Novaland (NVL) xin ý kiến trái chủ quốc tế sửa đổi điều khoản lô trái phiếu 300 triệu USD
Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL, sàn HoSE) vừa công bố thông tin về việc lấy ý kiến người sở hữu đối với lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế đang lưu hành trị giá 300 triệu USD. Mục tiêu chính của đợt lấy ý kiến này là xin chấp thuận sửa đổi hợp đồng trái phiếu và xin miễn trừ liên quan đến một số khoản thanh toán đã hoặc dự kiến không thực hiện được.
Theo phương án được công bố, các đề xuất sửa đổi và miễn trừ thanh toán cần nhận được sự chấp thuận từ người sở hữu đại diện cho tối thiểu 66% tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành. Trái chủ sẽ đưa ra quyết định đồng ý hoặc không đồng ý cho cả hai nhóm nội dung này. Các ý kiến chấp thuận sau khi được đưa ra sẽ không thể hủy ngang.
Thời hạn cuối cùng để nhận ý kiến là 16h ngày 4/6/2026 (theo giờ London). Nếu không đạt tỷ lệ chấp thuận cần thiết trước mốc thời gian này, Novaland có quyền gia hạn thêm tối đa 5 ngày làm việc. Quyền gia hạn này chỉ được áp dụng một lần duy nhất.
Trong trường hợp đạt đủ tỷ lệ đồng thuận, Novaland cùng đại lý ủy thác sẽ tiến hành ký kết hợp đồng ủy thác sửa đổi và ghi lại lần thứ ba. Việc ký kết diễn ra chậm nhất vào ngày làm việc thứ ba sau hạn chót lấy ý kiến. Khi hợp đồng sửa đổi mới có hiệu lực (với điều kiện trước ngày 4/9/2026), toàn bộ trái chủ, kể cả những bên không đồng ý, đều phải tuân thủ các điều khoản ràng buộc mới.
Lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế này được Novaland phát hành vào năm 2021, niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore. Đợt phát hành bao gồm 1.500 trái phiếu với mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu, tổng giá trị tương ứng 300 triệu USD. Trái phiếu áp dụng mức lãi suất 5,25%/năm và có lịch đáo hạn vào năm 2027.
Tại kỳ họp Đại hội đồng cổ đông thường niên diễn ra vào cuối tháng 4/2026, cổ đông công ty đã thông qua phương án tái cấu trúc đối với nghĩa vụ nợ quốc tế này. Kế hoạch tái cấu trúc bao gồm việc gia hạn thời gian thanh toán lãi và kéo dài kỳ hạn gốc thêm một năm.
Việc Novaland tiếp tục lấy ý kiến trái chủ diễn ra cùng thời điểm cấu trúc nợ vay của doanh nghiệp vẫn đang chịu áp lực chi phí vốn lớn. Báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 ghi nhận tổng dư nợ vay của Novaland xấp xỉ 69.000 tỷ đồng. Cơ cấu nợ bao gồm gần 30.000 tỷ đồng nợ ngân hàng, hơn 23.800 tỷ đồng dư nợ trái phiếu và hơn 15.260 tỷ đồng nợ vay từ các bên thứ ba.
Trong ba tháng đầu năm 2026, công ty đã chi trả hơn 2.160 tỷ đồng tiền nợ gốc và hơn 1.200 tỷ đồng tiền lãi vay. Con số này tương đương mức chi phí trả lãi khoảng 13 tỷ đồng mỗi ngày.
Thời gian gần đây, một số ngân hàng trong nước đã bắt đầu giải ngân trở lại cho Novaland. Dù vậy, mức lãi suất áp dụng cho các khoản vay mới vẫn ở mức cao. Cụ thể, khoản vay dài hạn mới tại PVcomBank chịu mức lãi suất 14,5% trong năm đầu tiên và 15,95% trong năm thứ hai. Tương tự, khoản vay mới tại VietinBank áp dụng lãi suất thả nổi, điều chỉnh hàng tháng dựa trên lãi suất tiết kiệm cộng thêm biên độ 4,5%/năm.











