Tỷ phú Warren Buffett ra quyết định rúng động, di sản 1.000 tỷ USD ra sao?

Greg Abel được chọn làm người kế nhiệm, mở ra kỷ nguyên mới cho tập đoàn đầu tư huyền thoại. Di sản của Buffett và tương lai Berkshire sẽ ra sao?

Hành trình xây dựng đế chế Berkshire Hathaway

Ngày 3/5 tại Mỹ (rạng sáng 4/5 giờ Việt Nam), tại cuộc họp cổ đông thường niên lần thứ 60 của Berkshire Hathaway ở Omaha, Nebraska, tỷ phú Warren Buffett bất ngờ tuyên bố sẽ rời ghế CEO vào cuối năm nay, kết thúc hơn sáu thập kỷ lãnh đạo một trong những tập đoàn đầu tư lớn nhất thế giới.

Quyết định này đánh dấu một cột mốc lịch sử, không chỉ với Berkshire mà còn với giới tài chính toàn cầu.

Buffett (94 tuổi) chọn Phó Chủ tịch Greg Abel (62 tuổi) làm người kế nhiệm, đồng thời khẳng định ông vẫn đóng vai trò cố vấn trong một số trường hợp. Con trai ông, Howard Buffett, 70 tuổi, đảm nhận vị trí chủ tịch không điều hành để duy trì văn hóa doanh nghiệp độc đáo của Berkshire.

Warren Buffett, được mệnh danh là “Hiền triết xứ Omaha” hay “Nhà tiên tri xứ Omaha”, đã biến Berkshire Hathaway từ một công ty dệt may gặp khó khăn vào năm 1965 thành một tập đoàn có giá trị vốn hóa thị trường hơn 1.160 tỷ USD.

Với danh mục đầu tư bao gồm gần 200 công ty con và cổ phiếu trị giá 264 tỷ USD, Berkshire sở hữu những tên tuổi lớn như Geico, BNSF Railway, Dairy Queen và cổ phần đáng kể ở Apple, Coca-Cola, American Express.

Tạp chí Forbes ước tính tài sản cá nhân của Buffett tính đến ngày 3/5 đạt 168,2 tỷ USD, chủ yếu từ cổ phần trong Berkshire, đưa ông trở thành một trong những người giàu nhất thế giới.

Tỷ phú Warren Buffett tuyên bố nghỉ hưu vào cuối năm 2025 ở tuổi 94. Ảnh: FT

Thành công của Buffett không đến từ may mắn mà từ triết lý đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả: mua doanh nghiệp tốt với giá hợp lý và nắm giữ dài hạn. Ông không chạy theo xu hướng thị trường, không đầu cơ và luôn tập trung vào giá trị nội tại.

Một trong những thương vụ để đời của Buffett là đầu tư vào Coca-Cola năm 1988, khi ông mua 7% cổ phần công ty với giá khoảng 1 tỷ USD. Tính đến năm 2025, giá trị khoản đầu tư này đã vượt 25 tỷ USD, chưa kể cổ tức hàng năm.

Tương tự, khoản đầu tư vào Apple từ năm 2016 đã giúp Berkshire thu lời lớn, trở thành một trong những quyết định sáng suốt nhất của Buffett.

Buffett cũng nổi tiếng với khả năng nhìn xa trông rộng trong các thương vụ mua lại. Năm 2009, ông chi 44 tỷ USD để mua lại BNSF Railway, một trong những công ty đường sắt lớn nhất Mỹ. Hành động này không chỉ củng cố vị thế của Berkshire trong ngành vận tải mà còn mang lại dòng tiền ổn định trong nhiều thập kỷ.

Một thương vụ khác là việc mua lại Geico, công ty bảo hiểm mà Buffett bắt đầu đầu tư từ những năm 1950 và hoàn tất mua lại vào năm 1996, đã trở thành nền tảng cho mảng kinh doanh bảo hiểm của Berkshire, tạo ra nguồn vốn khổng lồ để tái đầu tư.

Triết lý đầu tư của Buffett có thể tóm gọn trong vài nguyên tắc: hiểu rõ doanh nghiệp, mua với giá thấp hơn giá trị thực, kiên nhẫn nắm giữ và không để cảm xúc chi phối. Ông thường ví thị trường chứng khoán như một “ông thị trường” (Mr. Market) hay thay đổi tâm trạng; nhà đầu tư thông minh là người biết tận dụng sự biến động đó để mua rẻ, bán đắt.

Buffett không sử dụng thuật toán phức tạp hay chạy theo công nghệ, mà dựa vào sự hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp và niềm tin vào giá trị dài hạn.

