Phố Wall lao dốc khi căng thẳng Trung Đông đẩy giá dầu vượt mốc 100 USD

Nhà đầu tư bán tháo cổ phiếu khi rủi ro địa chính trị làm dấy lên nỗi lo lạm phát

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/3 (giờ Mỹ), chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 739,42 điểm, tương đương 1,6%, xuống còn 46.677,85 điểm. Chỉ số S&P 500 mất 103,18 điểm, tương đương 1,5%, đóng cửa tại 6.672,62 điểm. Trong khi đó, chỉ số công nghệ Nasdaq Composite giảm mạnh nhất với mức giảm 404,16 điểm, tương đương 1,8%, xuống còn 22.311,98 điểm.

Đà giảm diễn ra trên diện rộng khi hầu hết các nhóm cổ phiếu lớn đều chịu áp lực bán mạnh. Chỉ số Russell 2000 là đại diện cho nhóm doanh nghiệp vốn hóa nhỏ, cũng giảm tới 2,1%, cho thấy tâm lý thận trọng lan tỏa khắp thị trường.

Nguyên nhân chính khiến Phố Wall suy yếu là sự tăng vọt của giá dầu sau những diễn biến mới trong căng thẳng liên quan đến Iran. Các cuộc tấn công nhằm vào tàu chở dầu tại khu vực Trung Đông đã làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Tâm lý lo ngại càng gia tăng khi lãnh đạo tối cao Iran, Ayatollah Mojtaba Khamenei, tuyên bố khả năng đóng cửa eo biển Hormuz là tuyến vận chuyển dầu mỏ quan trọng bậc nhất thế giới. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cũng cảnh báo rằng cuộc xung đột với Iran có thể gây ra sự gián đoạn nguồn cung dầu lớn nhất từ trước tới nay.

Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô Brent đã tăng vọt lên 101,59 USD/thùng. Hợp đồng tương lai dầu WTI tăng gần 10% trong phiên, trong khi dầu Brent tăng hơn 9%, đánh dấu mức tăng mạnh nhất trong nhiều năm.

Đà tăng mạnh của giá dầu đã làm dấy lên lo ngại về một cú sốc chi phí mới đối với nền kinh tế toàn cầu. Các nhà phân tích cho rằng nếu giá năng lượng duy trì ở mức cao, áp lực lạm phát có thể quay trở lại sau giai đoạn hạ nhiệt trước đó.

Ryan Detrick, chiến lược gia trưởng thị trường tại Carson Group ở Omaha nhận định: “Có một nhận thức rằng giải pháp cho xung đột Trung Đông đang bị đẩy xa hơn. Đó là kiểu tâm lý bán trước, đặt câu hỏi sau. Chưa có lĩnh vực nào thực sự an toàn ngoài nhóm năng lượng”.

Thực tế, cổ phiếu năng lượng là điểm sáng hiếm hoi trong phiên khi giá dầu tăng mạnh giúp cải thiện triển vọng lợi nhuận của các doanh nghiệp trong ngành. Ngược lại, các nhóm ngành nhạy cảm với lãi suất và chu kỳ kinh tế như công nghệ, công nghiệp và tiêu dùng không thiết yếu đều giảm mạnh.

Sự leo thang của giá dầu cũng khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên. Điều này phản ánh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể phải duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn để kiểm soát lạm phát. Khi lợi suất trái phiếu tăng, cổ phiếu thường trở nên kém hấp dẫn hơn so với các tài sản có thu nhập cố định.

Theo các nguồn tin quen thuộc với cuộc thảo luận, chính quyền của Tổng thống Donald Trump đã yêu cầu các công ty dầu mỏ và các chủ tàu của Mỹ chuẩn bị cho khả năng tạm thời nới lỏng Đạo luật Jones là đạo luật có từ thế kỷ trước điều chỉnh hoạt động vận chuyển nội địa. Động thái này nhằm giảm thiểu tác động của giá nhiên liệu tăng cao đối với nền kinh tế.

Bên cạnh yếu tố địa chính trị, thị trường còn chịu áp lực từ những lo ngại liên quan đến hệ thống tài chính và thị trường tín dụng. Công ty cổ phần tư nhân Thụy Sĩ Partners Group cảnh báo rằng tỷ lệ vỡ nợ trong lĩnh vực tín dụng tư nhân có thể tăng gấp đôi trong vài năm tới.

Một số ngân hàng lớn của Mỹ cũng đã bắt đầu thắt chặt hoạt động cho vay trong lĩnh vực này. Morgan Stanley đã hạn chế các khoản mua lại trong một quỹ tín dụng tư nhân, trong khi JPMorgan Chase giảm giá trị của một số khoản vay đối với các quỹ tín dụng tương tự. Cổ phiếu Morgan Stanley giảm 4,1% trong phiên, còn JPMorgan Chase giảm 1,6%.

Dù vậy, thị trường vẫn ghi nhận một số điểm sáng riêng lẻ. Cổ phiếu của ứng dụng hẹn hò Bumble tăng vọt hơn 30% sau khi công ty công bố dự báo doanh thu tích cực, cho thấy một số doanh nghiệp vẫn có thể thu hút dòng tiền ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang hướng sự chú ý đến cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của Fed dự kiến diễn ra vào ngày 17/3. Dù phần lớn dự báo cho rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong lần họp này, thị trường đặc biệt quan tâm đến bản cập nhật dự báo kinh tế của ngân hàng trung ương.

Theo Ryan Detrick, sự tăng vọt của giá dầu đang khiến khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay nhanh chóng giảm đi. Nếu giá năng lượng tiếp tục duy trì ở mức cao, triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ có thể bị trì hoãn, tạo thêm áp lực lên thị trường chứng khoán.

Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 12/3 cho thấy mức độ nhạy cảm của thị trường tài chính toàn cầu trước các cú sốc địa chính trị và năng lượng. Khi căng thẳng tại Trung Đông chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, biến động mạnh nhiều khả năng sẽ tiếp tục xuất hiện trên Phố Wall trong các phiên tới.

Trong ngắn hạn, giới đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ diễn biến giá dầu, tình hình xung đột tại Trung Đông cũng như các tín hiệu chính sách từ Fed để xác định xu hướng tiếp theo của thị trường tài chính toàn cầu.

Bình Minh