Lợi nhuận ngân hàng Mỹ dự kiến tăng mạnh

Khi JPMorgan Chase, Citigroup và Wells Fargo bắt đầu công bố kết quả kinh doanh quý II vào thứ Ba, các nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến triển vọng của họ trong bối cảnh vẫn còn nhiều bất ổn kinh tế liên quan đến các chính sách thuế quan của Mỹ.

Các ngân hàng lớn của Mỹ dự báo công bố lợi nhuận tăng mạnh.

"Triển vọng đang rất tích cực và chúng tôi kỳ vọng hầu hết các ngân hàng sẽ vượt qua dự đoán. Đây là một trong những quý mà không có bất ngờ lớn nào được dự đoán và chúng ta có thể sẽ chứng kiến sự tiếp nối của các xu hướng hiện tại", chuyên gia phân tích ngân hàng tại Argus Research, Stephen Biggar nhận định.

Hoạt động ngân hàng đầu tư đã khởi sắc trong nửa cuối quý này và các nhà giao dịch tỏ ra lạc quan hơn về triển vọng trong phần còn lại của năm. Đây là bước ngoặt so với tháng Tư, khi cuộc chiến thương mại leo thang và căng thẳng địa chính trị làm sụt giảm niềm tin, đẩy hoạt động mua bán và sáp nhập xuống mức thấp nhất trong 20 năm vào thời điểm đó.

"Chúng tôi kỳ vọng doanh thu từ ngân hàng đầu tư trong quý II sẽ tốt hơn dự đoán và các đội ngũ quản lý sẽ nhấn mạnh đến danh mục dự án đang được xây dựng", chuyên gia phân tích ngân hàng tại Morgan Stanley, Betsy Graseck viết trong một báo cáo được công bố tuần trước.

Giữa bối cảnh thị trường biến động, các lãnh đạo của Bank of America và Citigroup cho biết vào tháng trước, họ kỳ vọng doanh thu từ thị trường sẽ tăng ở mức phần trăm một con số từ trung bình đến cao trong quý II. "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng doanh thu từ giao dịch sẽ duy trì sự sôi động trong tương lai gần, do bối cảnh kinh tế vĩ mô và địa chính trị vẫn còn nhiều bất ổn", các nhà phân tích tại Ngân hàng Goldman Sachs nhận định.

Hầu hết các ngân hàng lớn được dự báo sẽ ghi nhận mức tăng phần trăm một con số từ thấp đến trung bình trong thu nhập lãi ròng (NII), tức là chênh lệch giữa thu nhập từ các khoản vay và chi phí trả cho tiền gửi. Các ngân hàng cũng được dự đoán sẽ dành ra một khoản nhỏ hơn cho các khoản vay có khả năng mất khả năng thanh toán, bởi sức khỏe tài chính của người tiêu dùng và doanh nghiệp vẫn đang vững mạnh.

Chất lượng tín dụng của các khoản vay cá nhân và thương mại vẫn ổn định và dù nhu cầu vay vốn đang yếu, các nhà phân tích cho rằng nó đang bắt đầu cải thiện. "Một trong những câu hỏi lớn nhất là: mức tăng trưởng khoản vay này có bền vững hay không", chuyên gia phân tích tại Wells Fargo, Mike Mayo cho biết. Ông dự báo tăng trưởng khoản vay trong ngành sẽ đạt khoảng 5%, cao hơn so với ước tính trước đó là 3%.

Các ngân hàng cũng dự báo sẽ hưởng lợi từ môi trường pháp lý nới lỏng dưới thời Tổng thống Mỹ Donald Trump. Họ gần đây đã vượt qua bài kiểm tra căng thẳng của Cục Dự trữ Liên bang và cho thấy họ có đủ vốn để đối phó với các kịch bản bất lợi. Các nhà đầu tư có thể sẽ xem xét kỹ lưỡng kế hoạch sử dụng vốn dư thừa của các ngân hàng sau khi họ tăng cổ tức và một số công bố kế hoạch mua lại cổ phần.

Dưới đây là những dự báo cho 6 ngân hàng lớn nhất của Mỹ:

JPMorgan Chase

Theo ước tính của LSEG, ngân hàng lớn nhất Mỹ được dự đoán sẽ ghi nhận mức tăng 5% trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến triển vọng của ngân hàng về thu nhập lãi ròng, tăng trưởng khoản vay và hoạt động ngân hàng đầu tư. Các nhà phân tích cũng đang theo dõi những tiến triển trong dự án stablecoin của ngân hàng.

Bank of America

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Bank of America được dự báo tăng gần 4% khi công bố kết quả vào ngày 16/7. Thu nhập lãi ròng được dự đoán tăng gần 7%. Tuy nhiên, phí từ ngân hàng đầu tư được dự báo giảm xuống khoảng 1,2 tỷ USD.

Citigroup

Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Citigroup sẽ cải thiện 5%, nhờ vào sức mạnh từ thị trường vốn. Chi phí và dự phòng có thể vượt ước tính trước đó. Citigroup là lựa chọn hàng đầu của chuyên gia từ Wells Fargo, Mike Mayo.

Wells Fargo

Chi phí hoạt động được dự đoán sẽ giảm nhẹ nhờ cắt giảm chi phí nhân sự, theo các nhà phân tích tại Raymond James. Dự phòng tổn thất khoản vay được kỳ vọng giữ nguyên so với quý I, trong khi số dư khoản vay được dự báo tăng nhẹ. Ngân hàng gần đây đã được dỡ bỏ giới hạn tài sản kéo dài 7 năm và thị trường đang tập trung vào kế hoạch tăng trưởng.

Goldman Sachs

Gã khổng lồ Phố Wall được dự đoán sẽ chứng kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng gần 11%, nhờ vào sự tăng trưởng trong ngân hàng đầu tư và giao dịch.

Morgan Stanley

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Morgan Stanley được ước tính tăng hơn 7%, với sự chú ý tập trung vào bình luận của ban lãnh đạo về sự phục hồi đang khởi sắc trong ngân hàng đầu tư.

"Sau quá trình chuyển giao CEO tương đối suôn sẻ và việc tái định hướng các mục tiêu chiến lược vào tháng Một năm ngoái, CEO Ted Pick dường như đang ở vị trí thuận lợi để phát huy sức mạnh thương hiệu và giành thêm thị phần", chuyên gia phân tích tại Bank of America, Ebrahim Poonawala, viết trong một báo cáo.

Đức Bình