OCB đã dùng hết hạn mức tín dụng sau 6 tháng, NIM nửa cuối năm dự báo đi ngang

Theo báo cáo tài chính quý II/2026 đã công bố, Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) ghi nhận thu nhập lãi thuần trong quý đạt 2.525 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ, được tiếp sức bởi tăng trưởng tín dụng tích cực (+11% so với đầu năm, gần như dùng hết hạn mức tín dụng được cấp vào đầu năm).

VDSC cho biết đây là mức tăng trưởng tín dụng nửa đầu năm cao nhất của OCB trong khoảng 5 năm trở lại đây. Trong đó, tín dụng doanh nghiệp tiếp tục là động lực chính (+ 12,9% so với đầu năm), dẫn dắt bởi cho vay lĩnh vực kinh doanh BĐS (+34%) và cho vay khách sạn, nhà hàng (+20%)... 

 Ảnh: VDSC

Thu ngoài lãi tăng 48% so với cùng kỳ, mang về 680 tỷ đồng nhờ lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng hàng trăm tỷ đồng và hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư giảm lỗ.

Theo đó, tổng thu nhập hoạt động trong quý đạt 3.205 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ nhờ mức tăng tích cực từ cả nguồn thu lãi và ngoài lãi.

Ở phía chi phí, chi phí hoạt động gần như đi ngang trong khi chi phí dự phòng rủi ro tăng 43% lên hơn 900 tỷ đồng trong bối cảnh tỷ lệ nợ xấu và nợ nhóm 2 cùng tăng mạnh so với đầu năm. 

Kết quả, OCB báo lãi trước thuế quý II đạt 1.246 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ. 

Lũy kế 6 tháng đầu năm, ngân hàng ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 5.928 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ 2025. Lợi nhuận trước thuế đạt 2.479 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ nhưng mới chỉ hoàn thành khoảng 35% kế hoạch lợi nhuận năm, một phần do áp lực trích lập dự phòng cao.

  Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC 

Trong khi tăng trưởng lợi nhuận ở mức tích cực, nhóm phân tích cho rằng diễn biến chất lượng tài sản sẽ là yếu tố cần chú ý trong bức tranh kinh doanh của OCB về cuối năm.

Tại cuối quý II/2026, dư nợ xấu tại OCB ở mức hơn 8.000 tỷ đồng, tăng 19% so với đầu năm. Có diễn biến chuyển nhóm nợ với nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ) giảm 25% xuống 1.288 tỷ đồng và nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) tăng 42% lên 5.438 tỷ đồng.

Tỷ lệ nợ xấu tại cuối quý II theo đó tăng 0,25 điểm % so với đầu năm, lên mức 3,64%.

Dư nợ nhóm 2 cũng ghi nhận tăng 50% so với đầu năm và tăng 32% so với quý trước, lên hơn 5.200 tỷ đồng, hàm ý rủi ro hình thành nợ xấu mới gia tăng trong các quý tiếp theo.

VDSC cho rằng dư nợ nhóm 2 tăng mạnh là một phần nguyên nhân khiến NIM quý II/2026 của OCB chỉ cải thiện 0,05 điểm % so với quý trước mặc dù tăng trưởng tín dụng ở mức cao, do lãi dự thu của các khoản nợ nhóm 2 nói trên bị rút khỏi nội bảng. Nhóm phân tích cũng đồng thời lưu ý về nguy cơ nợ xấu gia tăng trong các quý tới sẽ gây áp lực lên chi phí trích lập dự phòng. 

 OCB nằm trong top 3 nhà băng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất trong số 27 ngân hàng niêm yết tại cuối quý II/2026. Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC

Về phía OCB, lãnh đạo ngân hàng cho biết dự kiến sẽ tăng chi phí trích lập dự phòng trong nửa cuối năm, trong đó bao gồm phần trích lập dự phòng cho trái phiếu VAMC (nửa đầu năm đã trích lập hơn 100 tỷ đồng, còn khoảng 150 tỷ đồng sẽ trích lập trong nửa cuối năm).

Bên cạnh đó, OCB có kế hoạch thu hồi hơn 1.000 tỷ đồng nợ xấu trong nửa cuối năm, theo đó, tỷ lệ nợ xấu nội bảng (theo TT31) dự kiến giảm về 2,0% từ mức 2,5% hiện tại. 

VDSC cho rằng kế hoạch thu hồi nợ quy mô hàng nghìn tỷ đồng sẽ góp phần hỗ trợ NIM cải thiện trong nửa cuối năm.

Ban lãnh đạo ngân hàng cũng cho biết do đã sử dụng gần hết hạn mức tín dụng lần đầu, trong nửa cuối năm, OCB sẽ tập trung vào cơ cấu và tối ưu danh mục tín dụng thay vì tăng trưởng quy mô.

Trong bối cảnh NHNN định hướng giảm lãi suất, OCB đặt mục tiêu duy trì NIM trong nửa cuối năm tương đương nửa đầu năm (quang mức 3,0%) với động lực chính đến từ việc đẩy mạnh các khoản vay cá nhân mang lại mức lợi suất cao hơn, đồng thời tối ưu chi phí vốn.