Công ty con của Crystal Bay tăng vốn trái cam kết trái phiếu

CTCP Chứng khoán VNDirect vừa có báo cáo lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) về vi phạm liên quan đến mã trái phiếu CBGCB2124001 của CTCP Crystal Bay.

VNDirect cho biết, Crystal Bay đã vi phạm điều kiện 12.9 (a) khi công ty con của tổ chức phát hành này đã thực hiện tăng vốn trái với nội dung mà tổ chức phát hành đã cam kết và bảo đảm khi chưa có sự chấp thuận của đại diện người sở hữu trái phiếu.

Ngày 25/4/2025, VNDirect đã gửi công văn yêu cầu Crystal Bay khắc phục vi phạm trên trong vòng 30 ngày làm việc, nếu không khắc phục trong thời hạn trên thì sẽ được coi là sự kiện vi phạm theo quy định.

Lô trái phiếu CBGCB2124001 do CTCP Crystal Bay phát hành vào ngày 5/11/2021, với tổng giá trị 450 tỷ đồng, lãi suất 9,5%/năm, kỳ hạn 3 năm và vốn đáo hạn vào 5/11/2024. Tuy nhiên, sau 3 lần xin gia hạn trái phiếu, thời gian đáo hạn đã chuyển sang ngày 5/5/2025.

Khi phát hành, số trái phiếu này được bảo đảm bằng tài sản của bên thứ 3, đó là 78,2 triệu cổ phần CTCP Crystal Bay thuộc sở hữu của 11 cá nhân và/hoặc bất kỳ tài sản khác được dùng để bổ sung, thay thế cho tài sản trên. Ngoài ra, còn có cam kết bảo lãnh thanh toán đối với các nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu của ông Nguyễn Đức Chi, Chủ tịch HĐQT Crystal Bay và cam kết bảo lãnh thanh toán đối với các nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu của CTCP Sunbay Ninh Thuận. Toàn bộ số trái phiếu này được VNDirect sở hữu 100%.

Đến Nghị quyết gia hạn trái phiếu hồi tháng 11/2024 của Crystal Bay, tổ chức phát hành này cũng đã thông qua việc sử dụng tài sản đảm bảo là 31,11 triệu cổ phần tại CTCP Cam Ranh Riviera Resort thuộc sở hữu của Crystal Bay và các quyền, lợi ích phát sinh từ số cổ phần này để bảo đảm cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán trái phiếu. Tài sản này được cầm cố tại VNDirect.

Đối với tài sản đảm bảo là cổ phần Riviera và cổ phần Crystal Bay, giá trị bảo đảm tối thiểu là 170% giá trị trái phiếu.

Với việc bổ sung tài sản đảm bảo là cổ phần của Riviera, điều kiện trái phiếu cũng được bổ sung thêm các nội dung như: Tổ chức phát hành cam kết bằng mọi biện pháp, với tư cách là công ty mẹ của Riviera, đảm bảo Riviera sẽ không phát sinh thêm bất kỳ khoản nợ vay nào với tổng giá trị trên 50 tỷ đồng ngoại trừ các khoản nợ được cơ cấu nợ tại ngân hàng theo các hợp đồng tín dụng đã ký kết trước ngày 5/11/2024 và khoản tín dụng được tài trợ bởi ngân hàng nhằm mục đích huy động vốn phát triển giai đoạn 3 - tòa nhà 25 tầng tại dự án Riviera Residences & Resort. Tổ chức phát hành cam kết chỉ thông qua phương án huy động vốn này nếu các điều kiện huy động vốn của Riviera không ảnh hưởng đến giá trị cổ phần Riviera và quyền lợi của người sở hữu trái phiếu.

Đồng thời, Riviera cũng không được cho các bên liên quan vay mượn bằng tiền/tài sản khác của mình với bất kỳ giá trị nào, không thực hiện bảo lãnh hoặc cầm cố thế chấp tài sản sản của mình để đảm bảo cho nghĩa vụ của mình hoặc của bên thứ 3 nào, và không phát sinh bất kỳ khoản nợ xấu, nợ quá hạn nào…

Tuy nhiên, theo thông tin của Báo điện tử Đầu tư - Baodautu.vn, tháng 3/2025, CTCP Cam Ranh Riviera đã hoàn thành việc tăng vốn từ 645 tỷ đồng lên 874 tỷ đồng.

Quay lại tổ chức phát hành là CTCP Crystal Bay, báo cáo tình hình tài chính của công ty này cho biết, hết năm 2024, vốn chủ sở hữu của công ty ở mức 1.766 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả là 4.939 tỷ đồng, tương đương gấp 2,8 lần vốn chủ sở hữu, trong đó nợ vay từ phát hành trái phiếu là 1.965 tỷ đồng.

Năm 2024, Crystal Bay lỗ sau thuế 109 tỷ đồng (năm 2023 công ty lãi 101 tỷ đồng), theo đó lỗ lũy kế xuất hiện với giá trị 17,7 tỷ đồng.

Tại báo cáo tài chính kiểm toán, kiểm toán đã lưu ý đến dự án đầu tư Khu du lịch Rocko Bay Resort và dự án Sailing Ninh Chữ Bay bị thu hồi. Kiểm toán chưa đánh giá và định lượng được ảnh hưởng của 2 dự án bị thu hồi này đến các khoản mục có liên quan của báo cáo tài chính.

Thủy Triều