Nợ phải trả của Nước sạch Xuân Mai vượt 670 tỷ đồng, Aqua One thế chấp cổ phần tài trợ dự án
Công ty TNHH Truyền dẫn Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội vừa công bố báo cáo tài chính bán niên 2026 với sự gia tăng mạnh về dư nợ vay. Tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đạt 673,5 tỷ đồng để tài trợ cho dự án hệ thống tuyến ống truyền tải nước sạch. Hoạt động huy động vốn của đơn vị này có sự liên kết chặt chẽ với hệ sinh thái Tập đoàn Aqua One do bà Đỗ Thị Kim Liên sáng lập.
Dư nợ vượt 670 tỷ đồng từ kênh trái phiếu và hợp đồng tín dụng dài hạn
Báo cáo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cho thấy Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội ghi nhận lãi sau thuế gần 498 triệu đồng trong sáu tháng đầu năm 2026. Kết quả này thay đổi tích cực so với khoản lỗ gần 729 triệu đồng của cùng kỳ năm trước. Tính đến ngày 30/06/2026, quy mô vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tiếp tục duy trì ở mức gần 304 tỷ đồng.
Trên bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của công ty ghi nhận mức tăng từ 1,2 tỷ đồng lên 673,5 tỷ đồng. Biến động này đẩy hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu từ 0,41 lần lên mức 2,2 lần. Cơ cấu nợ mới hình thành chủ yếu từ khoản vay ngân hàng trị giá 359 tỷ đồng và gần 308 tỷ đồng dư nợ phát hành trái phiếu. Ngoài ra, nợ phải trả khác cũng tăng lên mức 6,3 tỷ đồng trong kỳ báo cáo.
Đối với kênh trái phiếu, công ty đang lưu hành lô mã XMH12501 trị giá 317,2 tỷ đồng được phát hành vào ngày 09/04/2025. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 20 năm với mức lãi suất cố định 5,75%/năm. Để bổ sung nguồn lực cho dự án, doanh nghiệp cũng ký kết hợp đồng tín dụng với Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Sở Giao dịch I vào giữa năm 2025. Tài sản bảo đảm cho khoản vay là toàn bộ thiết bị và hệ thống tuyến ống truyền tải nước sạch hình thành trong tương lai.
Cổ đông chi phối Aqua One thế chấp 66,2% vốn điều lệ cho tổ chức quốc tế
Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội được thành lập vào tháng 01/2022 với số vốn điều lệ ban đầu 5 tỷ đồng trước khi tăng lên 302,8 tỷ đồng. Cơ cấu cổ đông cập nhật đến tháng 01/2026 cho thấy Công ty Cổ phần Nước Aqua One sở hữu 66,2% cổ phần. Các đối tác khác bao gồm Infraco Vietnam Water Pte Ltd nắm giữ 24,8% và cá nhân Nguyễn Thị Thanh Thủy sở hữu 9%. Tổng Giám đốc Đặng Hữu Tuấn hiện là người đại diện pháp luật và đồng thời điều hành hàng loạt doanh nghiệp phân phối nước sạch tại Thanh Trì, Thường Tín, Mỹ Đức, Ứng Hòa, Thanh Oai, Sóc Sơn, Đông Anh, Gia Lâm.
Tập đoàn Aqua One được sáng lập bởi bà Đỗ Thị Kim Liên, hiện đang giữ chức Chủ tịch Hội đồng quản trị. Doanh nghiệp này là chủ đầu tư của nhiều công trình hạ tầng lớn như Nhà máy nước mặt sông Đuống với tổng mức đầu tư 5.000 tỷ đồng và Nhà máy nước mặt sông Vàm Cỏ Đông trị giá 5.500 tỷ đồng. Để duy trì dòng vốn cho hệ sinh thái, Aqua One cũng đã phát hành thành công 600 tỷ đồng trái phiếu mã AQ112501 với lãi suất 12%/năm.
Sự liên kết tài chính giữa công ty mẹ và dự án được thể hiện qua các giao dịch cầm cố tài sản. Đầu tháng 01/2026, Aqua One đã mang toàn bộ 66,2% vốn góp tại Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội thế chấp tại Guarantco Ltd. Đây là tổ chức quốc tế đứng ra thu xếp thương vụ phát hành trái phiếu cho dự án Xuân Mai. Vào tháng 07/2026, doanh nghiệp dự án này đã cập nhật địa chỉ trụ sở mới chuyển về đường Lạc Long Quân, Tây Hồ, Hà Nội với quy mô nhân sự 21 người.
