Hoàng Anh Gia Lai sẽ phát hành 210 triệu cổ phiếu hoán đổi trái phiếu

Sáng ngày 6/6, Hoàng Anh Gia Lai đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025.

Trong năm 2025, Hoàng Anh Gia Lai đặt kế hoạch tổng doanh thu 5.514 tỷ đồng, giảm gần 5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế dự kiến 1.114 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu từ trái cây chiếm 76% tổng doanh thu, doanh thu từ chăn nuôi heo dự kiến chiếm 19% tổng doanh thu và còn lại 5% là các hoạt động khác.

Chia sẻ về chiến lược kinh doanh, ông Nguyễn Xuân Thắng, Tổng giám đốc Hoàng Anh Gia Lai chia sẻ, hoạt động trồng cây ăn trái của Hoàng Anh Gia Lai với cây chuối và sầu riêng là phù hợp với đề án phát triển cây ăn quả chủ lực Việt Nam đến 2025 và 2030. Trong đó, tăng diện tích cây chuối lên 165.000 - 175.000 ha và sản lượng 2,6 - 3 triệu tấn; và diện tích cây sầu riêng 65.000 - 75.000 ha, sản lượng 830.000 - 950.000 tấn.

Đối với ngành chăn nuôi heo, tổng đàn ổn định ở quy mô 29 - 30 triệu con, trong đó đàn nái từ 2,5 - 2,8 triệu con; sản lượng thịt xẻ các loại đạt từ 6 - 6,5 triệu tấn (thịt heo chiếm 59-61%); và áp dụng đồng bộ các giải pháp như nuôi theo hình thức trang trại, công nghiệp chiếm 70%, tăng cường an toàn sinh học và kiểm soát dịch bệnh, đồng thời truy xuất nguồn gốc, sản xuất giống và nguồn thức ăn.

“Công ty không có kế hoạch đầu tư mới mà sẽ tập trung duy trì thật ổn định quy mô diện tích vườn cây hiện tại và tăng cường chăm sóc các loại cây hiện có như chuối, sầu riêng và mắc ca (đã được trình bày tại cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2022). Đối với mảng chăn nuôi heo, Công ty không mở rộng thêm chuồng trại mà ưu tiên nâng cao hiệu quả quản lý và vận hành tốt hệ thống hiện có”, ông Thắng chia sẻ thêm về kế hoạch đầu tư.

Trong năm 2024, Hoàng Anh Gia Lai không mở rộng trồng chuối, duy trì chăm sóc và thu hoạch 7.000 ha; trồng mới 500 ha sầu riêng, nâng tổng diện tích sầu riêng lên 2.000 ha; và không xây dựng thêm hệ thống chuồng trại mới và chỉ tập trung tái đàn heo.

6 nhà đầu tư sẽ hoán đổi trái phiếu thành 210 triệu cổ phiếu HAG

Điểm đáng lưu ý, Hoàng Anh Gia Lai đã thông qua phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi một phần khoản nợ trái phiếu nhóm B phát hành vào cuối năm 2016, bao gồm toàn bộ mệnh giá gốc và toàn bộ lãi phát sinh. Trong đó, trái phiếu mã HAGLBOND16.26, phát hành vào 30/12/2026, kỳ hạn 10 năm. Nợ gốc lô này tính đến 31/12/2024 là 2.000 tỷ đồng, kèm theo gần 1.940 tỷ đồng nợ lãi.

Số lượng phát hành dự kiến 210 triệu cổ phiếu (tương đương gần 70% lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại) với giá xác định là 12.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị hoán đổi dự kiến tối đa 2.520 tỷ đồng. Đối tượng phát hành là 6 trái chủ của lô trái phiếu trên, dự kiến thực hiện trong năm 2025, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận và cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.

