2 tỷ đồng cuối năm 2025 lên 4.821,9 tỷ đồng tại ngày 30/6/2026, tương ứng tăng 93,4%.

Nợ dưới tiêu chuẩn, tức nhóm 3, tăng từ 764,8 tỷ đồng lên 1.350,3 tỷ đồng, tăng 76,6%. Nợ nghi ngờ, tức nhóm 4, tăng từ 770,2 tỷ đồng lên 1.339,8 tỷ đồng, tăng 73,9%. Riêng nợ có khả năng mất vốn, tức nhóm 5, giảm nhẹ 169 tỷ đồng, còn 4.967,4 tỷ đồng.

Cộng ba nhóm 3, 4 và 5 lại, tổng nợ xấu của ACB tại ngày 30/6/2026 là 7.657,4 tỷ đồng, tăng 986 tỷ đồng, tương ứng tăng 14,8% so với cuối năm 2025. Trong cùng thời gian, dư nợ cho vay khách hàng tăng 8,6%, lên 745.759,3 tỷ đồng.

Nợ cần chú ý của ACB tăng từ 2.493 tỷ đồng lên 4.821 tỷ đồng chỉ sau sáu tháng. Nguồn ACB

Tính trên tổng dư nợ cho vay khách hàng nêu tại thuyết minh, tỷ lệ nợ xấu tăng từ 0,97% lên 1,03%. Nếu cộng thêm nợ cần chú ý, tổng dư nợ từ nhóm 2 trở lên đạt 12.479,3 tỷ đồng, tăng 36,2% chỉ sau sáu tháng.

Bộ đệm dự phòng lại mỏng đi. Tổng dự phòng rủi ro cho vay khách hàng tại ngày 30/6/2026 là 8.065,3 tỷ đồng, so với 7.624,7 tỷ đồng đầu năm. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu vì thế giảm từ 114,3% xuống 105,3%.

Ngoại bảng cũng cho thấy áp lực. Khoản mục nợ khó đòi đã xử lý tăng từ 8.618,4 tỷ đồng lên 10.065,4 tỷ đồng, tức thêm 1.447 tỷ đồng trong nửa năm. Đây là các khoản nợ ngân hàng đã dùng dự phòng để xóa khỏi bảng cân đối và vẫn theo dõi để thu hồi.

Các khoản lãi, phí phải thu tăng 13,9%, lên 7.769,2 tỷ đồng. Đây là phần lãi ngân hàng đã hạch toán vào thu nhập nhưng chưa thực sự nhận tiền về.

Tiền gửi giảm, ngân hàng chuyển sang huy động bằng giấy tờ có giá

Bảng cân đối cho thấy một chuyển dịch rõ về nguồn vốn. Tiền gửi khách hàng giảm từ 585.180,2 tỷ đồng cuối năm 2025 xuống 576.603,6 tỷ đồng tại ngày 30/6/2026, tức giảm 8.576,6 tỷ đồng.

Tiền gửi giảm 1,5% trong khi cho vay tăng 8,6%. Phần chênh lệch, ACB bù bằng phát hành giấy tờ có giá. Khoản mục này tăng từ 133.294,4 tỷ đồng lên 199.013 tỷ đồng, tương ứng tăng 49,3%, chủ yếu là chứng chỉ tiền gửi với dư nợ 160.355,9 tỷ đồng.

Cách huy động vốn qua trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi thường có chi phí cao hơn tiền gửi thông thường. Chi phí trả lãi phát hành giấy tờ có giá sáu tháng đầu năm 2026 lên tới 5.181,3 tỷ đồng, gấp hơn hai lần mức 2.571,6 tỷ đồng cùng kỳ.

Biểu đồ chứng khoán ACB phiên ngày 7/8

Nguồn vốn giá rẻ cũng co lại. Tiền gửi không kỳ hạn và tiết kiệm không kỳ hạn cộng lại đạt 123.477,7 tỷ đồng, chiếm 21,4% tổng tiền gửi khách hàng, thấp hơn mức 22,3% hồi cuối năm 2025.

Dòng tiền phản ánh cùng câu chuyện. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh sáu tháng đầu năm 2026 âm 42.374,8 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2025 chỉ âm 9.800,3 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ còn 116.533 tỷ đồng, giảm so với 163.213,8 tỷ đồng đầu năm.

Ở khía cạnh đầu tư cho công nghệ, quỹ phát triển khoa học và công nghệ của ACB giảm từ 1.541,3 tỷ đồng xuống 1.442,2 tỷ đồng, tương ứng giảm 6,4% sau sáu tháng. Đây là nguồn lực nhiều ngân hàng dùng cho các dự án số hóa và hạ tầng dữ liệu.

Bù lại, chi mua sắm tài sản cố định sáu tháng đạt 446,9 tỷ đồng, cao hơn mức 282,1 tỷ đồng cùng kỳ. Nguyên giá tài sản cố định vô hình, phần thường gắn với phần mềm và bản quyền, tăng lên 3.234,2 tỷ đồng.

Về nhân sự, toàn hệ thống ACB và các công ty con có 13.154 nhân viên tại ngày 30/6/2026, với 388 chi nhánh và phòng giao dịch. Thu nhập bình quân sáu tháng đạt 243 triệu đồng một người, thấp hơn mức 247 triệu đồng của cùng kỳ năm 2025.

Tính tới thời điểm bài viết, ACB chưa công bố thêm thông tin nào ngoài văn bản giải trình gửi cơ quan quản lý. Toàn bộ số liệu trong bài lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất và báo cáo riêng lẻ quý II/2026 do ngân hàng tự công bố, chưa qua kiểm toán.