Trong hơn 50 năm, dưới sự dẫn dắt của Buffett, Berkshire đạt lợi suất trung bình hàng năm khoảng 19,9% trong giai đoạn 1965-2024, gần gấp đôi so với mức 10,4% của S&P 500 cùng kỳ. Từ 1 USD năm 1965, giá trị cổ phiếu Berkshire tăng lên hơn 55.000 USD vào năm 2025.

Tương lai Berkshire Hathaway hậu Buffett và sự ảnh hưởng đến thị trường tài chính

Greg Abel, người được Buffett chọn làm CEO kế nhiệm, không phải là cái tên xa lạ trong nội bộ Berkshire. Gia nhập tập đoàn từ năm 1992 thông qua thương vụ mua lại công ty năng lượng MidAmerican Energy, Abel leo dần các nấc thang quản lý và hiện giám sát các mảng kinh doanh phi bảo hiểm của Berkshire.

Dưới sự lãnh đạo của ông, Berkshire Hathaway Energy đã trở thành một trong những nhà sản xuất năng lượng tái tạo hàng đầu nước Mỹ.

Abel được đánh giá là người có phong cách quản lý tỉ mỉ, thực tế và cam kết duy trì triết lý đầu tư dài hạn của Buffett. Ông được Buffett tin tưởng nhờ khả năng điều hành và sự hiểu biết sâu sắc về văn hóa Berkshire. Tại cuộc họp cổ đông ngày 3/5, Abel bày tỏ sự vinh dự khi đảm nhận vai trò CEO và cam kết giữ vững các giá trị cốt lõi của tập đoàn.

Tuy nhiên, Abel phải đối mặt với thách thức lớn: làm thế nào để duy trì đà tăng trưởng của Berkshire trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng cạnh tranh và phức tạp?

Triển vọng của Berkshire Hathaway trong kỷ nguyên hậu Buffett vẫn được đánh giá tích cực nhờ nền tảng tài chính vững chắc và danh mục đầu tư đa dạng. Với lượng tiền mặt dự trữ 348 tỷ USD và lợi nhuận ổn định từ các công ty con, Berkshire có khả năng chống chịu tốt trước các biến động kinh tế và có nguồn lực mạnh để đầu tư.

Tuy nhiên, để duy trì mức tăng trưởng như trước, Berkshire cần tìm kiếm các thương vụ lớn, nhưng những cơ hội như vậy ngày càng hiếm trong một thị trường định giá cao.

Một điểm sáng là sự chuyển dịch của Berkshire sang các lĩnh vực mới, đặc biệt là năng lượng tái tạo và công nghệ. Dưới sự dẫn dắt của Abel, Berkshire Hathaway Energy có thể tiếp tục mở rộng trong lĩnh vực năng lượng sạch. Đồng thời, các khoản đầu tư vào công nghệ, như cổ phần trong Apple, cho thấy Berkshire không hoàn toàn bảo thủ mà sẵn sàng thích nghi với thời đại.

Việc Buffett nghỉ hưu không chỉ là sự kiện của riêng Berkshire mà còn có tác động sâu rộng đến thị trường tài chính.

Với danh tiếng “Hiền triết xứ Omaha”, các quyết định đầu tư của Buffett từ lâu đã trở thành kim chỉ nam cho hàng triệu nhà đầu tư. Khi Berkshire công bố mua hoặc bán một cổ phiếu, thị trường thường biến động mạnh do lượng lớn nhà đầu tư làm theo. Sự rút lui của Buffett có thể làm giảm phần nào hiệu ứng này, đặc biệt khi Abel chưa có được sức ảnh hưởng tương tự.

Tuy nhiên, di sản của Buffett sẽ tiếp tục định hình cách giới tài chính nhìn nhận về đầu tư giá trị. Triết lý “mua doanh nghiệp tốt, giữ lâu dài” vẫn còn nguyên giá trị, đặc biệt trong bối cảnh thị trường ngày càng bị chi phối bởi đầu cơ và công nghệ. Các quỹ đầu tư và nhà đầu tư cá nhân sẽ tiếp tục học hỏi từ cách tiếp cận đơn giản nhưng hiệu quả của Buffett.

Trên bình diện toàn cầu, Berkshire Hathaway vẫn là một biểu tượng của sự ổn định và thành công của mô hình đầu tư Mỹ. Sự chuyển giao lãnh đạo suôn sẻ tại Berkshire củng cố niềm tin vào khả năng duy trì giá trị dài hạn của các tập đoàn lớn, ngay cả khi không còn những lãnh đạo huyền thoại.

Dù không còn Buffett ở vị trí lãnh đạo, di sản 1.160 tỷ USD của ông sẽ tiếp tục là nguồn cảm hứng và bài học cho các thế hệ nhà đầu tư tương lai.

Mạnh Hà