Theo danh sách trái chủ công bố, CTCP Tư vấn Đầu tư Hướng Việt dự kiến hoán đổi 60,06 triệu cổ phiếu nâng sở hữu lên 4,74% vốn điều lệ; bà Nguyễn Thị Đào dự kiến hoán đổi 39,9 triệu cổ phiếu để nâng sở hữu lên 3,2% vốn điều lệ; ông Phan Công Danh dự kiến hoán đổi 5,04 triệu cổ phiếu để nâng sở hữu lên 0,4% vốn điều lệ; Nguyễn Anh Thảo dự kiến hoán đổi 5,04 triệu cổ phiếu để nâng sở hữu lên 0,4% vốn điều lệ; Hồ Phúc Trường dự kiến hoán đổi 49,98 triệu cổ phiếu để nâng sở hữu lên 3,94% vốn điều lệ; và Nguyễn Đức Trung dự kiến hoán đổi 49,98 triệu cổ phiếu để nâng sở hữu lên 3,94% vốn điều lệ.

Như vậy, nhóm 6 trái chủ dự kiến sẽ sở hữu tổng cộng 16,63% vốn điều lệ nếu phát hành thành công.

Ngoài ra, Công ty dự kiến phát hành 12 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động (ESOP), tương ứng chiếm 1,14% tổng lượng cổ phiếu lưu hành với giá 0 đồng/cổ phiếu, nguồn vốn thực hiện là thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và các quỹ khác. Trong đó, cổ phiếu phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng theo từng giai đoạn, sau 3 năm kể từ ngày phát hành được chuyển nhượng 10%, chuyển nhượng tiếp 10% sau 4 năm, và có thể chuyển nhượng toàn bộ sau 5 năm; và thời gian thực hiện trong năm 2026.

Nhóm Thaigroup rút đề xuất người vào Hoàng Anh Gia Lai

Và cuối cùng, về nhân sự, Hoàng Anh Gia Lai bầu mới 5 thành viên HĐQT nhiệm kỳ 2025 - 2030 bao gồm ông Đoàn Nguyên Đức, ông Võ Trường Sơn, bà Võ Thị Mỹ Hạnh, bà Hồ Thị Kim Chi, và bà Hà Kiết Trân; và bầu 3 thành viên Ban kiểm soát gồm bà Đỗ Trần Thùy Trang, bà Đoàn Nguyễn Minh Hòa và bà Đinh Thị Lê Sa.

Điểm đáng lưu ý, nhóm cổ đông gồm Công ty cổ phần Thaigroup, Công ty cổ phần Chứng khoán LPBank và ông Nguyễn Phan Anh sở hữu tổng cộng 11,47% vốn điều lệ đã đề cử bà Vũ Thanh Huệ vào Hội đồng quản trị và ông Nguyễn Tiến Hưng vào Ban kiểm soát Hoàng Anh Gia Lai. Tuy nhiên, trước thời điểm tổ chức Đại hội, nhóm cổ đông này đã rút đề cử hai nhân sự là bà Vũ Thanh Huệ và ông Nguyễn Tiến Hưng.

Phần thảo luận:

Phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ có tác động tới cổ đông?

Ông Đoàn Nguyễn Đức, Chủ tịch HĐQT chia sẻ: Việc phát hành trái phiếu sẽ không ảnh hưởng cổ đông và có lợi cho cổ đông, đây chính là nợ trái phiếu mà trái chủ mua lại trái phiếu của Công ty. Nếu được thông qua và thực hiện sẽ giảm được 4.000 tỷ đồng nợ vay, tính riêng Hoàng Anh Gia Lai (công ty mẹ) nợ vay đã được giải quyết. Trong đó, nếu chuyển đổi xong trái phiếu, trái chủ còn đồng ý miễn lãi trái phiếu, đồng nghĩa Công ty có thể hoàn nhập dự phòng khoản này vào kết quả kinh doanh nếu hoàn tất thương vụ.

Ngoài ra, những năm tới, Công ty sẽ có kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ dài hạn và cổ đông không nên nghĩa Hoàng Anh Gia Lai là “in giấy lấy tiền”. Trong đó, tương lai chỉ chia cổ tức tiền và thực hiện mua lại cổ phiếu để đưa vốn điều lệ về 9.200 tỷ đồng.

