Ngành bán dẫn châu Á bước vào đợt tăng giá mới do cơn sốt hạ tầng AI

Động thái này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu về các thiết bị trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục bùng nổ, thúc đẩy mức chi tiêu vốn tại khu vực lên ngưỡng cao kỷ lục.

Theo dữ liệu từ hãng nghiên cứu TrendForce và báo cáo kế hoạch kinh doanh của các tập đoàn sản xuất chất bán dẫn (chip) hàng đầu, các doanh nghiệp sản xuất, đóng gói và kiểm thử tại Hàn Quốc, vùng lãnh thổ Đài Loan (Trung Quốc), Nhật Bản và Trung Quốc đã cam kết chi tổng cộng hơn 136 tỷ USD cho năm 2026, tăng hơn 25% so với năm ngoái.

Đáng chú ý, làn sóng tăng giá hiện đã lan rộng sang cả các công ty sản xuất linh kiện phụ trợ - nhóm vốn giữ giá ổn định kể từ đợt điều chỉnh thị trường vào cuối năm 2022. Cụ thể, Vanguard International Semiconductor (VIS), công ty con của TSMC chuyên về chip phổ thông, dự kiến tăng giá 5% trong quý I/2026 và tiếp tục tăng từ 10-15% từ quý II/2026 do nhu cầu chip quản lý nguồn điện cho trung tâm dữ liệu AI tăng vọt. Tương tự, Unimicron - nhà cung cấp chất nền (substrate) lớn nhất thế giới - cũng điều chỉnh tăng giá để bù đắp chi phí nguyên liệu và kim loại đang leo thang.

Để đáp ứng nhu cầu, các doanh nghiệp đang đổ tiền đầu tư cơ sở hạ tầng với quy mô chưa từng có. Nhà sản xuất chip nhớ chuyên dụng Winbond Electronics (Đài Loan) dự kiến chi 42,1 tỷ TWD (khoảng 1,3 tỷ USD) trong năm 2026, gấp gần 8 lần năm ngoái. Công ty này dự báo mức tăng giá trung bình sẽ vượt 30% ngay trong quý I/2026.

Trong khi đó, tập đoàn TSMC đã công bố mức chi tiêu vốn từ 52 tỷ đến 56 tỷ USD cho năm nay. Các "ông lớn" khác như Samsung Electronics và SK Hynix (Hàn Quốc) cũng đang mạnh tay tăng vốn đầu tư. Tại Trung Quốc, Tập đoàn Sản xuất Bán dẫn Quốc tế (SMIC) thông báo tăng giá tại một số nhà máy tập trung vào dòng chip công nghệ cũ nhằm ưu tiên đáp ứng nhu cầu nội địa.

Sức hút từ AI không chỉ dừng lại ở các bộ vi xử lý trung tâm (GPU) mà còn tạo ra "hiệu ứng lan tỏa" sang các linh kiện bổ trợ. Ông Chen Pei-Ming, Chủ tịch Winbond, cho biết một tủ máy chủ Nvidia GB200 cần tới khoảng 120 chip nhớ NOR flash, tương đương lượng linh kiện sử dụng cho 120 chiếc máy tính cá nhân cộng lại.

Mặc dù thị trường đang cực thịnh, giới chuyên gia vẫn cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn. Việc các cơ sở đóng gói chip lớn quá tải đơn hàng từ những đối tác khổng lồ như Nvidia đã khiến nhiều khách hàng vừa và nhỏ bị từ chối, gây áp lực đứt gãy cung ứng cục bộ. Bên cạnh đó, các rào cản về hạ tầng như thiếu hụt đội ngũ xây dựng, quỹ đất và đặc biệt là nguồn cung điện, nước tại nhiều khu vực đang trở thành lực cản đối với tốc độ mở rộng các trung tâm dữ liệu.

Hiện tại, tác động từ những biến động địa chính trị gần đây tại Trung Đông đối với chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu vẫn là một ẩn số. Tuy nhiên, với lượng đơn hàng hiện có, các nhà sản xuất bán dẫn châu Á đang hướng tới một năm kinh doanh bùng nổ cả về doanh thu và quy mô đầu tư.

Diệu Linh/TTXVN (Theo Nikkei Asia)