Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/6

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tăng 15% giá mục tiêu và duy trì khuyến nghị mua cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN).

VCSC tin rằng các mảng kinh doanh tiêu dùng đa dạng của MSN có vị thế tốt cho đà tăng trưởng tiêu dùng của Việt Nam. VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) lợi nhuận từ HĐKD đạt 18% trong giai đoạn 2023-28 đối với mảng bán lẻ tiêu dùng của MSN.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/6 (Ảnh minh họa: KT)

VCSC tăng giá mục tiêu do chúng tôi tăng 17% định giá cho Công ty TNHH Hàng tiêu dùng Masan (MCH Ltd.), chủ yếu nhờ mức tăng 9% trong dự báo tổng lợi nhuận từ HĐKD giai đoạn 2024-28 của công ty con CTCP Hàng tiêu dùng Masan (UpCOM: MCH). Ngoài ra, VCSC cũng cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2025.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TV1

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu TV1 của CTCP Tư vấn xây dựng điện 1 với giá mục tiêu 28.100 đồng/cổ phiếu theo phương pháp so sánh EV/EBITDA và FCFF dựa trên triển vọng mảng khảo sát, thiết kế của TV1 dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ vào lượng backlog khả quan và sản lượng của thủy điện dự kiến sẽ phục hồi nhờ vào hiện tượng La Nina trở lại vào nửa cuối năm 2024.

Luận điểm đầu tư: Lượng backlog ký mới của TV1 tăng trưởng tốt nhờ vào nhu cầu của hệ thống lưới điện. Cụ thể, backlog trong năm 2023 của TV1 ghi nhận ở mức 451 tỷ đồng (tăng trưởng 26%), trong đó khối lượng công việc lưới điện chiếm 218 tỷ tương ứng 48% tổng backlog ký mới. Thông thường, TV1 sẽ thực hiện và nghiệm thu khoảng 30% lượng backlog ký mới trong năm và hoàn thiện phần còn lại trong năm tiếp theo. Do đó, VCBS cho rằng, doanh thu của mảng này trong năm 2024 dự phóng doanh thu mảng này đạt 401 tỷ đồng (tăng trưởng 27%).

Bên cạnh đó, sản lượng của nhà máy thủy điện Sông Bung 5 (SB5) dự kiến tăng nhẹ dựa trên kỳ vọng La Nina quay trở lại nửa cuối năm 2024.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/6 (Ảnh minh họa: KT)

Cụ thể, VCBS cho rằng, sản lượng năm 2024 của Sông Bung 5 sẽ tăng nhẹ 6% so với năm 2023 ở mức 195 triệu kWh. Bên cạnh đó, dựa trên kế hoạch phụ lục “Cân bằng năng lượng năm 2024” của Trung tâm Điều độ Hệ thống điện Quốc gia (A0), sản lượng hợp đồng năm Qc của TV1 ở mức 128 triệu kWh, VCBS ước tính TV1 có thể sẽ bán phần điện còn lại trên thị trường phát điện cạnh tranh CGM.

Về giá bán, VCBS dự phóng giá bán bình quân giảm 14% từ đó đưa tổng doanh thu mảng thủy điện ở mức 203 tỷ đồng (giảm 5%).

VCBS dự phóng năm doanh thu năm 2024 đạt 605 tỷ đồng (tăng 13% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 73 tỷ đồng (tăng trưởng 6%). VCBS ước tính giá trị nội tại theo phương pháp so sánh EV/EBITDA và FCFF ở mức 28.100 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT

Công ty chứng khoán DSC khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT), giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư: giá cước vận tải duy trì ở mức cao: Theo số liệu từ Fearnleys, giá cước định hạn 1 năm của các tàu vận tải dầu thô & xăng dầu thành phẩm hóa chất (XDTPHC) hiện đang cao hơn 80% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu do các cuộc tranh chấp địa chính trị (xung đột Nga - Ukraine và xung đột tại Trung Đông) làm thay đổi các tuyến vận tải, từ đó gián tiếp khiến quãng đường vận tải tăng lên, phản ánh vào giá cước. Bên cạnh đó, tình trạng thiếu hụt tàu chở dầu/ XDTPHC vẫn đang diễn ra khi nguồn cung tăng trưởng tương đối chậm.

Vì vậy, DSC kỳ vọng giá cước vận tải dầu thô/XDTPHC sẽ duy trì ở mức cao, tiếp tục hỗ trợ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong hơn 3 năm qua, PVT đã tích cực thực hiện chiến lược trẻ hóa đội tàu qua việc thanh lý các tàu cũ không còn khả năng khai thác và đầu tư các tàu mới với hiệu năng tốt hơn, đáp ứng các tiêu chuẩn để tham gia các tuyến vận tải quốc tế. Các tàu mới đầu tư ở thời điểm hiện tại cũng sẽ có cơ hội được ký kết hợp đồng cho thuê trên nền giá cao.

Trong năm 2023, PVT đã thành công đầu tư thêm 12 tàu với tổng trọng tải là 378.000DWT. Trong năm nay công ty đặt kế hoạch sẽ tiếp tục đầu tư thêm 4 tàu mới với tổng trọng tải lên tới 280.000DWT.

Diệp Diệp/VOV.VN