“Mục đích Công ty là phải trả hết nợ, xóa hết lỗ lũy kế, đã làm được hơn 90% kế hoạch và cố gắng hoàn thành mục tiêu trong thời gian tới”, ông Đức kỳ vọng.

Việc xuất khẩu sầu riêng có gặp khó khăn khi Trung Quốc siết chặt biện pháp kiểm soát sầu riêng của Việt Nam liên quan dư lượng Basic Yellow 2 và Cadmium?

Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức: Hoàng Anh Gia Lai có 2.000 ha đất sầu riêng, Công ty có 80% diện tích tại Lào và còn lại 20% tại Việt Nam. Trong đó, Lào và Campuchia chưa bị Trung Quốc siết chặt xuất khẩu sầu riêng. Trong đó, đối với 20% diện tích ở Việt Nam, chất này liên quan tới hộ nông dân nhỏ họ phun thuốc không có kiểm soát, Công ty kiểm soát tốt chất này.

Công ty có chứng chỉ Global Gap (do tổ chức Pháp cấp), họ kiểm tra hàng tháng, hàng quý nên Công ty không bị ảnh hưởng việc Trung Quốc siết chặt nhập khẩu sầu riêng của Việt Nam. Ngoài ra, thu mua sầu riêng trong dân sẽ có thể bị ảnh hưởng nhưng làm quy mô lớn, có hệ thống phân tích chắc chắn không bị ảnh hưởng và đặc biệt, Lào và Campuchia chưa bị chính sách siết chặt của Trung Quốc.

Tại sao Công ty không đầu tư mở rộng năm 2024?

Ông Đoàn Nguyên Đức: Năm ngoái dự kiến làm 2.000 ha chuối nâng lên 9.000 ha. Tuy nhiên, sau khi tính toán kỹ nguồn lực tài chính, dự kiến huy động vốn nhưng năm 2024 gặp khó khăn vấn đề vốn nên không mở rộng; và đối với heo, vì trục trặc vốn ngắn hạn, nên Công ty cũng chưa đầu tư, vì vậy doanh số heo năm 2024 thấp dù giá heo tốt. Đến bây giờ công ty đang tái đàn, từ khi tái đàn tới bán mất gần 1 năm, cuối năm 2025 và đầu năm 2026, Công ty sẽ ghi nhận doanh số heo tăng.

Trong đó, kế hoạch đầu tư chưa thông qua về vấn đề vốn, Công ty ý thức về vấn đề thanh khoản, vì vậy Công ty dừng lại kế hoạch đầu tư. Tuy nhiên, sau khi bàn với một số tổ chức tín dụng, họ đồng ý hỗ trợ vốn tiếp tục phát triển, Công ty sẽ sử dụng lợi nhuận để lại và khoản tiền mới từ tổ chức tín dụng để đầu tư trong năm 2025.

Kế hoạch năm 2025, Công ty sẽ đầu tư 2.000 ha dâu (nuôi tằm), đây là loại cây mới bắt đầu thử nghiệm từ tháng 10/2024 và theo dữ liệu đã hoàn thiện, đã đầu tư máy. Kết quả, Công ty ước tính 1 ha dâu ngon tạo ra lợi nhuận tốt hơn tất cả cây đang trồng. Trong đó, thời gian thu hoạch dâu tới khi thu hoạch 7 tháng, cây cà phê chỉ cần 2 năm có thể thu hoạch.

“Để có dòng tiền và dòng tiền liên tục, Công ty quyết định đầu tư hai lĩnh vực trồng dâu và cà phê. Trong đó, không tổ chức nào có thể có quỹ đất, con người như Hoàng Anh Gia Lai để triển khai đầu tư 2.000 ha trồng dâu và 2.000 ha cà phê”, ông Đức tự tin về việc mở rộng hai lĩnh vực mới.

Ước tính đến năm 2030, ông Đức cho biết có thể sẽ nâng diện tích trồng dâu lên 2.000 ha và 4.000 ha cà phê.

Duy Bắc