Chứng khoán HSC (HCM) dự kiến rót 2.000 tỷ đồng vào trái phiếu tăng vốn cấp 2 của VietinBank (CTG)

Theo nghị quyết được công bố, HSC dự kiến sẽ tham gia mua lô trái phiếu có mã CTG2432T2/02. Đây là một phần trong đợt chào bán trái phiếu ra công chúng lần thứ hai năm 2024 của VietinBank, dự kiến diễn ra trong hai tuần đầu tháng 4/2025.

Lô trái phiếu CTG2432T2/02 có kỳ hạn 8 năm. Tuy nhiên, VietinBank có quyền thực hiện mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu này sau 3 năm kể từ ngày phát hành. Đặc điểm của trái phiếu này là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Quan trọng hơn, lô trái phiếu này được thiết kế để thỏa mãn các điều kiện và quy định hiện hành, cho phép VietinBank tính giá trị vào vốn cấp 2 của ngân hàng.

Về lãi suất, trái phiếu áp dụng cơ chế lãi suất thả nổi, được điều chỉnh định kỳ mỗi 6 tháng một lần. Công thức xác định lãi suất là tổng của lãi suất tham chiếu cộng với biên độ cố định 1,05%/năm. Lãi suất tham chiếu được quy định là mức bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND, kỳ hạn 12 tháng, trả lãi sau của 4 ngân hàng thương mại nhà nước lớn (Vietcombank, VietinBank, BIDV và Agribank). Tiền lãi trái phiếu sẽ được VietinBank thanh toán định kỳ 6 tháng/lần, trong khi tiền gốc sẽ được thanh toán một lần vào ngày đáo hạn hoặc vào ngày ngân hàng thực hiện quyền mua lại trước hạn.

HĐQT HSC đã ủy quyền cho ông Trịnh Hoài Giang - Tổng Giám đốc và là người đại diện theo pháp luật của Công ty - thực hiện ký kết các thỏa thuận, hợp đồng và hồ sơ liên quan đến thương vụ đầu tư này. Bên cạnh đó, ông Nguyễn Tấn Thắng - Giám đốc cao cấp Quản lý nguồn vốn và Đầu tư trái phiếu, cùng ông Lê Nguyên Bình - Giám đốc Khối Vận hành, cũng được ủy quyền thực hiện các thủ tục cần thiết.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh danh mục đầu tư tài sản tài chính của HSC đang có sự gia tăng đáng kể. Tại thời điểm 31/12/2024, giá trị hợp lý các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) của HSC đạt hơn 7.931 tỷ đồng, gấp 3,6 lần so với đầu năm và chiếm khoảng 25% tổng tài sản của công ty. Trong đó, danh mục trái phiếu (chủ yếu đăng ký giao dịch trên sàn trái phiếu riêng lẻ HNX) có giá trị hợp lý gần 5.145 tỷ đồng, tăng nhẹ so với giá gốc 5.000 tỷ đồng. Danh mục trái phiếu hiện hữu của HSC chủ yếu bao gồm trái phiếu do các ngân hàng lớn như BIDV, MBBank và chính VietinBank phát hành trong năm 2024, với kỳ hạn đáo hạn tập trung trong giai đoạn 2031 - 2032.

Về phía VietinBank, việc phát hành lô trái phiếu CTG2432T2/02 nằm trong kế hoạch chào bán trái phiếu ra công chúng đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép theo Giấy chứng nhận số 233 ngày 16/12/2024. Kế hoạch này bao gồm 2 đợt phát hành với tổng khối lượng 80 triệu trái phiếu (tương đương 8.000 tỷ đồng mệnh giá).

Đợt 1 đã được VietinBank hoàn tất vào ngày 15/01/2025, huy động thành công 4.000 tỷ đồng thông qua việc chào bán 30 triệu trái phiếu kỳ hạn 8 năm (CTG2432T2/01) và 10 triệu trái phiếu kỳ hạn 10 năm (CTG2434T2/01).

Đợt 2 đang được triển khai với thời gian đăng ký mua từ ngày 20/03 đến 16/04/2025. Đợt này bao gồm 30 triệu trái phiếu kỳ hạn 8 năm (chính là lô CTG2432T2/02 mà HSC dự kiến đầu tư) và 10 triệu trái phiếu kỳ hạn 10 năm (CTG2434T2/02). Nếu thành công, đợt chào bán thứ hai này dự kiến sẽ mang về thêm 4.000 tỷ đồng cho VietinBank.

Mục đích của đợt phát hành này, theo VietinBank, là nhằm tăng quy mô vốn hoạt động, bổ sung nguồn vốn cấp 2 để cải thiện các chỉ tiêu an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, đồng thời có thêm nguồn lực để đẩy mạnh cho vay, hỗ trợ nền kinh tế. Đơn vị tư vấn cho đợt chào bán là CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (CTS) và đơn vị kiểm toán báo cáo tài chính là Công ty TNHH Kiểm toán Deloitte Việt Nam.

Khánh Ly